Способы оценки и снижения степени риска

Таблица 3-Анализ коэффициентов ликвидности  и платежеспособности  

     Общий показатель ликвидности ниже нормативного значения в 2009 году он составлял 0,1 это свидетельствует о том, что предприятие не может погасить свои обязательства как  краткосрочные так и долгосрочные.

     Коэффициент абсолютной ликвидности свидетельствует  о том, что предприятие практически  не могло погасить свою краткосрочную  задолженность, так как  данный коэффициент  в 2009 году был  равен 0,04, а нормативное  значение равняется от 0,2 до 0,5.

     Коэффициент критической ликвидности в 2009 году ниже нормативного, он равен 0,14, это свидетельствует о том, что предприятие не в состоянии      оплатить свои счета и говорит о финансовом  риске.

      Коэффициент        текущей       ликвидности,    показывающий      степень

покрытия  текущих обязательств оборотными средствами в отчетном периоде снизился на 0,39  и составил в 2009 году 0,47.

     Показатель  текущей ликвидности дает общую  оценку ликвидности активов, показывая, что если ТОО «Лакомка» мобилизует все текущие активы, то сможет погасить свои краткосрочные обязательства. 
 

     2.3 Анализ типа финансового  состояния 

     Для проведения дальнейшего анализа  необходимо определить финансовую устойчивость предприятия и тип его финансового состояния.

     Анализ  типа финансового состояния показан  в таблице 4. 

Таблица 4 – Анализ типа финансового состояния  предприятия       в тыс. тенге 

      Фс < 0           Фс3 < 0          Ф  >0 (4) 

     Данные  таблицы показывают, что на 2009 год финансовое положение ухудшается и можно сказать, что оно находится также в неустойчивом финансовом состоянии. Такое заключение сделано на основании следующих выводов:

     - запасы и затраты не покрываются  собственными оборотными средствами;

     - главная причина сохранения неустойчивого  финансового положения предприятия  – это снижение темпов роста  источников формирования над  ростом запасов и затрат.

     Проанализируем показатели  финансовой   устойчивости  и   результаты

сведем  в таблицу 5.

Таблица 5-Анализ показателей финансовой устойчивости   

     Коэффициент автономии свидетельствует об относительно высоком удельном весе собственных средств в общей стоимости имущества, причем имеет место его увеличение на 0,03, в 2009 году он составил 0,67.

     Динамика  коэффициента соотношения заемных  и собственных средств свидетельствует  о некотором уменьшении зависимости  предприятия от внешних источников финансирования, но пока потребности  в заёмных средствах у компании нет. В 2009 году он составил 0,48 что на 0,07  меньше чем в 2008 году.

     Значение  коэффициента маневренности собственного капитала не выше допустимой величины, то есть собственные средства мобильны, большая их часть вложена в  оборотные средства, а не в основные или в иные необоротные активы. На 2009 год этот коэффициент составил (-0,05), прослеживается отрицательная динамика, т.к. в 2008 году он был равен (-0,02).

     Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования свидетельствует  о том, что материальные оборотные  активы  формируются за счет собственных средств. В 2008 году составил (-22,1),  а в 2009 году он увеличился на 6,82  и составил (-15,29).

     Значение  коэффициента устойчивого финансирования в 2009 году увеличилась на 0,05 и составила 0,94. Это является свидетельством того, что у данного предприятия не существует зависимость от краткосрочных заемных источников.

     2.4 Анализ деловой  активности ТОО «Лакомка» 

     Деловая активность предприятия проявляется  прежде всего в скорости оборота  его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики показателей оборачиваемости.

     На  длительность нахождения средств в  обороте оказывают влияние следующие  факторы:

     - сфера деятельности предприятия;

     - отраслевая принадлежность;

     - масштабы предприятия;

     - инфляционные процессы;

     - характер хозяйственных связей с партнерами;

     - эффективность стратегии управления активами предприятия;

     - ценовая политика предприятия.

     Проведем  анализ коэффициентов деловой активности и сведем данные в таблицу 6. 

Таблица 6 - Анализ коэффициентов деловой активности