Внутрифирменное финансовое планирование и контроль

 

 

Баланс ООО «ПромЭлектро» не является ликвидным. Не соблюдается первое соотношение активов и пассивов баланса, которое требует перекрытия наиболее ликвидными активами наиболее срочных обязательств. Т.е. собственные денежные средства не в состоянии покрыть имеющуюся кредиторскую задолженность.

Второе соотношение соблюдается на протяжении всего анализируемого периода.  Это означает, краткосрочная дебиторская задолженность покрывает краткосрочные обязательства предприятия.

Третье соотношение также соблюдается  в течение всего анализируемого периода. Это означает, что ТМЗ  и прочие краткосрочные активы покрывают все долгосрочные обязательства предприятия. Четвертое соотношение не соблюдается в течение 2009-2011 гг., т.е. собственный капитал не способен покрыть долгосрочные активы.

Анализ платежеспособности представлен в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Оценка платежеспособности предприятия

Показатели	На 01.01.2009	На 01.01.2010	На 01.01.2011	На 31.12.2011	Норматив
Исходные данные, тыс. руб.
1. Общая сумма текущих активов	68875	66287	60735	51137
2. Быстрореализуемые активы	13200	34461	24353	18315
3. Наиболее ликвидные активы	10707	1431	1217	337
4. наиболее срочные обязательства	62112	58034	59439	48489
5. Краткосрочные пассивы	2987	1441	2626	7299
Расчетные показатели
Коэффициент текущей ликвидности	1,06	1,11	0,98	0,92	> 2
Коэффициент критической оценки	0,37	0,60	0,41	0,33	> 1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,16	0,02	0,02	0,01	> 0,2

 

Анализ коэффициентов  платежеспособности предприятия показал, что коэффициенты текущей ликвидности не соответствуют нормативному значению.

Коэффициент текущей  ликвидности меньше норматива и  в динамике еще более снижается. Он показывает, сколько раз краткосрочные обязательства покрываются оборотными активами компании.

Коэффициент критической  оценки не соответствует нормативному значению в течение всего анализируемого периода. Этот коэффициент также в динамике снижается. Он показывает, на сколько ООО «ПромЭлектро» может погасить текущие обязательства, если положение станет действительно критическим, при этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости.

Коэффициент абсолютной ликвидности также не соответствует  нормативным значениям. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. В динамике он также снижается, что говорит о снижении гарантии погашения долгов.

Таким образом, платежеспособность ООО «ПромЭлектро» находится на неудовлетворительном уровне.

Таким образом, проведенный  анализ финансового состояния показал  неудовлетворительное финансовое положение предприятия. Все показатели эффективности деятельности имеют отрицательную динамику. ООО «ПромЭлектро» находится в кризисном финансовом положении, является неплатежеспособным и неликвидным. Для того, что бы предпринимать какие-либо действия в дальнейшем, необходимо также выяснить риск вероятности банкротства предприятия.

Заключительным и не менее важным этапом анализа финансовой деятельности является прогноз вероятности  банкротства.

В таблице  2.6 проведена диагностика банкротства предприятия по модели, предусмотренной законодательством РФ.

Таблица 2.6 – Результаты оценки риска банкротства предприятия по модели, предусмотренной Российским законодательством

Показатели	2010 г.	2011 г.	Отклонение от нормативного значения		Нормативное значение
			2010 г.	2011 г.
Коэффициент текущей ликвидности	0,98	0,92	-1,02	-1,08	> 2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,10	-0,14	-0,20	-0,24	>0,1
Коэффициент восстановления платежеспособности		0,44	-	-0,56	>1

 

Анализ показал, что в ближайшее время у ООО «ПромЭлектро» нет возможности восстановить свою платежеспособность.

2.4 Финансовые результаты от продажи  продукции (работ, услуг)

В таблице 2.7 представлен анализ доходов ООО «ПромЭлектро» за исследуемый период. Данный анализ проводится с целью выяснить, какую роль играет каждая из доходных статей на данном предприятии.

Таблица 2.7 - Анализ доходов ООО «ПромЭлектро»

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Темп прироста, %
				К 2010 г.	К 2011 г.
Доходы всего, в том числе:	31520	24732	28943	-21,54	17,03
Валовая прибыль	-22092	21552	11458	-197,56	-46,84
Проценты к получению	2	15	0	650,00	-100,00
Прочие доходы	53610	3165	17485	-94,10	452,45

 

Анализ показал, что  в составе общих доходов основную часть занимают прочие доходы. Доходы в целом снизились на 21,54 % в 2010 году и на 17,03 % в 2011 году. Связано это со снижением объема производства в натуральном измерении. На рисунке 2.2 более наглядно представлена структура доходов в 2011 году.

Рисунок 2.2 – Динамика структуры доходов ООО «ПромЭлектро» за 2009-2011 гг.

В связи с тем, что  значение прочих доходов значительно  превосходит запланированное, то имеет  смысл проанализировать их более  подробно.

В таблице 2.8 более подробной представлен анализ прочих доходов предприятия.

Таблица 2.8 - Анализ прочих доходов ООО «ПромЭлектро»

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Темп при роста, %
				К 2010 г.	К 2011 г.
Прочие доходы, всего, в т.ч.:	53610	3165	17485	-94,10	452,45
- штрафы, пени, неустойки	2350	128	269	-94,55	110,16
- арендная плата за складскую  площадь	2300	2350	2400	2,17	2,13
- реализация объектов основных  средств	1180	50	720	-95,76	1340,00
- реализация электротехнического  оборудования	35780	500	9840	-98,60	1868,00
- иные поступления	12000	137	4256	-98,86	3006,57

 

Таким образом, в структуре  прочих доходов основная доля принадлежит  поступлениям от реализации электротехнического  оборудования сторонним организациям. Для ООО «ПромЭлектро» данный вид деятельности не является основным, поэтому отражается по строке «прочие расходы».

Отмечается снижение всех статей доходов в 2010 году и увеличение в 2011 году. Однако прочие доходы в 2011 году по всем статьям остаются ниже уровня 2009 года.

В таблице 2.9 представлен анализ расходов ООО «ПромЭлектро» за анализируемый период.

Таблица 2.9 - Анализ расходов ООО «ПромЭлектро»

Показатель, тыс. руб.	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Темп при роста, %
				К 2010 г.	К 2011 г.
Себестоимость продаж	79378	32934	21590	-58,51	-34,44
Управленческие расходы	706	0	0	-100,00	-
Проценты к уплате	1389	826	365	-40,53	-55,81
Прочие расходы	28188	4283	17479	-84,81	308,10
Текущий налог на прибыль	133	178	38	33,83	-78,65

 

Анализ показал, что  расходы по всем статьям, кроме прочих расходов, снижаются, что связано  со снижением объема выполненных работы. В 2011 году лишь по одной статье наблюдается положительная динамика: в три раза увеличились прочие расходы, что связано с увеличением в 2011 году доходов от реализации электротехнического оборудования на сторону.

В таблице 2.10 представлен анализ расходов по элементам затрат.

Таблица 2.10 - Анализ расходов по элементам затрат

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Темп прироста, %
				К 2010 г.	К 2011 г.
Материальные затраты	74306	29358	18273	-60,49	-37,76
Затраты на оплату труда	3840	2120	1840	-44,79	-13,21
Отчисления на социальные нужды	998	551	626	-44,79	13,61
Амортизация	520	535	541	2,88	1,12
Прочие затраты	420	370	310	-11,90	-16,22
Итого по элементам затрат	80084	32934	21590	-58,88	-34,44

 

Анализ расходов по элементам  затрат показал следующее. Расходы по всем элементам затрат имеют отрицательную динамику, что как отмечалось выше, связано со снижением объемов выполненных работ. По статье «отчисления на социальные нужды» имеется положительный темп прироста в 13,61 % в 2011 году, при этом на фоне снижения затрат на оплату труда на 13,21 %. Это связано с увеличением ставки отчислений на социальное страхование и обеспечение с 26 % до 34 %. В целом затраты снизились на 58,88 % в 2010 году, и на 34,44 % в 2011 году.

 

 

 

3. Краткосрочное  финансовое планирование на предприятии

3.1 Методические положения краткосрочного  финансового планирования

Задачей краткосрочного финансового планирования является обеспечение финансирования деятельности компании и эффективное использование  временно свободных денежных средств.

Для обеспечения непрерывного развития предприятию требуется  капитал, то есть деньги, вложенные  в здания, машины и оборудование, в покупку и хранение запасов, счета дебиторов и другие активы. Как правило, все эти активы не приобретаются сразу, а создаются постепенно в течение некоторого периода времени. Назовем общие расходы компании, необходимые для финансирования дополнительных активов, потребностью компании в капитале.

В большинстве компаний накопившаяся потребность в капитале растет не равномерно, а скорее волнообразно. Потребность в капитале имеет отчетливо выраженную положительную зависимость от роста объемов операций компании. Однако возможны и определенные сезонные колебания. Наконец, будут возникать и непредсказуемые заранее ежемесячные или еженедельные колебания.

Рисунок 3.1 - Динамика потребности в финансировании

Накопившаяся потребность  в капитале может быть удовлетворена  за счет краткосрочных и долгосрочных источников финансирования. Когда долгосрочное  финансирование не покрывает всех потребностей в капитале, компании необходимо прибегать к краткосрочному финансированию для мобилизации недостающих средств. Когда долгосрочные финансовые ресурсы, полученные компанией, выше, чем ее накопившаяся потребность в капитале, тогда у компании возникает избыток денежных средств, который она может использовать для краткосрочного инвестирования. Таким образом, сумма  долгосрочного   финансирования,  полученного  компанией, при данной накопившейся потребности в капитале определяет, является ли компания в краткосрочном периоде заемщиком или кредитором, т.е. кредитуется или инвестирует (рисунок 3.1).