Финансово-экономического анализа предприятия

Эффективность использования  ресурсов характеризуется коэффициентами рентабельности основного капитала (Крен ОК), собственного капитала (Крен СК), основных средств (Крен ОС), оборотных средств (Крен ОбС). В данном случае рассчитываются коэффициенты как отношение объема получаемой прибыли к объему используемых ресурсов (материальных, финансовых, кадров и др.)

Таблица 9

Показатели рентабельности используемых ресурсов

Показатели	Начало года	Конец года
Крен ОК	0,72	0,69
Крен СК	-3,23	-3,22
Крен ОС	4,2	4,0
Крен ОбС	0,88	0,84

 

Рентабельность продукции  высокая, значит в каждом рубле выручки  было 83 коп. на начало года и 78 коп. на конец  года. Показатель рентабельности собственного капитала отрицательный., т.о предприятие имеет непокрытые убытки. Рентабельность основных средств и оборотных средств показывает, что на предприятии наиболее эффективно используются основные средства.

Т.о., исходя из анализа  деятельности предприятия, следует, что наиболее эффективно используются заемные средства. К ним относятся долгосрочные займы и кредиты, краткосрочные обязательства (кредиты банков, займы, кредиторская задолженность.

Долгосрочные займы  и кредиты на начало года составили 1671 тыс. руб., на конец года 1675 тыс. руб., произошло увеличение на 4 тыс. руб. Намного выше у предприятия краткосрочные обязательства, на начало года они составили 2504 тыс. руб., на конец года 4839 тыс. руб. Из них замы и кредиты увеличились на 2286 тыс. руб. (с 1842 до 4128). Кредиторская задолженность увеличилась на 49 тыс. руб. (с 662 до 711).

Следствием увеличения долгосрочных и краткосрочных обязательств является вложение заемных денежных средств в текущие активы предприятия, что благоприятно скажется на эффективности деятельности, т.к. текущие активы – наиболее мобильная часть имущества предприятия.

 

Глава 4. Обобщенный анализ результатов деятельности ресторана «Мехико»

Сводная таблица показателей финансово-хозяйственной  деятельности

Показатель	На начало года	На конец года	Темпы изменения показателей
1. Оценка имущественного  положения
1.1 Хозяйственные средства, находящиеся  в распоряжении организации, тыс.  руб.	3190	5568	Активы возросли за счет увеличения оборотных активов. Доля основных средств  в активах невысокая, на конец года уменьшилась. Т.о большую часть оборотных активов занимают запасы. Коэффициент износа основных средств отрицателен, значит на предприятии изложена малая часть основных средств.
1.2 Доля основных средств в  активах	24,7 %	12,9 %
1.3 Коэффициент износа основных средств		-0,086
2. Оценка ликвидности
2.1 Собственные оборотные средства, тыс. руб.	-1777	-1666	Показатель СОС отрицателен, т.о  организация не способна в полной мере обеспечить свою ликвидность (платежеспособность).  Коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности значительно меньше рекомендуемых значений. Это характеризует предприятие невысокой платежеспособностью и означает, что организация не в состоянии покрыть свои текущие долги. Показатель коэффициента быстрой ликвидности снизился, но соответствует рекомендуемому, т.о руководство фирмы не в полной мере способно управлять своими активами и обязательствами , что может привести к задержке расчета с кредиторами.
2.2 Коэффициент текущей ликвидности	0,96	1,00
2.3 Коэффициент быстрой ликвидности	0,5	0,4
2.4 Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0,02
2.5 Доля оборотных средств в  активах	75,2 %	87 %
2.6 Доля запасов в оборотных  активах	52 %	55 %
3. Оценка финансовой  устойчивости
3.1 Коэффициент концентрации собственного капитала	-0,3	-0,2	Рассматриваемая организация характеризуется  низкой финансовой устойчивостью. Отрицательные  показатели коэффициентов свидетельствуют  об увеличении финансовой зависимости, повышении риска финансовых затруднений  в будущем, предприятие в кризисном положении, что может привести к банкротству.  Причинами отрицательных значений коэффициентов для предприятия являются просроченная дебиторская задолженность, кредиты и займы, непогашенные в срок.
3.2  Коэффициент финансовой зависимости	-3,2	-5,9
3.3  Коэффициент концентрации  заемного капитала	1,3	1,2
3.4  Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	-4,2	-6,9
4. Оценка деловой активности
4.1 Оборачиваемость дебиторской  задолженности, в оборотах	1,78	1,81	Оборачиваемость  дебиторской задолженности повысилась, что говорит о повышении деловой активности предприятия,  слаженной работе финансовой службы, о хорошей платежеспособности клиентов. Период оборачиваемости в днях дебиторской задолженности продолжителен, но к концу года уменьшается, что говорит о сокращении сроков расчета клиентов за приобретенные услуги. Оборачиваемость кредиторской задолженности  в днях сократилась, т.о уменьшается  количество дней, за которые организация  рассчитается со своими поставщиками и кредиторами.
4.2  Оборачиваемость  дебиторской  задолженности, в днях	205	201
4.3  Оборачиваемость   кредиторской  задолженности, в оборотах	0,3	0,4
4.4  Оборачиваемость  кредиторской  задолженности, в днях	401	304
5. Оценка рентабельности
5.1 Чистая прибыль, тыс. руб.	39	52	Чистая прибыль предприятия  увеличилась на конец  отчетного  периода на 13 тыс. руб. Рентабельность продукции высокая, значит в каждом рубле выручки  было 83 коп. на начало года и 78 коп. на конец  года. Показатель рентабельности собственного капитала отрицательный., т.о предприятие имеет непокрытые убытки. Рентабельность основных средств  и оборотных средств показывает, что на предприятии наиболее эффективно используются основные средства.
5.2 Рентабельность продукции	83 %	78 %
5.3   Рентабельность основного капитала	72 %	69 %
5.4    Рентабельность собственного  капитала	-3,23	-3,22
5.5    Рентабельность основных  средств	4,2	4,0
5.6 Рентабельность оборотных средств	0,88	0,84

 

 

 

Обобщенный анализ результатов  деятельности показывает, что предприяие характеризуется невысокой финансовой устойчивостью. Из оценки имущественного положения следует, что средств, полученных от продажи имущества, не хватит, для того, чтобы расплатиться со всеми кредиторами.

Из оценки ликвидности  видно, что организация не способна в полной мере обеспечить свою платежеспособность и не в состоянии покрыть свои текущие долги. Таким образом, руководство фирмы не в полной мере способно управлять своими активами и обязательствами.

Оценка финансовой устойчивости свидетельствует об увеличении финансовой зависимости, повышении риска финансовых затруднений в будущем, предприятие в кризисном положении, что может привести к банкротству.

Оценка деловой активности говорит о повышении деловой  активности предприятия, сокращении сроков расчета клиентов за приобретенные услуги. Уменьшается количество дней, за которые организация рассчитается со своими поставщиками и кредиторами.

Из оценки рентабельности видно, что предприятие имеет непокрытые убытки, что может быть связано с какими-либо форс-мажорными обстоятельствами.

 

Заключение

 

Ресторан «Мехико» является перспективной организацией с широкими возможностями для дальнейшего  развития. Предприятие намерено расширять  сферу своей деятельности за счет расширения ассортимента предлагаемых и создания новых услуг. Для успешной деятельности ресторана используется эффективное управление финансами организации.

В ходе анализа была проанализирована финансово-экономическая деятельность ресторана «Мехико» за 2005 год.

Выполнены следующие  задачи:

1. Проведен  финансово-экономический анализ предприятия за отчетный период.

2. Проанализировано имущественное  положение организации.

3. Выявлена платежеспособность  организации.

4. Дана характеристика  финансовой устойчивости организации.

5. Проанализировано управление оборотным капиталом на предприятии.

6. Определена эффективность  результатов деятельности ресторана.

7. Разработаны мероприятия  по улучшению основных показателей  финансово-хозяйственной деятельности.

Обобщенный анализ результатов  деятельности показывает, что предприятие характеризуется невысокой финансовой устойчивостью. Из оценки имущественного положения следует, что средств, полученных от продажи имущества, не хватит, для того, чтобы расплатиться со всеми кредиторами.

Из оценки ликвидности  видно, что организация не способна в полной мере обеспечить свою платежеспособность и не в состоянии покрыть свои текущие долги. Таким образом, руководство фирмы не в полной мере способно управлять своими активами и обязательствами.

Оценка финансовой устойчивости свидетельствует об увеличении финансовой зависимости, повышении риска финансовых затруднений в будущем, предприятие в кризисном положении, что может привести к банкротству.

Оценка деловой активности говорит о повышении деловой  активности предприятия, сокращении сроков расчета клиентов за приобретенные услуги. Уменьшается количество дней, за которые организация рассчитается со своими поставщиками и кредиторами. Однако показатели остаются высокими.

Из оценки рентабельности видно, что предприятие имеет  непокрытые убытки, что может быть связано с какими-либо форс-мажорными обстоятельствами.

Для уменьшения дебиторской и кредиторской задолженностью ресторану необходимо наиболее эффективное управление.

Эффективное управление ДЗ:

• Менеджерам определить срок проверки ДЗ (периодичность детального анализа, например каждый месяц),
• определить количество дней, в течении которых дебиторы обязаны погасить свою задолженность,
• пересмотреть покупателей,
• проверить их финансовую платежеспособность,
• проверить счета и платежи покупателей,
• пересмотреть договор по дебиторской задолженности с клиентами.

Эффективное управление КЗ:

• Менеджерам необходимо знать состояние финансовых взаимоотношений с поставщиками и подрядчиками,
• предприятию необходимо проанализировать рынок поставщиков,
• приобретать меньше товаров,
• пересмотреть кредиторов,
• взять долгосрочный кредит, вместо краткосрочного кредита.

   Управление рентабельностью. Рентабельность продукции можно увеличить за счет уменьшения расходов, повышения цен на реализуемую продукцию, а также превышения темпов роста объема реализованной продукции над темпами роста расходов. Повысить оборачиваемость можно снизив производственные запасы и затраты, ускорив темпы оплаты дебиторской задолженности.

Способы увеличения прибыли:

1)Увеличение объема реализации продукции (привлечение дополнительных клиентов)

2)Повышение цен (на некоторые услуги, чтобы увеличить прибыль)

3)Повышение качества   услуг

Стратегическое финансовое планирование на предприятии осуществляется около 1 раза в год, при этом оно  обеспечивает общую стратегию.

Финансовая стратегия  основывается на показателях рентабельности и ликвидности.

Стратегия деятельности анализируемой организации –  стратегия выживания (т.е. поддержание оптимальной рентабельности). Это связано в тем, что предприятие находится в кризисном положении, существует нехватка собственных средств для погашения долгов по займам и кредитам, наблюдается высокая задолженность денежных средств у клиентов перед предприятием.

Т.о. главная задача финансового менеджера сводится к выбору и обоснованию источника финансирования в осуществлении этой стратегии.

 

Список использованных источников и литературы

 

1. Зайцева Н. А. Менеджмент в социально-культурном сервисе и туризме / Н.А. Зайцева. – М., 2003. – 350с.

2. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор 
   инвестиций, анализ отчетности. / В.В. Ковалев. - 2-ое изд. перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005

3. Лукичева Л.И., Квартальнов В.А. Менеджмент туризма./ Л.И. Лукичева, В.А. Квартальнов. - М.: “Финансы и статистика”, 2006

4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2002. –  336 с.

5. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / Л.Н. Чечевицына, И.Н. Чуев. –  М.: Дашков и К, 2003. – 352 с.

 

 

Приложения

Приложение А

Бухгалтерский баланс формы  №1 ресторана «Мехико»

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на 31 Декабря 2005 г. Форма №1 по ОКУД Дата (год, месяц, число) Организация ООО Ресторан «Мехико» Вид   деятельности  Организация общественного питания Организационно-правовая форма собственности Общество с ограниченной ответственностью Единица измерения _ тыс. руб. АКТИВ Код показателя На  начало отчетного года На  конец отчетного периода 1 2 3 4                     1. Внеоборотные активы       Нематериальные  активы 110 5 1 Основные средства 120 787 719 Незавершенное строительство 130 - - Доходные  вложения в материальные ценности 135 - - Долгосрочные  финансовые вложения 140 - - Отложенные  налоговые активы 145 - - Прочие  внеоборотные активы 150 - -                                                          Итого по разделу 11 190 792 721 II. Оборотные активы       Запасы 210 1253 2708 в том  числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 531 1392 животные  на выращивании и откорме 212 - - затраты в незавершенном производстве 213 5 13   готовая продукция и товары  для перепродажи 214 709 1300   товары отгруженные 215 - - расходы будущих периодов 216 8 3 прочие  запасы и затраты 217 - - Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям 220 25 77 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более  чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 - - в том  числе: покупатели и заказчики 231 . _ Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 1112 2061 •    в том числе: покупатели и заказчики 241 925 1563 Краткосрочные финансовые вложения 250 - - Денежные  средства 260 8 2 Прочие  оборотные активы 270 - - Итого по разделу II 290 2398 4848 БАЛАНС 300 3190 5568

Форма 0710001 с.2 ПАССИВ Код  строки На  начало отчетного года На  конец отчетного периода 1 2 3 4 III. Капитал и резервы       Уставный  капитал 410 277 277 Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 - - Добавочный  капитал 420 - - Резервный капитал 430 - - в том  числе: резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством 431 - - резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 - - Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) 470 -1262 -1223 Итого по разделу III 490 -985 -946 IV. Долгосрочные обязательства       'Займы  и кредиты 510 1671 1675 'Отложенные  налоговые обязательства 515 - - Прочие  долгосрочные обязательства 520 - - Итого по разделу IV 590 1671 1675 V. Краткосрочные обязательства       Займы и кредиты 610 1842 4128 Кредиторская задолженность 620 662 711 в том  числе: поставщики и подрядчики 621 158 201 задолженность леред персоналом организации 622 27 66 задолженность перед государственными внебюджетными  фондами 623 9 20 задолженность по налогам и сборам 624 53 84 прочие кредиторы 625 415 340 Задолженность участникам (учредителям) по выплате  доходов 630 - - Доходы  будущих периодов 640 - - Резервы предстоящих расходов 650 - - Прочие  краткосрочные обязательства 660 - - Итого по разделу V 690 2504 4839 БАЛАНС 700 3190 5568

 

 

Приложение Б

Отчет о прибылях и  убытках формы №2 ресторана «Мехико»

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ   за период с 1 Января по 31 Декабря 2005 г.   Форма №2 по ОКУД Дата (год, месяц, число)   ООО Ресторан «Мехико»               Организация общественного питания Организационно-правовая форма  Общество с ограниченной ответственностью Единица измерения:  тыс. руб.
Показатель		За  отчетный период	За  аналогичный период предыдущего года
наименование	код
1	2	3	4
Доходы  и расходы по обычным видам  деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную  стоимость, акцизов и аналогичных  обязательных платежей)	010	3815	3879
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(624)	(824)
Валовая прибыль	029	3191	3055
Коммерческие  расходы	030	(3094)	(2899)
Управленческие  расходы	040	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	050	97	156
Прочие  доходы и расходы проценты  к получению	060	-	-
Проценты  к уплате	070	-	-
Доходы  от участия в других организациях	080	-	-
Прочие  операционные доходы	090	-	-
Прочие  операционные расходы	100	(44)	(60)
Внереализационные доходы	120	-	-
Внереализационные расходы	130	(2)	(28)
	135	-	-
	136	-	-
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	51	68
Отложенные  налоговые активы	141	-	-
Отложенные  налоговые обязательства	142	-	-
Текущий налог на прибыль	150	(12)	(16)
Штрафы, пени по акту проверки ИМНС	180	-	-
Чистая  прибыль (убыток) отчетного периода	190	39	52
СПРАВОЧНО: Постоянные налоговые обязательства (активы)	200	.	,
Базовая прибыль (убыток) на акцию	201	-	-
Разводненная  прибыль (убыток) на акцию	202