Инвестиционная стратегия в антикризисном управлении

     - поддержание «критической массы инвестиций», обеспечивающей устойчивый экономический рост предприятия;

     - предельный уровень средневзвешенной стоимости формируемых инвестиционных ресурсов предприятия.

     В процессе разработки стратегических направлений инвестиционной деятельности предприятия последовательно решаются три главные задачи.

     В - первых определение соотношения различных форм инвестирования на отдельных этапах перспективного периода;

     Во- вторых определение отраслевой направленности инвестиционной деятельности;

     В - третьих определение региональной направленности инвестиционной

     деятельности.

     Определение соотношения различных форм инвестирования связано с функциональной направленностью деятельности предприятия. Рассмотрим одно из направлений- инвестиции в коммерческих банках.

     Под инвестиционной политикой банков понимается совокупность мероприятий, направленных на разработку и реализацию стратегии по управлению портфелем инвестиций, достижение оптимального сочетания прямых и портфельных инвестиций в целях обеспечения нормальной деятельности, увеличения прибыльности операций, поддержания допустимого уровня их рискованности и ликвидности баланса. Она разрабатывается руководством банка (возможно, совместно с консультирующим его по этим вопросам учреждением). Важнейший элемент инвестиционной политики - разработка стратегии и тактики управления валютно-финансовым портфелем банка, включающим наряду с прочими его элементами портфель инвестиций.

     Инвестиционный  портфель (портфель инвестиций) - совокупность средств, вложенных в ценные бумаги сторонних юридических лиц и приобретенных банком, а также размещенных в виде срочных вкладов иных банковских и кредитно-финансовых учреждений, включая средства в иностранной валюте и вложения в иностранные ценные бумаги. Критериями при определении структуры инвестиционного портфеля выступают прибыльность и рискованность операций, необходимость регулирования ликвидности баланса и диверсификация активов. Возможны различные принципы и подходы к управлению инвестиционным портфелем предприятий и банков. Наиболее распространенным является принцип ступенчатости погашения ценных бумаг, позволяющий поступающие от погашения (или реализованных) ценных бумаг средства реинвестировать в ценные бумаги с максимальным сроком погашения [17].

     Так как под инвестициями банков обычно понимаются вложения денежных средств на срок в целях получения доходов или прибыли, то с этой точки зрения практически все активные операции банков можно рассматривать в качестве инвестиций. В этой связи, чтобы избежать путаницы в терминах, под инвестиционными банковскими операциями понимаются те из них, в которых банки выступают в роли «инициаторов вложения средств» (в отличие от кредитных операций, где инициатива в получении средств исходит со стороны заемщика).

     В более узком смысле под инвестиционными  операциями банков понимаются вложения средств в ценные бумаги. Таким образом, при инвестиционных операциях банк является одним из множества кредиторов, в то время как при кредитных операциях банк обычно, хотя далеко и не всегда, выступает в роли единственного кредитора.

     Основное  содержание инвестиционной политики банка составляет определение круга ценных бумаг, наиболее пригодных для вложения средств, оптимизация структуры портфеля инвестиций на каждый конкретный период времени.

     При этом часть банков (главным образом  средних и мелких) осуществляют инвестиционные операции, не руководствуясь, каким-либо заранее составленным и одобренным планом. Есть банки, где служащие, занимающиеся инвестиционной деятельностью, руководствуются официально утвержденными руководством банка установками в отношении инвестиционной политики. При этом совет банка, по крайней мере, один раз в год вносит в нее определенные изменения с учетом складывающейся конъюнктуры рынка.

     В любом банковском учреждении, независимо от страны местонахождения, как при  осуществлении кредитных, так и инвестиционных операций главное внимание уделяется проблеме ликвидности баланса и контроль над предельными показателями выдачи ссуд. При этом общие цели и "правила игры" в основном одинаковы, разница заключается в технике организации и осуществления операций. Аналогичны и проблемы, с которыми сталкиваются банки при осуществлении инвестиционных операций. Вместе с тем существует достаточно разнообразный набор приемов и мер, используемых для их разрешения.

     В первой главе данной работы, были раскрыты понятия экономического кризиса, его формы и виды, понятия инвестиций и инвестиционной деятельности с её основными задачами, планирование инвестиционной стратегии в посткризисных условиях коммерческого банка. Во второй главе проведём анализ и оценку стратегии инвестиционной деятельности в антикризисном управлении коммерческого банка. 

   2 Оценка инвестиционной деятельности Изобильненского филиала № 1858                 Сбербанка России 

  2.1 Краткая финансово - экономическая характеристика коммерческого банка 
 

       Оценку инвестиционной деятельности, определение стратегии в антикризисном управлении мы рассмотрим на примере одного из филиалов Сбербанка России, это будут Изобильненское отделение №1858 Сбербанка России, далее ОСБ № 1858.

     Изобильненское отделение №1858 Сбербанка России является территориальным отделением Сбербанка РФ, оно не наделено правами юридического лица и действует на основании Положений, утверждаемых Правлением Банка, имеет печать с изображением эмблемы банка со своим наименованием, а также другие печати и штампы, имеет баланс, который входит в баланс банка [34].

     Территориальный банк возглавляется Председателем, назначенным Президентом, Председателем  Правления Банка, филиалы (отделения) – управляющими, назначаемыми по установленной номенклатуре.

     Председатель  территориального банка, управляющие  отделениями действуют на основании  доверенностей.

     Коллегиальным органом  управления в территориальном  банке является Правление территориального банка, в отделении – Совет  отделения, которые действуют на основании утверждаемых Правлением Банка Положений.

     Прием на работу и увольнение работников филиалов, заключение с ними трудовых договоров осуществляется руководителем  филиала по установленной номенклатуре.

     Внутренние  структурные подразделения территориального банка открываются, закрываются, переподчиняются по решению правления территориального банка; внутренние структурные подразделения отделения – по решению правления территориального банка, в организационном подчинении которого находится отделение; внутренние структурные подразделения отделения в городе Москве – по приказу Президента, Председателя Правления Банка в порядке, установленном банком и банком России.

     Деятельность  банка осуществляется в соответствии с соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, № 28, ст. 2790), «О бухгалтерском учете» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, № 48,ст. 5369; 1998, № 30, ст. 3619; 2002, № 13,ст. 1179), иными законодательными актами Российской Федерации и нормативными актами Банка России  [27].

     Основной  целью деятельности банка является привлечение денежных средств от физических и юридических лиц, осуществление кредитно - расчетных и иных банковских операций и сделок с физическими и юридическими лицами для получения прибыли.

     Банк  осуществляет следующие банковские операции [27]:

     –  привлекает денежные средства физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);

     –  размещает указанные выше привлеченные средства от своего имени и за свой счет;

     –  открывает и ведет банковские счета физических и юридических лиц, осуществляет расчеты по поручению клиентов, в том числе банков-корреспондентов;

     –  инкассирует денежные средства, векселя, платежные и расчетные документы и осуществляет кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

     –  покупает и продает иностранную валюту в наличной и безналичной формах;

     –  привлекает во вклады и размещает драгоценные металлы;

     –  выдает банковские гарантии;

     –  осуществляет переводы денежных средств по поручениям физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

     Банк  помимо перечисленных выше банковских операций осуществляет следующие сделки:

     –  выдает поручительства за третьих лиц, предусматривающие исполнение обязательств в денежной форме;

     –  приобретает права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;

     –  осуществляет доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;

     –  осуществляет операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Российской Федерации;

     –  предоставляет в аренду физическим и юридическим лицам специальные помещения или находящиеся в них сейфы для хранения документов и ценностей;

     –  осуществляет лизинговые операции;

     –  оказывает брокерские, консультационные и информационные услуги.

     Банк  вправе осуществлять иные сделки в  соответствии с законодательством  Российской Федерации.

     Банк  вправе осуществлять обслуживание экспортно-импортных  операций клиентов с применением  различных финансовых инструментов, принятых в международной банковской практике.

     Банк  осуществляет валютный контроль над  операциями клиентов – физических и юридических лиц.

     Банк  осуществляет эмиссию и обслуживание банковских карт. Банк вправе распространять и обслуживать карты других эмитентов.

     Все перечисленные банковские операции и сделки осуществляются в рублях и в иностранной валюте.

     Банк  вправе осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа, с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета, с иными ценными бумагами, а также вправе осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договору с юридическими и физическими лицами.

     Банк  имеет право осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг  в соответствии с федеральными законами.

     В пределах своей компетенции Банк обеспечивает защиту сведений, составляющих государственную тайну.

     Капитал Сбербанка составляет 82 575 641,58 (восемьдесят два миллиона пятьсот семьдесят пять тысяч шестьсот сорок один рубль пятьдесят восемь копеек) руб.

     Уставный  капитал Банка сформирован в сумме 82 575 641,58 рублей и разделен на обыкновенные акции номинальной стоимостью 50 рублей и привилегированные акции номинальной стоимостью 1 рубль.

     Уставный  капитал Банка равен общей  сумме номинальной стоимости  акций Банка, приобретенных акционерами, и определяет минимальный размер имущества Банка, гарантирующего интересы его кредиторов.

     Главными  задачами банка является получение  прибыли и уменьшение рисков, которые  могут возникать в процессе его  деятельности.

     Основными показателями, которые определяют благоприятное развитие банка, это финансовые показатели. Проведём небольшой анализ финансовых характеристик Изобильненского ОСБ№ 1858 Сбербанка России.