Кредитная политика организации

     При анализе соотношения между дебиторской  и кредиторской задолженностями  необходим анализ условий коммерческого  кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

     На  уровень дебиторской задолженности  влияют следующие основные факторы:

- оценка  и классификация покупателей  в зависимости от вида продукции,  объема закупок, платежеспособности  клиентов, истории кредитных отношений  и предполагаемых условий оплаты;

- контроль  расчетов с дебиторами, оценка  реального состояния дебиторской  задолженности; 

- анализ  и планирование денежных потоков  с учетом коэффициентов инкассации.

     Для определения инвестиции в дебиторскую  задолженность применяется расчет, который учитывает годовые объемы продаж в кредит и срок неоплаты дебиторской задолженности.

     Можно сделать вывод что в основе управления дебиторской задолженностью лежат два подхода:

1) сравнение  дополнительной прибыли, связанной  с той или иной схемой спонтанного финансирования, с затратами и потерями, возникающими при изменении политики реализации продукции;

2) сравнение  и оптимизация величины и сроков  дебиторской и кредиторской задолженностей. Данные сравнения проводятся  по уровню кредитоспособности, времени отсрочки платежа, стратегии скидок, доходам и расходам по инкассации.

     Оценка  реального состояния дебиторской  задолженности, т. е. оценка вероятности  безнадежных долгов - один из важнейших  вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения. Финансовый менеджер может при этом использовать накопленную на предприятии статистику, а также прибегнуть к услугам экспертов-консультантов. 
 
 
 

2 Анализ кредиторской и дебиторской задолженностей предприятия Трест «Орскмежрайгаз» как основных факторов кредитной политики за 2006-2007 гг. 

2.1 Краткая  технико-экономическая характеристика  предприятия 

       Первого декабря 1961 года решением исполнительного  комитета Оренбургского областного совета депутатов трудящихся № 657 от 14.10.61. на базе небольшого участка сжиженного газа завода имени Чкалова был создан межрайонный трест по эксплуатации газового хозяйства

       В состав треста входят 11 служб, 6 отделов. Все службы оснащены необходимым станочным и другим оборудованием, служебный автотранспорт треста оборудован для эксплуатации объектов газового хозяйства, монтажа и пусконаладки.

       В настоящее время число работников в тресте составляет 339 человек, из них  ИТР и служащих – 73 человека, рабочих-266 человек,  из них слесарей ВДГО – 42 человека, слесарей по эксплуатации и ремонту подземных газопроводов-34 человека, слесарей АДС- 7 человек, рабочие ГНС и ГНП 22 человека и прочие рабочие –161 человека.

       В тресте имеются баллоновозы всех видов, автоцистерны всех типов, аварийные газовые машины, грузовые машины, специальные легковые машины.

       Трест обслуживает город Орск и 40 сельских газифицированных населенных пунктов. Общая протяженность газопроводов составила 1226,3 км. Протяженность полиэтиленовых газопроводов – 22,8 км. Количество газифицированных квартир – 109784 , газифицировано сельских квартир – 9781.

       Межрайонный трест газового хозяйства “Орскмежрайгаз”  является структурным подразделением Акционерного общества “Оренбургоблгаз” и в своей деятельности непосредственно подчиняется ОАО “Оренбургоблгаз”.

       Трест действует по принципам внутрихозяйственного расчета, имеет промежуточный баланс, расчетный счет в учреждениях  банка, круглую печать с обозначением своего наименования и не является юридическим лицом, действует по положениям, утвержденным генеральным директором.

       Основными целями  и задачами газового хозяйства  состоит в обеспечении надежного, бесперебойного и экономичного газоснабжения  населения, коммунально – бытовых  и промышленных предприятий. Процесс распределения и потребления газа является непрерывным и круглосуточным. В связи с этим возникает необходимость в осуществлении постоянного контроля и наблюдения за работой сетей газового оборудования с целью быстрого и оперативного устранения аварии или выявления ее угрозы. Таким образом, основной целью Треста является получение прибыли.

     Основными видами деятельности Треста являются:

       - приобретение, транспорт, распределение  и реализация сетевого и сжиженного  газа потребителями;

       - организация, техническое руководство и технический контроль за развитием систем газоснабжения и газификации потребителей;

       - надёжное  и  бесперебойное   газоснабжение  потребителей  своего региона;

       - ведение    технического     надзора      за    строительством    объектов газоснабжения;

       - установка  цен  на  работы   и  услуги,   исходя   из  складывающейся себестоимости и  рентабельности, кроме установленных  централизованно;

       - сервисное  техническое  обслуживание    газопроводов,  сооружений на  них газового оборудования и приборов у потребителей газа;

       - научно-техническая и инвестиционная  деятельность;

       - разработка прогнозов потребления  газа в регионе;

       - текущий,   капитальный ремонт,   реконструкция,    проектирование, строительство объектов газоснабжения.

       Трест осуществляет любые виды хозяйственной  деятельности за исключением запрещённых  законодательными актами РФ в соответствии с целью своей деятельности.

       Оперативное управление трестом осуществляется аппаратом треста, возглавляемый  управляющим трестом,  который назначается на должность генеральным директором Акционерного общества “Оренбургоблгаз”.

       Управляющий треста по доверенности действует от имени ОАО “Оренбургоблгаз”., представляет интересы треста, от имени общества заключает договоры, в т.ч. трудовые, выдает доверенности работникам треста, открывает в банках расчетный счет, издает приказы и дает указания, обязательные для всех работников треста.

       Характерной  особенностью организационной структуры  треста является двойное подчинение. С одной стороны, он подчиняется Главе администрации города Орска, а с другой  -  своей вышестоящей организации ОАО “Оренбургоблгаз”.

       Основную  деятельность трест осуществляет на территории восточного  Оренбуржья : г.Орск, Адамовский район.

Юридический  адрес: Оренбургская область, г.Орск, ул. Крупскрой,17. 
 

2.2 Анализ кредиторской и дебиторской задолженностей организации за 2006-2007 гг. 

       Дебиторская задолженность является частью оборотных  активов предприятия.

       Оборотные средства предприятия – это совокупность денежных и материальных средств, авансированных в средства производства, однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих свою стоимость на готовый продукт. Оборотные средства обеспечивают непрерывность и ритмичность всех процессов, протекающих на предприятии: снабжения, производства, сбыта, финансирования. В России в оборотных средствах сосредоточено до 40% всех ресурсов предприятий. Оборотные средства организации постоянно находятся в движении, совершая кругооборот.

       Финансовое  положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

       Чем длительнее оборот оборотных средств  и чем дольше они находятся  на любой его стадии, тем менее  эффективно они работают. Это является следствием того, что для поддержания постоянного оборота капитала требуются значительные денежные средства. В этом случае говорят об отвлечении денежных средств на пополнение оборотных средств. И напротив, ускорение оборачиваемости, т.е. фактически снижение совокупных нормативов оборотных средств, высвобождает необходимые денежные средства, и они могут быть направлены на другие цели организации.

       Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

       Для анализа дебиторской задолженности  используется следующая группа показателей:

       1) Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, которая определяется по формуле (2.1): 

     Ддз/об  = Дз:Об.а,                                                                                         (2.1) 

где    Дз – дебиторская задолженность;

       Об.а – оборотные активы предприятия.

       2) Доля сомнительной задолженности  в составе дебиторской задолженности определяется по формуле 3.2: 

       Дсз = Сз:Дз,                                                                                             (2.2) 

где       Сз – сомнительная задолженность.  

       Этот  показатель характеризует качество дебиторской задолженности. Тенденция его роста свидетельствует о снижении ликвидности. Данный показатель используется в процессе внутреннего анализа дебиторской задолженности.

        3) Оборачиваемость дебиторской задолженности  в днях: 

       Одз= Дзср.×t:Vпр,                                                                                     (2.3) 

где       Vпр – объем продаж.

         t – отчетный период в днях.

      Данный  показатель дает информацию о том, какой  процент непроданной продукции  приходится на 1 рубль продаж.

      4) Период погашения дебиторской  задолженности, который определяется  по формуле (3.4): 

      П/п дз = Ср дз×Т:Vпр,                                                                              (2.4)

где       Ср дз – средняя за период дебиторская задолженность;

      Т – длительность периода.

      На  основании этого показателя можно  оценить, за какой период в среднем  погашается дебиторская задолженность.

      5) Отношение сомнительной дебиторской  задолженности к объему продаж  определяется по формуле (3.4):

      Дсз/v = Сдз:Vпр                                                                                        (2.5)

      Данный  показатель используется в процессе прогнозного анализа дебиторской  задолженности, расчета резерва  сомнительных долгов, для прогноза денежных потоков.

       Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением объемов производства, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.