Роль операционного анализа в принятий управленческих решений

После того, как предприятие достигло порога рентабельности, обеспечивающего покрытие постоянных расходов, любое увеличение объема производства (услуг) будет обеспечивать рост прибыли.

Так в 2007 году изменение объема производства на 1% приводило к росту прибыли на 4,49%, в 2008 году 1% увеличения объема производства дает рост прибыли от реализации, равный 14,48%. Это увеличение в большей степени связано с сокращением прибыли от реализации.

Если порог рентабельности уже пройден, сила воздействия операционного рычага убывает: каждый процент прироста выручки дает все меньший и меньший процент прироста прибыли. Следовательно, увеличение значения эффекта операционного рычага говорит о приближении выручки предприятия к ее критическому значению.

Расчет точки безубыточности проиллюстрируем графиком.

доходы,

затраты,                                                                                                    выручка от реализации

тыс. тг.

                                                                                                                          прибыль

200 000                                                                                                  полные затраты

159467,5

100 000

46724                 убыток                                                                      постоянные расходы

10 000

                        200                  1000                      1947        Объем производства, тыс. шт.

Рисунок 2.1 – График безубыточности в 2008 году

Критический объем продукции рассчитывают по формуле:

Qбез = Зпост/(Ц – Зпер),

где Зпост - постоянные расходы; Ц – цена единицы продукции; Зпер – удельные переменные расходы.

Qбез = 46724/(81,9 – 57,9) = 46724/24 = 1947 единиц

Фактический выпуск продукции составляет 2095 единиц, который превышает критический объем на 148 тыс. единиц или на 7,1%.

Запас финансовой устойчивости (зона безопасности) зависит от изменения выручки и безубыточного объема продаж. Выручка в свою очередь сможет изменяться за счет количества проданной продукции, ее структуры и среднереализационных цен, а безубыточный объем продаж - за счет суммы постоянных издержек, структуры продаж, отпускных цен и удельных переменных издержек.

Оценим влияния факторов на изменение запаса финансовой прочности используя факторную модель:

ЗФП = q*m - (Э* m/( m – с),

где Э – условно-постоянные расходы; с – удельные условно-переменные расходы; q – объем продукции; m – цена за единицу продукции.

ЗФП0 = q0*m0 - (Э0* m0/(m0 – с0)

ЗФП0 = 2078*75,7 – (33239*75,7/(75,7 – 55,1) = 157244 – (2516192,3/20,6) = 157244 – 122202,2 = 35041,8 тыс. тг.

Оценим влияние изменения количества реализованной продукции:

ЗФПусл1 = q1*m0 - (Э0* m0/(m0 – с0)

ЗФПусл1 = 2095*75,7 – (33239*75,7/(75,7 – 55,1) = 158591,5 – 122202,2 = 36389,3 тыс. тг.

∆ЗФП(q) = ЗФПусл1 - ЗФП0 = 36389,3 – 35041,8 = 1347,5 тыс. тг.

В результате роста объема реализованной продукции запас финансовой устойчивости увеличился на 1347,5 тыс. тг.

Оценим влияние изменения цены на реализованную продукцию:

ЗФПусл2 = q1*m1 - (Э0* m1/(m1 – с0)

ЗФПусл2 = 2095*81,9 – (33239*81,9/(81,9 – 55,1) = 171576 – 2722274,1/26,8 = 171576 – 101577,4 = 69998,6 тыс. тг.

∆ЗФП(m) = ЗФПусл2 - ЗФП усл1 = 69998,6 - 36389,3 = 33609,3 тыс. тг.

В результате роста цены на реализованную продукцию запас финансовой устойчивости увеличился на 33609,3 тыс. тг.

Оценим влияние изменения удельных переменных затрат:

ЗФПусл3 = q1*m1 - (Э0* m1/(m1 – с1)

ЗФПусл3 = 2095*81,9 – (33239*81,9/(81,9 – 57,9) = 171576 – 2722274,1/24 = 171576 – 113428,1 = 58147,9 тыс. тг.

∆ЗФП(с) = ЗФПусл3 - ЗФП усл2 = 58147,9 - 69998,6 = -1850,7 тыс. тг.

В результате роста удельных переменных затрат запас финансовой устойчивости сократился на 1850,7 тыс. тг.

Оценим влияние изменения постоянных затрат:

∆ЗФП(Э) = ЗФП1 - ЗФП усл3 = 12108,5 - 58147,9 = -46039,4 тыс. тг.

В результате роста величины постоянных затрат запас финансовой устойчивости сократился на 46039,4 тыс. тг.

Общее изменение запаса финансовой устойчивости составит:

∆ЗФП =∆ЗФП(q) +∆ЗФП(m) +∆ЗФП(с) +∆ЗФП(Э) = 1347,5 + 33609,3 - 1850,7 - 46039,4 = -22933,3 тыс. тг.

Для изучения поведения прибыли от продаж (PN), а также прогнозирования ее на будущие периоды используется маржинальный анализ, отправной точкой которого является маржинальный доход (МД); он рассчитывается как разница между выручкой от реализации (N) и переменными затратами (Sпер), т. е.

∑МД = N - ∑Sпер или МД = PN + ∑Sпос,

отсюда

PN = МД - ∑Sпос, или ∑PN = N - ∑Sпос - ∑Sпер

Если из маржинального дохода вычесть постоянные затраты, то определим величину операционной прибыли (Ропер). Указанную выше формулу можно преобразовать в формулу следующего вида:

Ропер = К*(Ц - Sпep) - ∑Sпос,

где К - количество изготовленной (реализованной) продукции (предоставленных услуг), шт., ед.; Ц - цена единицы продукции (услуг), тг.; Sпep - переменные затраты на единицу продукции (услуги), тг.; ∑Sпос  - постоянные затраты на общий объем продукции (услуг), тыс. тг.

На примере данных АО «Мирана» за 2007-2008 гг., можно рассчитать влияние вышеобозначенной группы факторов на изменение прибыли, количественное воздействие которых обобщено в таблице 2.3

Таблица 2.4 - Исходные аналитические данные анализа прибыли

Для выявления влияния комплекса факторов на изменение прибыли от продаж воспользуемся методом цепных подстановок, попеременно подставляя имеющиеся значения приведенных факторов в ранее представленную формулу.

Используем следующие исходные и расчетные данные для многофакторного анализа операционной прибыли:

Р2007 = К0*(Ц0 - Sпep0) - ∑Sпос0 = 2078*(75,7 – 55,1) – 33239 = 9522 тыс. тг.;

Русл1 = К1*(Ц0 - Sпep0) - ∑Sпос0 = 2095*(75,7 – 55,1) – 33239 = 9918 тыс. тг.;

Русл2 = К1*(Ц1 - Sпep0) - ∑Sпос0 = 2095*(81,9 – 55,1) – 33239 = 22907 тыс. тг.;

Русл3 = К1*(Ц1 - Sпep1) - ∑Sпос0 = 2095*(81,9 – 57,9) – 33239 = 17041 тыс. тг.;

Р2008 = К1*(Ц1 - Sпep1) - ∑Sпос1 = 2095*(81,9 – 57,9) – 46724 = 3467 тыс. тг.;

∆Р = Р2008 - Р2007 = 3467 – 9522 = -6055 тыс. тг.

Таблица 2.5 - Обобщение влияния факторов, оказавших воздействие на изменение прибыли

Как видим, на снижение прибыли от продаж оказали существенное влияние рост постоянных расходов (13574 тыс. тг.) и удельных переменных затрат (5866 тыс. тг.).

Кроме того, есть факторы, которые положительно воздействовали на изменение прибыли от реализации, изменение объема реализации (увеличение прибыли на 396 тыс. тг.) и изменение цены (рост прибыли 12989 тыс. тг.).

Следовательно, резервами увеличения прибыли от реализации является снижение постоянных и переменных затрат на производство продукции. Это еще раз подтверждает актуальность вопроса управления издержками производства продукции предприятия.

Основными источниками резервов снижения себестоимости продукции являются:

- увеличение объема производства продукции;

- сокращение затрат на ее производство за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, электроэнергии, топлива, оборудования, сокращения непроизводительных расходов, производственного брака и т.д.

III. Резервы увеличения прибыли от реализации за счет увеличения реализации продукции

Проведенный во второй главе анализ показал, что фактическая выручка 2008 года составила 171576 тыс. тг, что выше пороговой на 12108,5 тыс. тг. или на 7,1 %. Это и есть запас финансовой устойчивости или зона безубыточности фирмы. В 2008 году запас финансовой устойчивости сократился на 22933,3 тыс. тг. В процентном выражении сокращение запаса финансовой устойчивости сократилось на 15,2%. Если выручка станет еще ниже, то предприятие будет убыточным, будет проедать собственный и заемный капитал и обанкротится. Поэтому нужно постоянно следить за ЗФУ, выяснять насколько близок или далек порог рентабельности, ниже которого не должна опускаться выручка фирмы.

Запас финансовой устойчивости (зона безопасности) зависит от изменения выручки и безубыточного объема продаж. Выручка в свою очередь сможет изменяться за счет количества проданной продукции, ее структуры и среднереализационных цен, а безубыточный объем продаж - за счет суммы постоянных издержек, структуры продаж, отпускных цен и удельных переменных издержек.

Для данного предприятия резервами увеличения запаса финансовой устойчивости является снижение постоянных и переменных затрат на производство продукции, а также увеличение объема реализации.

Резервы сокращения затрат выявляются по каждой статье расходов за счет конкретных организационно-технических мероприятий (внедрение новой более прогрессивной техники и технологии производства, улучшение организации труда и др.), которые будут способствовать экономии заработной платы, сырья, материалов, энергии и т.д.