Данные  расчеты представлены в таблице 2.4.

     Таблица 2.4

Расчет  планируемых финансовых потоков  ООО «Астор ВЦ» на первое полугодие 2007 г.

 

      Таким образом, представленный в таблице 2.4 расчет свидетельствует о недостатке финансовых ресурсов на обеспечение текущей деятельности Компании. В качестве основных рекомендаций по сокращению данного дефицита можно предложить следующие:

1. Сокращение периода оборота дебиторской задолженности за счет уменьшения доли продаж в кредит.
2. Исследование целевого рынка на предмет повышения цен на продукцию и услуги Фирмы.
3. Пересмотр политики в отношении реинвестирования прибыли Компании в текущую деятельность с целью сокращения кредитов.
4. Расширение предлагаемых услуг и выход на новые рынки сбыта с целью увеличения объемов продаж, за счет этого сокращения доли постоянных расходов и как следствие – увеличение прибыли, которую можно направить на покрытие постоянных расходов.

2.3. Автоматизация управления финансовыми потоками в Компании ООО «Астор ВЦ»

 
 

     На  рынке информационных технологий существует множество программных продуктов, позволяющих автоматизировать управление финансовыми потоками в Компании. При рассмотрении вариантов приобретения какого-либо программного продукта ООО «Астор ВЦ» исходило из нескольких критериев, основными из которых являются:

1. Гибкость программного продукта, его настраиваемость на нужды предприятия.
2. Возможность вносить дополнительные коррективы в процессе оперативной деятельности.
3. Цена программного продукта.

     При исследовании широкого спектра программных  средств, предлагаемых на рынке, был  проведен анализ, который показал, что  ни один продукт не соответствует  всем критериям Компании ООО «Астор ВЦ».

     Например, продукт от 1С: «Финансовое планирование» позволяло только вводить плановые данные на основе уже рассчитанных данных в MS Excel, а программа АльтИнвест: Сумм  не оправдывала затраты на ее покупку ввиду того, что она не является достаточно гибким продуктом.

     В итоге в компании была разработана собственная программа, позволяющая:

     1. Проследить динамику основных экономических и финансовых показателей деятельности компании за истекший период;

     2. Спрогнозировать деятельность компании на заданный период времени;

     3. Оперативно отслеживать состояние дебиторской и кредиторской задолженности;

     4. Рассчитать потребность в оборотном капитале;

     5. Рассчитать потребность в финансировании  деятельности компании, проанализировать  стоимость привлекаемых ресурсов.

     6. Рассчитать целесообразность и  экономическую эффективность вложения средств в приобретение оборудования и модернизацию имеющегося;

     7. рассчитать срок окупаемости  планируемых проектов и их  экономическую целесообразность;

     8. Составить прогнозную отчетность  Компании – отчет о прибылях  и убытках, о движении денежных средств и баланс с заданным шагом планирования.

     Вся отчетность в программе составляется по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО); в перспективе планируется осуществить перевод текущего управленческого учета полностью на стандарты МСФО, так как с позиции финансового менеджмента отчетность по МСФО более правильно отражает информацию, нежели по российским стандартам бухгалтерской отчетности. 

 

Заключение

 

      На  основе анализа управления финансовыми  потоками, проведенного в курсовой работе, можно сделать следующие выводы.

      Данная  тема достаточно глубока и многогранна, она охватывает не только поступления  и выбытие денежных средств, но и  их распределение. Однозначной методики управления финансовыми потоками нет, необходимо рассматривать деятельность каждой компании, потому что каждая отрасль промышленности, торговли, деятельность каждой компании, наличие средств у предприятий на осуществление своей деятельности, планирование расширения деятельности, модернизации имеющегося или установки нового оборудования, характеристика внешнего окружения – поставщиков и покупателей продукции – все эти факторы имеют свои нюансы.

      Можно лишь дать общие рекомендации по управлению финансовыми потоками.

      1. Предприятию для эффективного управления финансовыми потоками необходимо анализировать и планировать потребность в оборотном капитале на осуществление деятельности; разработать политику отношений с дебиторами в целях недопущения «вымывания» средств из обращения в дебиторскую задолженность, так как данный фактор в свою очередь может привести к недостатку оборотного капитала. А недостаток оборотного капитала, в свою очередь, приведет к использованию платных источников средств – кредитов банков.

      2. Если для финансирования текущей деятельности у предприятия недостаточно собственных источников, необходимо рассмотреть условия и цену каждого потенциального заемного источника финансовых ресурсов.

      В ходе написания курсовой работы нами была исследована деятельность ООО  «Астор ВЦ». Экономический анализ деятельности Компании показал, что работа осуществляется экономически эффективно, по итогам деятельности предприятие получает прибыль. Однако, финансовый анализ показал, что за исследуемый период доля кредитов в объеме финансовых ресурсов возросла, и в будущем необходимо не допустить увеличения заемных средств в структуре финансовых источников Компании. В связи с ростом дебиторской задолженности произошло резкое замедление финансового цикла, поэтому ООО «Астор ВЦ» необходимо пересмотреть политику взаимоотношений с покупателями продукции в целях более эффективного использования имеющегося оборотного капитала.

      Исследование  управления финансовыми потоками в  Компании «Астор ВЦ» показало, что  для эффективного распределения  финансовых ресурсов предприятие применяет  схему бюджетирования, основанную на результатах действующего производства, политики в отношениях с контрагентами Компании и в отношениях с кредиторами.

      Работа  финансового менеджмента Компании в разработке схем направления финансовых потоков на те или иные цели автоматизирована, разработанная программа позволяет оперативно реагировать на изменения в макроэкономической среде ООО «Астор ВЦ», однако весьма затруднена из-за того, что финансовая служба Компании ведет свою работу в соответствии с МСФО, а бухгалтерский учет ведется по российским стандартам. Данное несоответствие в ближайшей перспективе предполагается устранить путем перевода бухгалтерского учета Компании на международные стандарты.

 

Список  использованной литературы

 

      1. Баранов В.В. Финансовый менеджмент. Механизмы финансового управления предприятиями в традиционных и наукоемких отраслях. – М.: Дело, 2002. – 272 с.

      2. Бочаров В. В. Комплексный финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2005. - 432 с.

      3. Бригхэм Ю.Ф., Эрхардт М.С. Финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2007. – 960 с.

      4. Вахрушина Н. Создание системы управления дебиторской задолженностью// Финансовый директор, № 5, 2005. – с. 41-47.

      5. Источники прибыльности бизнес-единицы финансов// Финансовый директор, № 3, 2007. – с. 43-51.

      6. Климов Ю. Использование банковских продуктов для эффективного управления финансами// Финансовый директор, № 12, 2006. – с. 47-53

      7. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Проспект, 2006. –

      8. Моисеев О. Как контролировать кредиторскую задолженность (По итогам «круглого стола», проведенного редакцией журнала «Финансовый директор») // Финансовый директор, № 3, 2007. – с. 56-71.

      9. Оперативное управление денежными потоками// Финансовый директор, № 6, 2006. – с. 71-76.

      10. Хитров П. Управление дебиторской задолженностью// Финансовый директор, № 12, 2005. – с. 62-68.

      11. Чурин А. Система управления финансами компании// Финансовый директор,№ 3, 2007. – с. 37-42.

      12. Шестерикова Е. Внедрение системы управления запасами в компании // Финансовый директор, № 7-8, 2006. – с. 37-48.

      13. Щелгачев А. Внедрение системы  управления оборотными активами// Финансовый директор, № 6, 2006. –  с. 43-39.

Приложения