Инвестиционная политика Сбербанка

Инвестиционная  политика Сбербанка

Оглавление 

Введение

1. Теоретические  основы организации банковских  инвестиций

     1.1. Экономическая характеристика инвестиций

     1.2. Понятие кредитно-инвестиционной  политики банка 

     1.3. Организация инвестиционной политики  сбербанка

2. Анализ  инвестиционной деятельности коммерческого  Банка 

     2.1. Анализ видов инвестиций для  физических и юридических лиц

     2.2. Анализ кредитно-инвестиционной  политики

     2.3. Динамика и структура балансовых показателей

Заключение

Список  использованной литературы

Приложения  
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Инвестиционная  деятельность играет существенную роль в функционировании и развитии экономики. Изменения в количественных соотношениях инвестиций оказывают воздействие  на объем общественного производства и занятости, структурные сдвиги в экономике, развития отраслей и сфер хозяйства.

     Проблема  инвестиций в нашей стране настолько  актуальна, что разговоры о них  не утихают. Эта проблема актуальна, прежде всего, тем, что на инвестициях  в России можно нажить огромное состояние, но в то же время боязнь потерять вложенные средства останавливает инвесторов. Российский рынок - один из самых привлекательных для инвесторов, однако он также и один из самых непредсказуемых, и инвесторы мечутся из стороны в сторону, пытаясь не упустить свой кусок российского рынка и, в то же время, не потерять свои деньги. При этом инвесторы ориентируются, прежде всего, на инвестиционный климат России, который определяется независимыми экспертами и служит для указания на эффективность вложений в той или иной стране.

     Значительный  инвестиционный потенциал концентрируется  в учреждениях банковской системы, которые в отличие от многих других посреднических институтов обладают исключительными  возможностями использования трансакционных денежных средств и кредитной эмиссии.

     Банковская  система является важным источником удовлетворения инвестиционного спроса.

     Однако  государственная инвестиционная политика сейчас направлена именно на то, чтобы  обеспечить инвесторов всеми необходимыми условиями для работы на российском рынке, и потому в перспективе мы можем рассчитывать на изменение ситуации в российской экономике в лучшую сторону.

     Дипломная работа посвящена важной для развивающейся  экономики проблеме - инвестиционной политике коммерческого банка. Сегодня  банки рассматриваются как потенциально активные и обладающие крупными ресурсами участники инвестиционной деятельности.

     Информационной  базой дипломной работы явились  специальная и учебная литература, нормативно-правовые акты, статистические данные Госкомстата и Центрального Банка России, ресурсы Интернета.

     Работа  имеет следующую структуру:

     Во  введении обосновывается актуальность темы, определяются цель и задачи работы, объект и предмет исследования, ее информационная база и структура.

     В первой теоретической главе раскрывается теоретические основы организации банковских инвестиций, понятия, инструменты Инвестиционная политики банков, организация инвестиционной политики сбербанка, Экономическая характеристика ОСБ №8102 в организации банковских.

     Во  второй главе мы  анализируем инвестиционную деятельности коммерческого банка, систему управления и стратегию развития , динамику и структуру балансовых показателей , динамику и структуру доходов и расходов.

     Цели  исследования состоят в изучении инвестиционной политики Сбербанка.

    В соответствии с поставленными целями решались следующие основные задачи:

    -изучения  понятия и инструменты  инвестиционных  операций банка и их классификации;

    -рассмотрения  инвестиционной политика банка;

    -изучение  работы Сбербанка в экономики  России.

    Методы исследования:

    - обработка, анализ  научных источников;

    - анализ научной литературы, учебников и пособий по исследуемой проблеме.

     Предметом исследования стали денежные отношения, возникающие в процессе финансирования банками своей инвестиционной деятельности.

     Объектом исследования выступила российская банковская система и деятельность коммерческих банков в сфере финансового обеспечения своих инвестиций.

      Гипотеза 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.Теоретические  основы организации  банковских инвестиций 
1.1. Общая характеристика инвестиций. Инвестиционная политика банков

Цели рассмотреть экономическую характеристику ОАО «Сбербанк» в организации банковских инвестиций

Задачи изучить теоретические источники,  

     Инвестициями (инвестиционными ресурсами) являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и другие виды деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного экономического и социального эффекта.

     Согласно  Федеральному Закону от 25.02.1999 №39-ФЗ (ред. от 4.07.2007)»… инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта;…"[4]

     Российское  законодательство делает равнодоступным участие всех инвестиционных институтов на рынке ценных бумаг. В частности, нет ограничений и на подобную деятельность коммерческих банков. Следует отметить, что уже сейчас не менее половины иностранных банков, зарегистрированных в России, работает по принципу инвестиционных. Если учесть, что в мире инвестиционные банки составляют лишь небольшой процент всей массы банков различной специализации, то их активная экспансия в России становится очень примечательным явлением.

     Развитие общества в целом и отдельных хозяйствующих субъектов базируется на расширенном воспроизводстве материальных ценностей, обеспечивающем рост национального имущества и соответственно дохода. Одним из основных средств обеспечения этого роста является инвестиционная деятельность, включающая процессы вложения инвестиций, или инвестирование, а также совокупность практических действий по реализации инвестиций.

     Под инвестиционной политикой банков понимается совокупность мероприятий, направленных на разработку и реализацию стратегии по управлению портфелем инвестиций, достижение оптимального сочетания прямых и портфельных инвестиций в целях обеспечения нормальной деятельности, увеличения прибыльности операций, поддержания допустимого уровня их рискованности и ликвидности баланса. Она разрабатывается руководством банка (возможно, совместно с консультирующим его по этим вопросам учреждением). Важнейший элемент инвестиционной политики – разработка стратегии и тактики управления валютно-финансовым портфелем банка, включающим наряду с прочими его элементами портфель инвестиций.

     Объектами инвестиционной деятельности являются вновь создаваемые и модернизируемые  фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах народного  хозяйства РФ, ценные бумаги, целевые  денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности, а также имущественные права и права на интеллектуальную собственность.

     Субъектами  инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, исполнители  работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности, а также поставщики, юридические лица (банковские, страховые и посреднические организации, инвестиционные биржи) и другие участники инвестиционного процесса. Субъектами инвестиционной деятельности могут быть физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государства и международные организации.

     Все инвесторы имеют равные права  на осуществление инвестиционной деятельности. Деятельность участников инвестиционной деятельности регулируется законодательством  РФ, международными соглашениями и нормативными документами. [5]

     По  объектам инвестиционной деятельности различаются реальные и финансовые инвестиции. Под реальными инвестициями понимают вложения средств в реальные активы – как материальные, так и нематериальные (так, вложения средств в мероприятия научно-технического прогресса называют инновационными инвестициями). Под финансовыми инвестициями понимают вложения средств в различные финансовые инструменты (активы), среди которых наиболее значимую долю занимают вложения средств в ценные бумаги.

     Инвестиционный  банк – это кредитно-финансовый институт, специализирующийся на организации  и размещении выпуска ценных бумаг. Основными функциями таких банков принято считать эмиссионно-учредительские и посреднические.

     В российском законодательстве нет четкого определения понятия инвестиционного банка. Анализ законодательной базы фондового рынка в России позволяет сделать вывод о том, что коммерческие банки могут выступать как инвестиционные. Как правило, в период радикальных экономических реформ практика идет впереди законодательства, а инвестиционная банковская деятельность развивается более значительными темпами, чем ее законодательное регулирование. [1, с. 245]

     Под инвестиционной деятельностью банка  на рынке ценных бумаг понимают деятельность по вложению средств в ценные бумаги от своего имени и по своей инициативе с целью получения прямых (дивиденды, проценты, доход от продажи) и косвенных (усиление контроля над дочерними и зависимыми обществами и др.) доходов. Объектами банковских инвестиций могут выступать разнообразные ценные бумаги, как эмиссионные (акции, облигации), так и неэмиссионные (депозитные сертификаты, векселя). Совокупность ценных бумаг, принадлежащих коммерческому банку, принято называть портфелем ценных бумаг. Инвестиционный портфель (портфель инвестиций) – совокупность средств, вложенных в ценные бумаги сторонних юридических лиц и приобретенных банком, а также размещенных в виде срочных вкладов иных банковских и кредитно-финансовых учреждений, включая средства в иностранной валюте и вложения в иностранные ценные бумаги.

     Портфель  ценных бумаг коммерческого банка  выполняет три взаимосвязанные  функции: прирост стоимости, создание резерва ликвидности и обеспечение  участия в управлении другими  компаниями.

     Несмотря  на то, что при формировании собственного портфеля ценных бумаг банки используют те же инструменты и методы управления, что и другие инвестиционные компании, портфель ценных бумаг коммерческого банка имеет следующие особенности:

     1. Портфель ценных бумаг коммерческого  банка находится в тесной связи со структурой активов и пассивов кредитной организации, которые должны быть между собой сбалансированы по срокам.

     2. Банк обладает определенной степенью  мобильности по перераспределению собственных активов как в ценные бумаги, так и обратно (в другие виды имущества).

     3. Портфель ценных бумаг коммерческого  банка является важнейшим инструментом управления процентным риском.

     4. Портфель ценных бумаг коммерческого  банка, как правило, имеет консервативный  характер, выражающийся в наибольшем удельном весе государственных облигаций в общей структуре портфеля ценных бумаг.