Комерційні банки України та їх роль у розвитку економіки

Обсяг обов’язкових резервів, сформованих банками у грудні, за оперативними даними становить 9682.9 млн. грн.

У грудні 2008 року для підтримання ліквідності банків Національний банк України надав кредитів рефінансування на загальну суму близько 30,7 млрд. грн. (у т.ч. кредитів овернайт – 6,1 млрд. грн.), порівняно із 45,5 млрд. грн. (з яких 24,3 млрд. грн. –  кредити овернайт) у листопаді. Усього з початку року було надано кредитів рефінансування на загальну суму 169,5 млрд. грн. (91,8 млрд. грн. – кредити овернайт).

Крім того, Національний банк України з метою поліпшення механізму перерозподілу між банками тимчасово вільних коштів не припиняв проведення мобілізаційних операцій. Загальний обсяг таких операцій у грудні становив 3,4 млрд. грн., а з початку року – 57,2 млрд. грн.

Депозити фізичних осіб упродовж грудня зросли на 4,3% – до 215,6 млрд. грн. (з початку року – на 31,1%). Депозити юридичних осіб зросли на 7,6% – до 142,3 млрд. грн. (з початку року - на 23%). Загальний обсяг депозитів у грудні збільшився на 5,6% (з початку року – на 27,7%) – до 357,8 млрд. грн. 

Обсяг кредитних вкладень у грудні збільшився на 9,3% (з початку року – на 71,9%) – до 733,9 млрд. грн. Обсяг кредитів юридичним особам збільшився на 10,2% (з початку року – на 69,7%) – до 460,5 млрд. грн. Кредити, надані фізичним особам, збільшилися на 7,7% у грудні та на 75,9% з початку року – до 273,4 млрд. грн.

Така динаміка кредитів і  депозитів була значною мірою  зумовлена їх курсовою переоцінкою.

У грудні  продовжувала спостерігатися тенденція до зростання вартості депозитів, що було відображенням роботи банків зі створення стимулів для повернення вкладів у банківську систему. Так середньозважена вартість депозитів у національній валюті в грудні порівняно з листопадом збільшилася з 12% до 13%, за її незначного зменшення  в іноземній – з 8,3% до 8,2%. Інтегральна ставка за депозитами зросла з 10,8% до 11,2%.

Разом з тим, відбулося  зменшення середньозваженої відсоткової  ставки за кредитами в національній валюті, за одночасного її збільшення в іноземній. Так середньозважена вартість кредитів у національній валюті за цей період зменшилася з 22,6% до 21,6%, в іноземній – збільшилася з 11,5% до 12,6%. Інтегральна ставка за кредитами збільшилася з 18,7% до 19,4%.

Відповідно до змін у макроекономічному  та політичному середовищі розвиток грошово-кредитного ринку протягом 2009 року мав суттєві відмінності. Погіршення економічної ситуації, пік якого прийшовся на І квартал 2009 року, на грошово-кредитному ринку знаходило відображення у продовженні відпливу коштів з банків, зниженні ліквідності банківської системи, дефіциті іноземної валюти та ін. Натомість покращення показників розвитку реального сектору економіки, платіжного балансу та скасування законодавчих обмежень у проведенні грошово-кредитної політики, починаючи з ІІ кварталу, сприяли покращенню ситуації. Ще одним вагомим фактором, який позитивно вплинув на ситуацію у фінансовій сфері, було отримання ефекту від стабілізаційних заходів, ужитих Національним банком України та продовження співробітництва з МВФ в рамках програми “Стенд-бай”.

Як результат, починаючи  з квітня 2009 року спостерігався щомісячний приріст депозитів населення (крім незначного зниження у вересні). Утім така динаміка не змогла компенсувати падіння депозитів населення  в І кварталі і річні темпи  їх приросту залишились від’ємними. У  цілому за 2009 рік депозити фізичних осіб знизилися на 1,9% –  до 211,4 млрд. грн. (у грудні збільшилися на 1,9%). Депозити юридичних осіб за цей же період знизилися на 18,0% – до    116,5 млрд. грн. (у грудні зросли на 3,8%). Як наслідок, загальний обсяг депозитів у 2009 році знизився на 8,3% – до 328 млрд. грн. (у грудні збільшився на 2,6%).

Зниження обсягу депозитів  з початку року відповідним чином  вплинуло на динаміку грошової маси, обсяг якої у 2009 року зменшився на 5,5% – до 487,5 млрд. грн. (у грудні збільшився на 3,6%). Падіння показника широких грошей було відображенням скорочення економічної активності в цілому.

Крім цього, у 2009 році Національний банк України здійснив операції з викупу у банків державних облігацій України на загальну суму 34,89 млрд. грн. (за номінальною вартістю), переважна більшість з яких (на суму 29,34 млрд. грн.) була проведена відповідно до статті 2 Закону України “Про першочергові заходи щодо запобігання негативним наслідкам фінансової кризи та про внесення змін до деяких законодавчих актів України” і пов’язана з монетизацією облігацій, випущених Урядом з метою капіталізації банків.

Одночасно зростання обсягів  грошової пропозиції стримувалося за рахунок проведення Національним банком України операцій з продажу іноземної  валюти на міжбанківському ринку  з метою упередження надмірних  коливань обмінного курсу гривні.

В умовах пріоритетного фінансування соціальних видатків бюджету значна частка коштів, що надходила в обіг унаслідок дії фіскальних чинників, перетворювалася на готівку. Це знайшло  відповідне відображення в динаміці окремих складових монетарної бази. Так, обсяг коррахунків банків упродовж  2009 року зменшився на 6,5% (у грудні збільшився на 20,6%) – до 17,4 млрд. грн. Водночас  обсяг готівки поза банками збільшився за рік на 1,5% (у т.ч. у грудні – на 6,2%) – до 157,0 млрд. грн.

В умовах нестабільності на фінансовому ринку Національний банк України застосовував гнучкі підходи  до регулювання ліквідності банків, змінюючи спрямованість своїх операцій залежно від ситуації на грошово-кредитному ринку. Так, у І кварталі в умовах відпливу коштів з банківської системи  Національний банк України переважно  здійснював операції з підтримки  ліквідності банків. Починаючи з  ІІ кварталу в умовах стабілізаційних  тенденцій на ринку почав формуватись  профіцит ліквідності, на що також суттєвий вплив чинили фіскальні чинники. За таких обставин операції Національного банку України з регулювання ліквідності, починаючи з ІІ кварталу, поступово набули мобілізаційної спрямованості. Це знаходило прояв у зменшенні обсягу операцій з рефінансування банків та збільшення обсягу мобілізаційних операцій.

Так, обсяг операцій рефінансування упродовж ІІ півріччя 2009 року становив 8,6 млрд. грн., тоді як у І півріччі – 55,8 млрд. грн. Натомість основна частина мобілізаційних операцій здійснювалася в ІІ – ІV кварталах. У цей період Національним банком України було залучено коштів на суму 86,1 млрд. грн., тоді як в цілому за 12 місяців – 96,7 млрд. грн.

Крім цього, протягом серпня – вересня були посилені вимоги до формування банками обов’язкових резервів. Зокрема, було запроваджена вимога щодо зберігання частини обов’язкових резервів на окремому рахунку в Національному банку України. У грудні обсяг обов’язковий резервів, що був перерахований банками на окремий рахунок, становив 5,8 млрд. грн. На залишки коштів обов’язкових резервів, перерахованих банками на окремий рахунок, нараховується плата в розмірі 30% від облікової ставки.

Загальний обсяг обов’язкових резервів, сформованих банками за грудень 2009 року (з урахуванням коштів, перерахованих на окремий рахунок), становив 12,2 млрд. грн.

Процентна політика в поточному році проводилася адекватно до макроекономічної ситуації і спрямовувалися на утримання вартості грошей на позитивному рівні щодо інфляції з метою стимулювання повернення вкладів у банківську систему, нівелювання девальваційного тиску та інфляційних ризиків. Відповідно до зниження інфляційного тиску та стабілізації ситуації на грошово-кредитному ринку Національний банк України коригував свої відсоткові ставки.

Так, протягом червня – серпня двічі знижувалася облікова ставка, яка наразі визначена як базова ставка щодо інших процентних ставок Національного банку України. Зокрема, з 15.06.2009 розмір облікової ставки було знижено з 12% – до 11%, а з 12.08.2009 – до 10,25%.

Середньозважена процентна  ставка за операціями з рефінансування була позитивною відносно інфляції і становила у 2009 році 16,7% (у грудні – 12,7%). Середньозважена ставка за мобілізаційними операціями у 2009 році становила 6,6% (у грудні – 5,4%).

Заходи Національного  банку України щодо стабілізації ситуації на грошово-кредитному ринку  спрямовувалися переважно на обмеження  спекулятивного попиту на іноземну валюту і не мали на меті обмеження банками  кредитної підтримки економічного розвитку. Незважаючи на зменшення  загального обсягу залишків кредитних вкладень (у 2009 році на 2,1% – до 718,7 млрд. грн.), обсяг залишків за кредитами в національній валюті збільшився на 16,9%. Це відбулося за рахунок зростання обсягу залишків за кредитами наданих юридичним особам у національній валюті –  на 27,7%.

З огляду на позитивні тенденції  до стабілізації грошово-кредитного ринку, банки знизили ставки за своїми активними  операціями. Зокрема, середньозважена ставка за кредитами в економіку в національній валюті зменшилася з 21,6% у грудні 2008 року до 19,6% у грудні 2009 року, в іноземній валюті – з 12,6% до 10,2%.

Натомість середньозважена ставка за депозитами в національній валюті зросла з 13,0% у грудні 2008 року до 14,0% у грудні 2009 року, в іноземній валюті – з 8,2% до 9,5%.

На міжбанківському кредитному ринку середньозважена ставка за угодами зменшилася з 23,5% річних (у т. ч. за кредитами овернайт – 22,4%) у грудні     2008 року до 7,0% (за кредитами овернайт – 3,3%) у грудні 2009 року.

Станом на 1  грудня 2010 року зафіксовано збільшення обсягів  депозитних вкладень не лише фізичних, а й юридичних осіб. Загальний  обсяг депозитів у грудні збільшився на 3,7% (з початку року – на 26,4%) – до 414,2 млрд. грн. Зростання депозитів  фізичних осіб становило 3,0% (з початку  року – 28,5%) – до 271,7 млрд. грн., юридичних  осіб – на 5,1% (з початку року –  на 22,5%) – до 142,5 млрд. грн.

У грудні, як і в більшості  попередніх місяців, кошти в національній валюті збільшувалися вищими темпами (на 4,8% – у грудні та на 38,4% – з  початку року), ніж в іноземній (на 2,3% та на 12,9% відповідно). Такі особливості валютної структури приросту були характерні як для коштів фізичних, так і для коштів юридичних осіб.

Одночасно відбулося покращення строкової структури депозитів. Частка довгострокових депозитів у  загальному їх обсязі впродовж грудня збільшилася з 30,7% до 31,4% (на початок  року становила 24,4%).

У грудні (традиційно для  останнього місяця року) відбулося  суттєве збільшення обсягу готівки  поза банками – на 5,6% (з початку  року – на 16,5%) – до 183,0 млрд. грн., що пов’язано зі збільшенням попиту на готівку напередодні новорічних та різдвяних свят.

Високі темпі зростання  депозитів та готівки поза банками  зумовили прискорення темпів розширення грошової маси, обсяг якої в грудні збільшився на 4,2% (з початку року – на 22,8%) – до 598,4 млрд. грн.

Обсяг обов’язкових резервів, сформованих банками в грудні, становив 12,4 млрд. грн. З них за станом на 01.01.2011 на окремий рахунок у  Національному банку України  перераховано 7,7 млрд. грн.

Утім, незважаючи на зниження обсягів коррахунків банків, їх рівень (середньоденне значення в грудні становило 18,4 млрд. грн.) був достатнім  для забезпечення банками своєчасного  здійснення поточних операцій і кредитної  підтримки процесів економічного розвитку.

Про відсутність у банків проблем з ліквідністю свідчить їх низький попит на кредити Національного  банку України. У грудні обсяг  операцій з рефінансування становив 409,4 млн. грн. (у цілому за 2010 рік – 5,2 млрд. грн.).

Середньозважена процентна  ставка за операціями з рефінансування в грудні становила 10,42% річних, за мобілізаційними  операціями – 4,35% річних.

Середньозважена вартість кредитів у національній валюті в грудні становила 15,0%, середньозважена вартість депозитів  у національній валюті – 8,1%. На міжбанківському кредитному ринку середньозважена вартість коштів становила 6,6% (за кредитами овернайт – 5,1%).

Загальний обсяг кредитних  вкладень у грудні зменшився на 0,3% (порівняно із зростанням на 0,3% у  листопаді). До цього впродовж 6 місяців  поспіль спостерігалася тенденція  до поступового зростання цього  показника. У цілому за 2010 рік загальний  обсяг кредитних вкладень збільшився на 1,0% – до 724,6 млрд. грн.

Водночас, оцінюючи кредитну активність банків як у грудні, так  і в цілому за 2010 рік, слід звернути увагу на те, що зменшення обсягу кредитних вкладень відбулося за рахунок зменшення кредитів, наданих  фізичним особам (на 2,4% – у грудні та 13,1% – за рік), а кредити, надані юридичним особам, збільшилися на 0,5% та 7,9% відповідно.

Суттєве зменшення обсягів  кредитування населення (грудневий  показник падіння був найбільшим порівняно із попередніми місяцями 2010 року) пояснюється тенденцією до зростання доходів населення  впродовж року та значними доходами, отриманими громадянами напередодні новорічних свят, що об’єктивно зменшило попит  на кредити.

Стабільність грошової одиниці  України у 2011 році сприяла:

• нарощуванню кредитування банками реального сектору економіки в національній валюті. За місяць залишки за кредитами, наданими в національній валюті, збільшилися на 1,2% (з початку року – на 21,6%). Зростання спостерігалося як за кредитами, наданими фізичним особам (на 1,9% за місяць та на 34,2% з початку року), так і юридичним особам (на 1,0% за місяць та на 19,1% з початку року). Водночас загальний обсяг залишків кредитних вкладень у грудні майже не змінився, залишився на рівні попереднього місяця – 793,2 млрд. грн. Проте з початку року він зріс на 9,6%. Обсяг залишків за кредитами, наданими юридичним особам, за місяць зріс на 0,5% до 597,0 млрд. грн., а з початку року – на 14,9%. Разом з цим залишки за кредитами, наданими фізичним особам, зменшилися на 1,6% (з початку року – на 4,0%) – до 196,2 млрд. грн. виключно за рахунок скорочення обсягу кредитів, наданих в іноземній валюті;
• зростанню обсягів банківських депозитів, загальний обсяг яких зріс за місяць на 4,4% (з початку року – на 17,6%) – до 486,8 млрд. грн., у т .ч. у національній валюті на 7,0% (з початку року – на 17,0%) та іноземній валюті – на 1,1% (з початку року – на 18,5%).

Збільшення обсягів депозитів  відбулося як за рахунок приросту коштів фізичних осіб (на 1,5%, з початку  року – на 13,1% до 307,4 млрд. грн.), так  і юридичних осіб (на 9,9%, з початку  року – на 26,3% до 179,4 млрд. грн.).