Лекции по "Деньги,кредит,банки"

   Новая экономическая политика (1925-1928гг.) предопределила восстановление 3-х ярусной кредитной  системы, которая до 1930г. имела следующую  структуру:

   - Государственный  банк

   - Банковский  сектор (акционерные, кооперативные,  коммунальные банки)

   - Специализированные  кредитно-финансовые учреждения (кредитная  кооперация, общества сельскохозяйственного  кредита, сберегательные кассы,  общества взаимного кредита)

   Система страхования выведена из системы  кредитных отношений и переведена в область функционирования финансов посредством создания единой государственной  страховой компании и включении  ее в систему бюджетных отношений.

   В результате кредитной реформы 1930-1932гг. формируется  монобанковская система, формально состоящая из 3-уровней

   - Государственный  банк

   - Всесоюзные  банки (Всекобанк, Промбанк, Сельхозбанк)

   - Система  сберегательных касс.

   В 50-е  годы в кредитную систему вносятся не существенные коррективы в части  ликвидации местных коммунальных и  сельскохозяйственного банков. В СССР окончательно оформляется монобанковская кредитная система. До 1988 года кредитная система представлена 3-мя равнозначными банками: Государственным банком СССР, Всесоюзным банком финансирования капитальных вложений (Стройбанк СССР), Банком для внешней торговли СССР (Внешторгбанк СССР) и системой государственных трудовых сберегательных касс СССР, которые с 1 января 1963 года выводятся из подчинения Министерства финансов СССР и становятся подразделением Госбанка СССР. Единственным отличием Госбанка СССР от 2-х других является то, что за ним закрепляется организация и регулирование денежного обращения, а также функция исполнения государственного бюджета. За каждым банком, в том числе и за Госбанком СССР закрепляется функции по кредитованию и расчетно-кассовому обслуживанию строго определенного перечня отраслей.

   В результате кредитной реформы 1988г. за Государственным  банком СССР в полном объеме закрепляются функции центрального банка страны, функции коммерческого банка  передаются в создаваемые на базе существующих кредитных учреждений следующие 5 отраслевых банков:

   - Банк  внешнеэкономической деятельности  СССР;

   - Промстройбанк  СССР;

   - Агропромбанк  СССР;

   - Банк  жилищно-коммунального хозяйства  и социального развития СССР;

   - Сберегательный  банк СССР.

   В этот же период появляются первые кооперативные  банки ("Инкомбанк").

   К 1990 году в СССР складывается 3-х ярусная  кредитная система. Основу 3-го яруса  составляют страховые компании и  инвестиционные институты.

   Новым этапом в развитии кредитной системы  России стало принятие в 1995 году Законов  РФ "О банках и банковской деятельности в РФ" и "О Центральном банке  Российской Федерации (Банке России)", закрепивших основы деятельности и  разграничение функций между  банками и небанковскими кредитными организациями. Период развития кредитной  системы до 1999г. характеризовался следующими основными чертами:

   •  преобладание мелких кредитных учреждений;

   •  преобладание универсальных коммерческих банков;

   •  ориентация на краткосрочные операции;

   •  финансовые злоупотребления (финансовые пирамиды);

   •  выполнение СКФИ несвойственным им функций.

   В современных  условиях для кредитной системы  РФ характерны следующие характеристики:

   •  четкое разграничение функций между банками и небанковскими кредитными институтами;

   •  централизация банковского дела;

   •  возникновение специализированных банков;

   •  повышение устойчивости кредитных институтов;

   •  расширение системы СКФИ.

Тема 12. Центральный банк

1. Формы организации  и функции центрального  банка

   Центральные банки в их современном виде существуют сравнительно недавно. Изначально разграничение  между центральными (эмиссионными) и коммерческими банками отсутствовало. По мере развития кредитной системы  происходил процесс централизации  эмиссии денежных средств. Итогом этого  процесса явилось закрепление за одним банком монопольного права  на выпуск банкнот. Первый центральный  банк - шведский "Риксбанк" был создан в 1668г., в 1694 г. был утвержден Банк Англии.

   В настоящее  время практически во всех странах  имеются центральные банки, однако, между ними есть существенные различия обусловленные особенностями политического  и финансово-экономического развития страны.

   Основными формами организации деятельности центрального банка являются:

   •  унитарный центральный банк со 100% участием государства в формировании уставного капитала (Франция, Великобритания, Германия, Испания);

   •  акционерное общество с участием государства (Бельгия, Япония) или без участия государства (США, Италия);

   •  объединение ассоциативного типа.

   Центральные банки являются юридическими лицами, имеющими особый статус, отличительный  признак которого - обособленность имущества банка от имущества  государства. Правовой статус центральных  банков закреплен в правовых актах. Однако,тем не менее государство играет ведущую роль в формировании органов управления центрального банка. Условно взаимодействие центрального банка с государством можно представить в виде 2-х крайних моделей:

   •  центральный банк выступает агентом министерством финансов и является проводником его денежно-кредитной политики;

   •  центральный банк независим от правительства в проведении денежно-кредитной политики.

   В большинстве  стран функционирует промежуточная  модель, позволяющая выполнять ему  следующие основные функции:

   •  Регулирующие функции:

   •  управление совокупным денежным оборотом;

   •  регулирование денежно-кредитной сферы;

   •  регулирование спроса и предложения кредита.

   •  Контрольные функции:

   •  контроль за деятельностью кредитных институтов (лицензирование, установление нормативов деятельности кредитных учреждений);

   •  валютный контроль (курс национальной валюты, условия продажи и обращения валют и пр.)

   •  Обслуживающие функции:

   •  организация расчетно-платежных отношений в экономике;

   •  кредитование банковских учреждений и правительства;

   •  выполнение роли финансового агента правительства (исполнение государственного бюджета, осуществление государственных заимствований, управление государственным долгом).  

2. Операции центрального  банка

   Свои  функции центральный банк осуществляет через банковские операции - активные и пассивные. Пассивными называют операции, с помощью которых образуются банковские ресурсы, активными являются операции по размещению банковских ресурсов.

   Пассивные операции центрального банка можно  разбить на следующие группы:

   Операции  по формированию капитала и различного рода резервов. Как и любой банк центральный формирует уставной капитал, размер которого и форма  формирования закреплена в национальном законодательстве. Доля уставного капитала в общем объеме пассивов невелика и, как правило, не превышает 5%. Резервные  фонды также формируются в  соответствии с законодательством. Чаще всего центральные банки  создают свободные резервные  фонды, резервные фонды курсовой разницы валют и пр.

   Эмиссионные операции . Выпуск банкнот в обращение является основной статьей пассива баланса центрального банка и главным источником его средств. Удельный вес этой операции в общей величине пассивов колеблется в пределах 40-90%. На современном этапе выпуск банкнот полностью фидуциарный, т.е. не обеспеченный золотом. Современный механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков, государства и увеличении золотовалютных резервов. Таким образом, механизм эмиссии определяет кредитное обеспечение банкнот. Эмиссия банкнот обеспечена векселями и прочими банковскими обязательствами, долговыми обязательствами государства и лишь при покупке валюты и золото соответственно золотом и валютой. Иначе говоря, обеспечением банкнотной эмиссии являются активы центрального банка. В этом проявляется взаимосвязь пассивных и активных операций центрального банка.

   Депозитные  операции отражают обязательства центрального банка к государственным органам  страны (средства министерства финансов, казначейства), а также к отечественным  и иностранным банкам. До 40% совокупных пассивов центральных банков формируется  посредством размещения депозитов  коммерческих банков в форме отчислений согласно нормам обязательных резервных  требований.

   Привлеченные  кредиты . Эти операции отражают кредитование, осуществляемое МВФ (специальные права заимствования в рамках МВФ), иностранными банками (займы международных кредитно-финансовых организаций и других центральных банков).

   Прочие  пассивы . Отражается чистая прибыль, остающаяся в распоряжении банка и ряд других пассивов.

   Структура пассивов центрального банка в пострановом разрезе представлена в таблице 12.1.

   Таблица 12.1

   Структура пассивов центральных банков

   Активные  операции центрального банка в отличии от коммерческих банков являются первичными по отношению к пассивным. Основными операциями являются:

   Операции  с золотом и иностранной валютой . По данным статьям отражается запас монетарного золота страны и валютные резервы. Удельный вес золота значителен в активах центральных банков Франции, Нидерландов. В Германии, Бельгии, Испании он значительно меньше, что обусловлено наличием крупных валютных резервов.

   Учетно-ссудные  операции представляют собой операции по кредитованию банковских институтов и государства либо посредством  переучета векселей, либо под залог  векселей (коммерческих и государственных), государственных облигаций и  других ценных бумаг. Во Франции и  Японии удельный вес кредитных операций составляет 30-40%, Испании, Бельгии только 5-10%.

   Банковские  инвестиции представлены операциями по покупке государственных ценных бумаг. В развитых странах - это единственный способ кредитования правительства. В  Японии, Италии и Канаде на эту статью проходиться от 80 до 85% активов. Следует  обратить внимание, что в большинстве  случаев в портфеле центральных  банков государственные ценные бумаги хранятся непродолжительное время  и их доля не велика. Основная масса  ценных бумаг перепродается на рынке  ценных бумаг. Таким образом, с одной  стороны достигается сдерживание  денежной массы в обращении и, с другой, регулируется ликвидность  коммерческих банков.

   Прочие  активы представлены кассовой наличностью  центрального банка, его имуществом и другими операциями.

   Структура активов центрального банка в  пострановом разрезе представлена в таблице 12.2.

   Таблица 12.2

   Структура активов центральных банков