Лекции по "Деньги,кредит,банки"

 

 

3. Денежно-кредитная  политика центрального  банка

   Денежно-кредитное  регулирование, осуществляемое центральным  банком, является одним из элементов  экономической политики государства  и представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение  денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и  других показателей денежного обращения  и рынка ссудных капиталов. Оно  нацелено на достижение стабильного  экономического роста, низкого уровня инфляции и безработицы.

   В зависимости  от конкретных целей денежно-кредитная  политика центрального банка направлена либо на стимулирование кредитной эмиссии  ( кредитная экспансия ), либо на ее ограничение ( кредитная рестрикция ). Посредством проведения кредитной экспансии центральные банки преследуют цели подъема производства и оживления конъюнктуры; при помощи кредитной рестрикции они пытаются предотвратить "перегрев" конъюнктуры.

   Основными инструментами денежно-кредитного регулирования, наиболее часто используемыми  центральными банками являются:

   •  установление минимальных резервных требований;

   •  регулирование официальной учетной ставки;

   •  рефинансирование коммерческих банков;

   •  операции на открытом рынке;

   •  установление лимитов налично-денежной эмиссии (таргетирование).

   Установление  минимальных резервных требований . Это один из старейших и наиболее применяемых центральным банком инструментов денежно-кредитного регулирования. Впервые нормы банковских резервов были введены в США в 1863г. Минимальные резервы - это обязательная норма вкладов коммерческих банков в центральном, выступающая обеспечением обязательств коммерческих банков по депозитам. Минимальные резервы устанавливаются в законодательном порядке как процент от общей суммы вкладов. Размер нормы ставится в зависимость от величины вклада и его вида. Наиболее высокий уровень обязательных резервных требований в Италии (25%) и Испании (17%), в Японии норма резервных требований оставляет 2,5%, в Англии - 0,45%. Посредством изменения нормы минимальных резервных требований центральные банки поддерживают объем денежной массы в заданных параметрах и регулируют уровень ликвидности коммерческих банков. В результате повышения нормы обязательных резервных требований уменьшаются суммы свободных денежных средств, находящихся в распоряжении коммерческих банков. В последнее время политика установления минимальных резервных требований как эффективный инструмент денежно-кредитной политики заметно утратила свое значение.

   Регулирование официальной учетной ставки . Практически во всех странах мира коммерческие банки прибегают к кредитным средствам центральных банков, которые предоставляются под определенный процент. Учетная ставка, применяемая центральными банками при учете государственных облигаций, переучете векселей является официальной и служит ориентиром для рыночных ставок по кредитам. Устанавливая учетную ставку, центральный банк определяет стоимость привлечения кредитных ресурсов. Учетная ставка является методом регулирования стоимости банковских кредитов.

   Рефинансирование  коммерческих банков - это предоставление кредитных ресурсов коммерческим банкам в форме прямых кредитов, ссуд под  залог ценных бумаг (ломбардный кредит), учета векселей.

   Операции  на открытом рынке . На протяжении всего периода после второй мировой войны отмечается все более интенсивное использование операций на открытом рынке, которые представляют собой операции центрального банка по купле-продаже ценных бумаг. Объект этих операций - рыночные ценные бумаги, преимущественно обязательства казначейства, промышленных компаний и банков. Операции на открытом рынке - наиболее действенный и гибкий рыночный инструмент денежно-кредитной политики. При покупке центральным банком ценных бумаг объем резервов банковской системы увеличивается, в случае продаже уменьшается, что соответственно отражается на объеме денежной массы и стоимости кредита. Различают 2 вида операций с ценными бумагами на открытом рынке:

   •  прямые;

   •  обратные.

   Первой  формой операций на открытом рынке  явились прямые операции, т.е. операции по покупке или продаже ценных бумаг. Обратные операции - это операции по купле-продаже центральным банком ценных бумаг с обязательством обратной продажи-выкупа по заранее установленному курсу. Обратные операции характеризуются  более мягким воздействием на денежный рынок, и поэтому являются более  гибким методом регулирования. В  настоящее время эти операции составляют свыше 95% совокупных операций с ценными бумагами.

   Установление  лимитов налично-денежной эмиссии (таргетирование) . Исходя из задач регулирования денежной массы в обращении, центральные банки определяют целевые ориентиры (таргеты) роста денежной массы. Этот инструмент стал применяться в 70-е годы 20 века в связи с усилением инфляционных процессов.

   По  форме воздействия на денежно-кредитную  систему инструменты денежно  кредитной политике подразделяются на прямые и косвенные, по объектам воздействия - воздействующие на предложение  денег и спрос на деньги. В таблице 12.3 представлена классификация инструментов денежно-кредитной политики центрального банка по данным признакам.

   Таблица 12.3

   Классификация инструментов денежно-кредитной политики

Тема 13. Коммерческий банк: сущность и операции

1. Понятие коммерческого  банка, принципы  и цели его деятельности

   История древних веков не оставила достаточно полных сведений о том когда возникли банки. Существуют 2 точки зрения на вопрос о возникновении банков.

   •  Согласно одной из позиций, первые банки возникли в условиях мануфактурной стадии производства и появились прежде всего в отдельных итальянских городах (Генуя, Венеция) в XIV - XV веках. Банк возникает не в связи с развитием товарно-денежных отношений, а в силу необходимости в учреждениях, регулирующих денежное обращение и производящих в широких масштабах кредитные операции. Банк появляется на такой стадии развития кредита, когда без его помощи невозможно стало функционирование товарного производства. Банк - явление товарного хозяйства.

   •  По мнению других ученых, банки существовали в античном и феодальном хозяйстве как посредники в осуществлении платежей. Еще 2300 лет до н.э. у холдеев были торговые компании, которые наряду с выполнением своих непосредственных функций выдавали также ссуды. Упоминания о первых обособленных кредитных операциях относятся к VI в. до н.э. В Древнем Вавилоне практиковалась вкладная операция: прием вкладов и уплата по ним процентов. Эти же операции в IV в. до н.э. практиковались и в Греции.

   Само  слово "банк" также не дает каких-либо реальных оснований для подкрепления той или иной позиции. Слово "банк" происходит от итальянского " banco ", означающее "стол". Эти "банко-столы" устанавливались на торговых площадях для осуществления обмена монет в условиях отсутствие единообразной монетной системы. Данная операция отражает товарный обмен, в ней не присутствуют элементы кредитной системы, определяющей понимание банка в современном смысле этого слова.

   Современный коммерческий банк является сложным  социально-экономическим объектом, поэтому его следует рассматривать  в качестве системы. Как система  коммерческий банк имеет следующие  черты:

   •  открытость, т.е. система, осуществляющая двусторонний обмен с внешней средой информацией, финансовыми и трудовыми ресурсами;

   •  самоуправляемость, т.е. система, самостоятельно

   •  организованность, т.е. внутренняя упорядоченность и структуризация (распределение функций между отдельными подразделениями);

   •  социальность, т.е. система, состоящая из людей, являющаяся элементом существующего общества.

   В указанных  признаках коммерческого банка, его деятельности проявляется двойственная социально-экономическая природа  данного института. С одной стороны  банк является самостоятельным коммерческим предприятием , которое, как и любое другое предприятие, ориентировано на получении прибыли. С другой стороны, коммерческий банк является ключевым элементом кредитной системы общества, выполняющего важнейшие социально-экономические функции, т.е. является социальным институтом . Эти две стороны коммерческого банка определяют систему принципов, целей и функций коммерческого банка.

   Основными принципами деятельности коммерческого  банка являются:

   •  самостоятельный выбор своих клиентов, вкладчиков и заемщиков;

   •  свободное распоряжение собственными и привлеченными ресурсами и доходами в рамках установленных законодательством;

   •  кредитование заемщиков в пределах фактически располагаемых банком ресурсов;

   •  ответственность за результаты своей деятельности перед клиентами и собственниками;

   •  самостоятельное определение условий совершения банковских операций;

   •  стремление к получению прибыли;

   •  уклонение от риска;

   •  предпочтение более ликвидных операций менее ликвидным;

   •  соблюдение законодательных норм и правил деятельности коммерческого банка.

   Система целей коммерческого банка и  как любого другого института  определяется частными целями его участников. Применительно к коммерческому  банку его участниками являются: собственники, управление, служащие банка, вкладчики, заемщики, другие клиенты, государство  в лице центрального банка. Поэтому  цели коммерческого банка, составляющие в совокупности систему, в приводимом примере разбиты по группам интересов, характерных для тех или иных участников банка. Система целей  коммерческого банка с позиций  двойственности сущности коммерческого  банка представлена на рисунке.

   

   Рис. 13.1. Система целей коммерческого  банка  

   Функции коммерческого банка также определяются его двойственной природой. Главная  функция коммерческого банка - содействие движению финансовых ресурсов в экономике. Эта функция имеет два основных аспекта:

   •  если деньги выступают в качестве средства обращения и платежа, то банк, выполняя роль института денежной системы, способствует организации платежей и денежного обращения в обществе;

   •  если деньги выступают в качестве товара (ссудный капитал), то банк, являясь институтом кредитной системы, аккумулирует временно свободные денежные средства одних экономических субъектов и ссужает их другим.

   В обоих  случаях банк выступает в качестве посредника в движении финансовых ресурсов (в первом случае от плательщика  к получателю платежа, во втором, от кредитора к заемщику), поэтому  в экономической литературе коммерческие банки рассматриваются в качестве финансовых посредников . Именно с этих позиций определяется понятие банка. Согласно российскому законодательству, банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять следующие банковские операции: привлечение во вклады средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

2. Организационные  основы построения  системы управления  коммерческим банком

   Банк, как и любое другое предприятие, имеет определенную систему управления. На структуру банка и систему  управления им оказывает влияние  цели коммерческого банка и выполняемые  им функции.