Небанковские кредитные учреждения

Содержание

 

 

Введение…………………………………………………………………………………………………………….….3

 

Глава I. Небанковские кредитные учреждения в современной экономике, их формы, виды, структура назначение и функции…………………………………………….....4

 

          1.1 Виды, формы, структура небанковских кредитных учреждений……………....4

 

          1.2 Развитие небанковских кредитных учреждений…………………………………….....7

 .

Глава II. Небанковские кредитные учреждения в экономике Кыргызской республики: анализ и развитие………………………………………………………………………………...8

         2.1 Нормативные акты регулирующие деятельность небанковских кредитных учреждений в Кыргызской Республике……………………………………………………………….…..8

 

          2.2 анализ деятельности небанковских кредитных учреждений на примере специализированных кредитных учреждений Кыргызстана……………………………………10

 

          2.3 Проблемы функционирования небанковских кредитных учреждений Кыргызской Республике………………………………………………………………………………….…………..15

 

Глава III.  Перспектива и стратегия развития небанковских кредитных учреждений  Кыргызской Республике……………………………………………………….……….……24

 

          3.1 Создание небанковских кредитных учреждений, закономерное следствие несовершенство банковской системы…………………………………………………………………...24

 

          3.2 Стратегия и прогноз развития небанковских кредитных учреждений в Кыргызской Республике………………………………………………………………………………………….. ...26

 

Заключение……………………………………………………………………………………………………..…..28

 

 

Список  литературы………………………………………………………………………………………….…29 
                                                           Введение

 

Несмотря на то, что  банковская деятельность осуществляет финансовое посредничество и предоставляет финансовые услуги, она удовлетворяет лишь часть потребностей крупных сегментов населения и развивающегося частного сектора. Так же в банковской системе сформировалась тенденция снижения устойчивости коммерческих банков, а также расширяется диапазон факторов, стимулирующих к возникновению ситуации, когда возможно резкая потеря платежеспособности того или иного коммерческого банка. Таким образом необходимость возникновения и существования небанковских кредитных учреждений, как то: страховые компании, инвестиционные фонды, фондовые биржи, ломбарды, пенсионные фонды, кредитные союзы и специализированные кредитные учреждения, очевидна.

Какова же их роль? В чем проблемы их развития и функционирования? В своей курсовой работе я рассмотрел эти и подобные вопросы.

Современная экономика  – это набор определенных взаимосвязанных между собой институтов. Отсутствие любого из них сделает неработоспособной всю систему. Небанковские кредитные учреждения являются как раз одним из важнейших институтов современной экономики. Уровень развития этой части рынка является одним из объективных показателей, характеризующих состояние экономики государства; расширяет и облегчает доступ всем субъектам экономики к получению необходимых денежных ресурсов.  

Основной проблемой  их функционирования на данный момент является максимальная надежность и финансовая устойчивость небанковских кредитных институтов.

Существующее  законодательство Кыргызской Республики вводит ряд требований к организации подобных учреждений, призванных обеспечить эту надежность. Однако, пресловутое несовершенство нормативных актов, а кроме того то, что особенности деятельности небанковских кредитных учреждений таковы, что некоторые аспекты не поддаются строгой регламентации в рамках законодательства, в частности из-за негосударственного характера этих организаций, - все это в совокупности тормозит развитие небанковских кредитных учреждений.

Если обобщить функции небанковских кредитных учреждений одной строкой, то можно сказать, что они призваны обеспечить экономику финансовыми ресурсами для устойчивого развития.

Говоря объективно деньги для экономики страны, которые  могли бы прийти в нее посредством  небанковских кредитных учреждений есть и сегодня. Причины, по которым они не приходят – вот область, в которой надо работать. Устранение этих причин откроет для рынка такие перспективы, на фоне которого его сегодняшние объемы покажутся очень скромными.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава I. Небанковские кредитные учреждения в современной экономике, их формы, виды, структура назначение и функции.

 

1.1 Виды, формы, структура небанковских  кредитных учреждений.

 

Небанковский  сектор – это сфера, в которой формируются финансовые источники экономического роста, концентрируются и распределяются инвестиционные ресурсы. Небанковский рынок является одним из эффективных механизмов функционирования рыночной экономики, инструментом мобилизации финансовых ресурсов предприятий и сбережений  населения, оптимального  перераспределения средств в экономике, повышение активности человека как реального собственника. Уровень развития этого рынка является одним из объективных показателей, характеризующих состояние экономики государства; расширяет  и облегчает доступ всем субъектам экономики  к получению необходимых им денежных ресурсов.

С переходом на рыночную экономику  стали активно развиваться институты небанковского сектора. Структуру небанковского сектора на сегодняшний день составляют страховые компании: государственные и частные; инвестиционные фонды; фондовые биржи; ломбарды; пенсионные фонды; государственные и частные; кредитные союзы; специализированные кредитные учреждения (сюда не входят учреждения для которых кредитование не является основной деятельностью) и другие финансовые учреждения: ЦД, финансовые брокеры и дилеры, юридические лица, имеющие право на деятельность по доверительному управлению ценными бумагами.

 

Фонд страхования организован для выплаты различных пособий: по временной нетрудоспособности, беременности и родов, при рождении ребенка, на погребение, для финансирования санаторно-курортного обслуживания, для материального обеспечения деятельности профсоюзов, направленной на защиту интересов работников. Оставляя доли расходов этого фонда – выплата различных пособий. Создается фонд страховым методом при обязательном участии средств предприятий и организаций разных форм собственности, а также лиц занятых предпринимательской деятельностью. Источниками средств выступают страховые взносы предприятий и организаций, поступлений за путевки в санатории и дома отдыха, прочие доходы, а в некоторых случаях – и средства государственного бюджета. Величина взносов предприятий и организаций определяется согласно установленному тарифу в виде процентов от фонда заработной платы рабочих и служащих.

Страховой фонд создается  в форме резерва материальных или денежных средств. Существуют следующие  организационные фонды страхового фонда:

• централизованный страховой (резервный) фонд формируется как в натуральной так и в денежной форме за счет общегосударственных ресурсов и находится в распоряжение правительства. Именно с помощью централизованного страхового фонда формируются резервные фонды госбюджета, валютные резервы и золотой запас государства;
• фонд самострахования создается децентрализованном порядке каждым самостоятельным хозяйственным субъектом. В сельском хозяйстве через фонд самострахования образуется семенные, продовольственные и другие натуральные фонды. Предприятия в соответствии с законом о предприятиях и предпринимательской деятельности, а также положения об АО обязан создавать страховой резервный фонд на покрытие собственных потерь и убытков в размере не менее 15:% уставного фонда.
• Страховой фонд страховщика создается за счет страховых взносов (платежей) страхователей. Данный фонд формируется только в денежной форме и имеет строго целевой характер расходования средств.

 

Инвестиционный  фонд – это, с одной стороны, институт кредитно-финансового рынка, с другой – юридическое лицо, продающее свои акции и инвестирующая средства в различные ценные бумаги, а также управляющая коллективными инвестициями владельца капитала. В настоящее время во многих странах мира инвестиционные компании и инвестиционные фонды аккумулируют средства миллионов вкладчиков.

Инвестиционный фонд является часто синонимом термином «инвестиционная компания». Некоторые современные компании владеют некоторыми инвестиционными фондами, каждый из которых имеет определенный набор ценных бумаг (портфель инвестиций) и которыми управляют отдельные команды менеджеров. В этом случае формируется структура, аналогичная структуре холдинга. Каждый инвестиционный фонд выпускает акции и полученный за счет их продажи капитал инвестирует в ценные бумаги. При этом акции фонда или их контрольный пакет находится во владении головной компании, которая называется «управляющей компанией». Если она имеет лишь один портфель инвестиций, в этом случае она и представляет собой инвестиционный фонд.

Существует еще одна разновидность инвестиционных фондов – это взаимные фонды денежного рынка. Они оперируют так же, как и взаимные фонды, к тому же еще покупая чрезвычайно безопасные и высоко ликвидные краткосрочные обязательства правительства, казначейские векселя, коммерческие бумаги и депозитные сертификаты на ряду с акциями и облигациями. Эти фонды разрешают клиентам выписывать чеки в счет их доли в капитале фонда, но на достаточно крупную сумму, чтобы не иметь дело с большим количеством мелкой работы. Таким образом, взаимные фонды денежного рынка очень похожи на депозитные институты.

Большинство инвестиционных компаний не дает своим клиентам гарантии получения фиксированного дохода. Компании обещают лишь то, что средства вкладчиков будут помещены в профессионально составленные портфели ценных бумаг. А уже основой для принятия решений для клиента служит отчетность фонда за прошедший период, которая предоставляется инвестором.

Инвестиционные фонды  могут быть либо открытыми (open-end), то есть продающими собственные акции всем желающим, либо закрытыми (close-end), занимающимися размещениями средств ограниченного круга инвесторов и не выкупающими свои акции обратно. Объем акций открытого фонда не ограничен, и при необходимости в любое время может быть сделана дополнительная эмиссия. Объем же эмиссий акций закрытого фонда строго ограничен.

В зависимости от вида деятельности они подразделяются на ИФ:

• чистые – осуществляющие деятельность исключительно с ценными бумагами;
• смешанные – осуществляющие еще и другие виды деятельности.

Исходя из механизмов распределения дохода ИФ могут быть подразделены на накопительные и распределительные. Накопительные не распределяют свой доход, реинвестируя его в новые активы; распределительные больше направляют доход на выплату дивидендов по своим акциям. Деятельность инвестфондов регулируется Советом директоров, который контролирует работу компании по составлению и обновлению портфелей и консультационным услугам.

Что касается Кыргызстана, то этот вид деятельности у нас  относительно молод и суть работы инвестфондов большинству активному населению не ясна.

 

Пенсионный фонд. При быстром росте систем пенсионного обеспечения в последнее десятилетие пенсионные фонды крупнейших государственных и частных предприятий превратились в крупные финансовые институты, ежегодно инвестирующие значительные суммы. Основная часть средств этих фондов вложена не в коллекции произведений искусства, хотя об этом любят писать в газетах, а в рыночные ценные бумаги и недвижимость. Вследствие долгосрочного характера обязательств пенсионные фонды обладают преимуществами на рынках долгосрочных активов, но при этом они активно работают во всех секторах рынков капитала и денежных рынков. Как и другие финансовые институты, они участвуют в гарантированном размещении новых эмиссий ценных бумаг.

Кроме государственного пенсионного фонда существует и  негосударственный пенсионный фонд. Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) являются некоммерческими организациями социального обеспечения. В силу некоммерческого характера и социальной направленности деятельности, состоящей исключительно в аккумулировании пенсионных взносов, размещение пенсионных резервов, выплате негосударственных пенсий участникам и учетных функциях, аппарат управления НПФ обязан вести дела фонда таким образом, чтобы обеспечить его максимальную надежность и финансовую устойчивость.

 

Фондовые биржи. Рынок, на котором продаются и покупаются ценные бумаги, выпускаемые правительством, местными органами власти и публичными акционерными компаниями, за исключением векселей и других аналогичных краткосрочных институтов. Биржи обычно представляют собой ассоциации дилеров, работающих с ценными бумагами.

На сегодняшний день выделяют две модели фондовых бирж:

1. Англо-американская – когда контрольные пакеты акции обычно не велики и поэтому основная масса акций свободно обращается на рынке.
2. Континентально западноевропейская. Когда подавляющая доля акций находится в контрольных пакетах и на рынке обращается относительно мало акций

 

Финансовые  брокеры – это юридические лица выполняющие посреднические (агентские) функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основание договора комиссии и договора поручения. В качестве брокера могут выступать как юридические так и физические лица, а так же организации. Профессиональная брокерская деятельность выполняется на основании лицензии, полученной в регулирующем органе рынка ценных бумаг.