Особенности рынка межбанковского кредитования

Заключение  Генерального кредитного договора, а  также договора от имени Банка  России осуществляется территориальным  учреждением Банка России по месту  ведения корреспондентского счёта  кредитной организации [6, с. 18].

Кредитование  под залог «нерыночных активов» осуществляется в соответствии с Положением Банка России от 12.11.2007 № 312-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами», которое предусматривает возможность получения кредитными организациями трех видов кредитов:

1. внутридневные  кредиты. Плата за право пользования  банками внутридневными кредитами  Банка России установлена в  размере, равном нулю.

2. кредиты овернайт. Кредиты овернайт предоставляются  на один рабочий день по ставке овернайт Банка России. Внутридневные кредиты и кредиты овернайт по своей сути, за исключением используемого обеспечения, идентичны внутридневным кредитам и кредитам овернайт, предоставляемым в соответствии с Положением Банка России от 04.08.2003 № 236-П.

3. иные кредиты  (по фиксированной процентной  ставке и на аукционной основе).

Для получения  доступа к проведению с Банком России кредитных операций в соответствии с Положением Банка России от 12.11.2007 № 312-П кредитная организация должна:

1. заключить  с Банком России Генеральный  кредитный договор на предоставление  кредитов Банка России, обеспеченных  активами по форме приложения 1 к Положению Банка России  от 12.11.2007 № 312-П. Для заключения  Генерального кредитного договора  кредитная организация должна обратиться с ходатайством в территориальное учреждение по месту нахождения ее корреспондентского счета.

2. обеспечить  наличие в договоре корреспондентского  счета, заключенного с Банком  России, права банка России на  безакцептное списание денежных средств в целях удовлетворения требований Банка России по кредитным операциям, совершенным в соответствии с Положением Банка России от 12.11.2007 № 312-П.

Кредитная организация-заемщик  должна отвечать стандартным критериям  для кредитных организаций-контрагентов Банка России [9, с. 54]:

· отнесена к 1 или 2 классификационным группам в  соответствии с нормативными актами Банка России (для небанковских кредитных  организаций - в соответствии с указанием  Банка России от 31.03.2000 № 766-У, с изменениями; для банков - в соответствии с указанием Банка России от 30.04.2008 № 2005-У).

· не имеет недовзноса в обязательные резервы, неуплаченных штрафов за нарушение нормативов обязательных резервов, либо не представленного  расчета размера обязательных резервов.

· не имеет просроченных денежных обязательств перед Банком России, в том числе по кредитам Банка России и процентам по ним.

Предоставление  внутридневных кредитов и кредитов овернайт осуществляется автоматически  на основании Генерального кредитного договора. Предоставление кредитов по фиксированной процентной ставке осуществляется на основании заявления на получение кредита Банка России по фиксированной процентной ставке (приложение 6 к Положению Банка России от 12.11.2007 № 312-П), представленного банком в территориальное учреждение Банка России по месту нахождения кредитующегося счета.

Погашение кредитов Банка  России (кроме внутридневных кредитов) осуществляется путем предъявления Банком России инкассовых поручений  к кредитующимся счетам банков [11, с. 9].

В Генеральном кредитном  договоре по каждому кредитующемуся счету устанавливается лимит  кредитования - максимально возможная  единовременная задолженность банка  перед Банком России по внутридневным  кредитам и кредитам по фиксированной  процентной ставке (в части суммы основного долга).

Величина лимита кредитования определяется Банком России с учетом предложений банка, указанных в  ходатайстве на заключение Генерального кредитного договора. В дальнейшем установленная величина лимита кредитования может быть изменена по ходатайству банка или по инициативе Банка России. Изменения лимита кредитования осуществляется в одностороннем порядке путем направления Банком России банку соответствующего уведомления.

 

1.2 Особенности межбанковского кредитования.

 

Межбанковские кредиты (МБК) – это кредиты, предоставляемые одними банками другим.

Банки, располагающие свободными кредитными ресурсами, продают их на рынке МБК – денежном рынке. С  помощью МБК банки могут оперативно управлять своей ликвидностью, быстро привлекать средства в случае необходимости или размещать временно свободные кредитные ресурсы.

Коммерческий банк может  привлечь кредит другого банка напрямую или через посредника (другой банк, фондовую биржу, брокерскую контору  и др.). Межбанковский кредит –  довольно дорогой кредитный ресурс [5, с. 31].

Цена кредитных  ресурсов – процентная ставка по кредиту  на рынке МБК – складывается при  взаимодействии спроса и предложения. Наиболее известна среди них ставка лондонского межбанковского кредитного рынка LIBOR (London Interbank Offer Rate – Лондонская межбанковская ставка предложения, т.е. заявляемая ставка размещения кредитов на межбанковском рынке). Эта ставка широко используется как на международном финансовом рынке, так и на внутренних рынках отдельных стран. Наряду с нею используются и другие ставки – токийская TIBOR, сингапурская SIBOR, общеевропейская EURIBOR и т.д. На российском рынке используются собственные индикаторы межбанковских процентных ставок. (Приложение 1.)

MIBOR (Moscow Interbank Offered Rate) – средняя ставка по предложениям на продажу.

MIBID (Moscow Interbank Bid) – средняя ставка по предложениям на покупку.

MIACR (Moscow Interbank Actual Credit Rate) – средневзвешенная фактическая процентная ставка по МБК.

Перечисленные показатели исчисляются Банком России по крупнейшим банкам России – участникам рынка МБК. Применяется также показатель INSTAR – средневзвешенная ставка по краткосрочным МБК.

Уровень процентных ставок на рынке МБК дифференцируется в зависимости от сроков кредитования.

В настоящее  время на рынке межбанковского кредитования установились стандартные сроки сделок продолжительностью 1 день, 2-7 дней, 8-30 дней, 31-90 дней; по договоренности сторон возможен любой другой срок (табл. 1):

 

 

 

 

Таблица 1.

Стандартные условия проведения межбанковских  кредитных

и депозитных сделок с использованием системы REUTERS DEALING

 

Условия кредитных и  депозитных сделок	Срок сделки	Срок перечисления средств	Срок возврата суммы  и уплаты процентов
Овернайт	1-й рабочий день (при  заключении сделки в пятницу  – на период от пятницы по  понедельник включительно)	В день заключения сделки	На следующий рабочий  день после установленной даты перечисления средств
Томнекст	1-й рабочий день (при  заключении сделки в четверг – на период от пятницы по понедельник включительно)	На следующий рабочий  день после соверше-ния сделки	На следующий рабочий  день после установленной даты поступления  средств
1-я неделя	7 календарных дней	В день заключения сделки	На 7-й день после установленной  даты перечисления средств
2-я неделя	14 календарных дней	В день заключения сделки	На 7-й день после установленной  даты перечисления средств

 

При этом кредиты  на 1 день (однодневные межбанковские  кредиты) занимают основную долю сделок на рынке межбанковского кредитования.

Уполномоченные сотрудники (дилеры) банка-кредитора и банка-заемщика ведут переговоры и заключают сделки по телефону, телефаксу, телексу, а также через систему REUTERS DEALING. Кредит считается полученным, когда средства зачислены на корреспондентский счет стороны, получающей российские рубки, в одном из РКЦ, клиринговом центре или банке, через который осуществляются расчеты.

 

1.3 Определение контрагента на рынке межбанковских отношений.

 

В соответствии с законом «О банках и банковской деятельности» кредитная организация  на договорных началах может привлекать и размещать друг у друга средства в форме вкладов (депозитов) кредитов, осуществлять расчеты через создаваемые расчетные центры корреспондентские счета, открываемые друг и друга. Несовпадение во времени привлечения и использования средств клиентов приводит к созданию рынка краткосрочных межбанковских кредитов. Для межбанковского рынка характерно наличие множества контрагентов. При нормальном функционировании у банка возникает ситуация потребности в резервах и излишках ресурсов. Поэтому периодически образуемый у банка излишек ресурсов представляет собой денежные средства, поступающие на расчетный счет клиентов и, соответственно, имеет краткосрочный характер [13, с. 27].

Для соблюдения ликвидности, банк должен вкладывать этот излишек на короткий срок и с высокой степенью надежности возврата. Этим условиям отвечает межбанковское кредитование. Коммерческий банк, является участником рынка межбанковских кредитов, выступая поочередно в роли как кредитора, так и роли заемщика. Эти кредиты являются оптимальным инструментом регулирования ликвидности коммерческого банка. Преимуществом межбанковского кредита служит высокая скорость осуществления сделки, соответствующая быстроте изменения текущей ликвидности банка. Это обуславливает в основном краткосрочный характер межбанковских кредитов, который, как правило, предоставляется на 1-2 дня [17, с. 42].

Анализ кредитоспособности банка-контрагента может проводиться  раз в месяц, по балансу на отчетную дату. В результате этого определяется лимит, т.е. предельная сумма кредита. В течение месяца предоставление денежных средств банку - заемщику автоматически по мере поступления заявок при условии приемлемости процентных ставок и наличия ресурсов.

Операции на рынке межбанковских ресурсов проводятся коммерческими банками на основании Соглашения о сотрудничестве на рынке межбанковских ресурсов или об общих условиях проведения операций на внутреннем денежном рынке. Это соглашение заключается не по каждой сделке, а один раз на продолжительный период. В нем оговаривается круг операций, которые осуществляют банки друг с другом, порядок проведения сделок, порядок предоставления документов. Заключив соглашение, банки начинают осуществлять сделки по купле-продаже друг другу межбанковских краткосрочных кредитов на основании своих потребностей. Но непосредственным заключением сделки занимаются дилеры. Дилинг - это совершение сделок с валютой, ценными бумагами, депозитами, драгоценными металлами с помощью телефона, телекса и других средств связи. Выделим особенности такой сделки: она совершена на основе устных переговоров с последующим письменным оформлением. После проведения переговоров и достижения устного соглашения система автоматически распечатывает протокол переговоров с зафиксированным условием сделки [8, с. 22]. Дилер заключает сделку, ставит свою подпись на нем и отдает его в отдел оформления межбанковских кредитов. Особенностью обработки заявки на получение кредита является то, что ее прием или отклонение производится с соблюдением следующих условий:

· соблюдение установленного лимита кредитования;

· приемлемость процентных ставок, подверженных резким колебанием на рынке межбанковского кредитования;

· наличие у  банка-кредитора свободных денежных ресурсов.

Кредитный анализ банков - контрагентов имеет значение в силу того, что межбанковские кредиты чаще всего носят бланковый характер. На сегодняшний день существует ряд методик анализа финансового положения банков, но их общий недостаток заключается в том, что они разработаны обособленно от процесса управления межбанковскими кредитами в целом.

С точки зрения источников данных, кредитный анализ включает в себя два аспекта:

· разработка собственных  аналитических материалов на основе поступления бухгалтерских данных от банков-контрагентов;

· анализ данных из внешних источников - деловой и профессиональной литературы, СМИ.

Аналитическая оценка банка дает портрет банка, а рейтинговая оценка заемщика отражает его сравнительную характеристику по отношению к другим банкам [21, с. 64]. В результате проведения анализа банка-заемщика, образуется подборка аналитических материалов:

· аналитический  баланс коммерческого банка, составленный на основе его исходного баланса;

· рейтинговая  оценка банка.

При выборе контрагентов на рынке межбанковских кредитов банками учитывается правовое положение, финансовое состояние будущего заемщика банка, которое определяется на основании данных балансов и экономических нормативов. Используется также информация о рейтингах.

Существуют  специальные методики расчета установления лимита на банки-контрагенты, позволяющие адекватно оценить состояние любого банка на основании анализа данных балансов, экономических нормативов, расшифровок данных балансовых счетов, взятых в динамике. Чаще всего лимит рассчитывается на основе данных о собственном капитале банка-контрагента с помощью специального синтетического коэффициента, отражающего финансовое положение банка. Данный коэффициент разрабатывается самим банком-контрагентом. Банки могут оценивать деятельность банков-партнеров также и по их рейтингу.

Рейтинг - специальные показатели деятельности банков. В основе рейтинга лежит обобщенная характеристика по заданному признаку, что позволяет группировать коммерческие банки в определенной последовательности по степени убывания данного признака [14, с. 38]. Рейтинги могут составляться органами банковского надзора на основе анализа данных отчетности банков и данных проверок на месте. При отборе контрагентов на рынке межбанковских кредитов банки учитывают правовое положение, финансовое состояние банка- будущего заемщика.