Особенности рынка межбанковского кредитования

• рационализация организационной структуры банка. Она должна быть такой, чтобы сотрудники соответствующих подразделений  могли эффективно решать первые две  задачи.

Межбанковский рынок в последние годы пытался  найти гаранта в лице государственных и негосударственных структур – Центрального банка, АРКО, АРБ и т.д. Однако есть основания думать, что их участие все равно не разрешит главные проблемы межбанковского кредитного рынка. Они могут и должны решаться в первую очередь посредством создания современного и эффективного технологического уклада межбанковского кредитования.

Портфели требований к банкам-контрагентам – часть общего портфеля активов банка, поэтому риски, которые принимает на себя банк, работающий с другими финансовыми институтами, нельзя рассматривать в отрыве от прочих рисков, которым подвергается банк в процессе функционирования. Следовательно, политика управления рисками на рынке-МБК и других рынках, должна быть увязана со всей системой управления рисками в банке. Это, в свою очередь, предопределяет необходимость пересмотра подходов к минимизации кредитных рисков, возникающих при совершении сделок с банками-контрагентами. Поэтому основными ограничителями рисков контрагентов являются лимиты. Их можно устанавливать следующим образом.

1. В соответствии  с уровнем кредитоспособности  банка-контрагента (по сравнению  с другими банками) его необходимо  отнести к определенной группе риска. На банки, входящие в группу с наибольшим риском, лимит не устанавливается (т.е. с такими банками банк взаимодействовать не должен).

2. Максимальную  сумму требований к банку-контрагенту  (лимит) следует определять исходя  из его группы риска, максимального лимита на одного заемщика – банка-контрагента и размеров банка-контрагента.

3. В результате  система лимитов будет выглядеть  примерно следующим образом (банку-контрагенту  присваивается группа риска –  от 1-й до 5-й в порядке его возрастания): 1-я группа – банки с кредитоспособностью, не вызывающей сомнений; 2-я группа – банки с кредитоспособностью выше средней; 3-я группа – банки со средней кредитоспособностью; 4-я группа – банки с удовлетворительной кредитоспособностью; 5-я группа – банки с неудовлетворительной кредитоспособностью.

Банки-контрагенты  обычно оцениваются по нескольким группам  факторов. Каждая группа факторов оценивается  по 100-балльной шкале и имеет свой собственный вес, определяющий значимость данной группы в общей оценке. Общее количество баллов, получаемое в результате анализа, определяется суммой произведений баллов, набранных по каждой группе факторов, на вес данной группы. В итоге каждый банк получает оценку по 100-бальной шкале. В соответствии с этой оценкой он включается в ту или иную группу риска.

Указанные факторы  оценок подразделяют на следующие группы: «политические» (все факторы, могущие  непосредственно повлиять на способность  контрагента возвратить кредит, которые  продуцируются государством в лице его институтов, в том числе Центральным банком: валютная политика, налогообложение, издержки, которые возникают у банков в ходе контактов с этими институтами); системные (факторы, которые продуцирует банковская отрасль); групповые (их источником является группа предприятий, к которым банк относится или с которыми его связывают определенные обязательства) и т.п.

Анализ финансового  состояния банка-контрагента проходит поэтапно.

I этап – структурный анализ баланса и оборотов по балансовым счетам.

II этап – расчет капитала банка.

III этап – рейтинговая оценка баланса. Суть ее – определение места банка-контрагента в банковской отрасли. При этом рейтинг банка рассчитывается отдельно по стандартным группам показателей (ликвидность, капитализация, прибыльность, качество активов, состояние ресурсной базы, деловая активность).. Рейтинги банка в каждой группе показателей за определенный период оцениваются по 100-балльной шкале.

Рейтинговая оценка такого рода имеет ряд особенностей, в том числе следующие: финансовые коэффициенты рассчитываются на основе показателей, «очищенных» от суммы искусственных увеличений и скрытых иммобилизаций капитала; для выбора среднеотраслевых показателей необходима информация (финансовая отчетность) по очень широкому кругу банков (несколько сотен).

После того как  банк всесторонне подготовился указанными выше способами к встрече с  потенциальными контрагентами на рынке  МБК, непосредственный отбор контрагента  по сделке может происходить в  двух основных формах.

1. В форме  участия в аукционных торгах, которые проводит либо сам банк-кредитор (этим вариантом пользуется Банк России) или банк-дилер, либо кредитная площадка, сама не выступающая стороной сделок, а только действующая по заявкам клиентов.

2. В форме  прямых межбанковских сделок, которые  могут проводить либо непосредственно сами банки, входя для этого в прямой контакт с теми банками, которые не значатся в их «черных списках», либо операционные системы, в которых обслуживаются банки.

Банк-заемщик  и банк-кредитор, знающие и доверяющие друг другу, могут заранее оговорить все условия заключения будущих сделок в рамочном генеральном договоре, на основании которого в дальнейшем будут совершаться все конкретные покупки и продажи МБК между ними.

Существуют  и уже применяются, в том числе  российскими банками, технологии заключения сделок с использованием электронного документооборота, базирующегося на электронной почте и электронной подписи.

Получение информации о рынке и проведение переговоров  об условиях заключения сделки в основном (50–75% сделок в зависимости от банка) осуществляется посредством «прямого выхода» на банк-контрагент (банк, на который открыт соответствующий лимит и / или который имеет встречный открытый лимит) с использованием телефонной связи или информационной системы «Рейтер». При этом из-за существенных издержек по обслуживанию терминалов «Рейтер» ими пользуются только крупные московские и крупнейшие региональные банки.

Учитывая изложенное выше, можно отметить, что всем существующим технологиям рынка межбанковского присущи в большей или меньшей степени следующие недостатки, препятствующие развитию рынка:

1.  сделки  могут совершаться только в  пределах недостаточных по объему  и количеству взаимных лимитов;

2.  низкая  ликвидность, эффективность и  прозрачность рынка – отсутствие  достоверных «твердых» котировок, длительное время до удовлетворения заявки и т.п.;

3.  отсутствие  заслуживающей доверия юридической  базы, т.е. правил надежного и  известного участника финансового  рынка, устанавливающих порядок  заключения сделок МБК, их документирования, ответственность сторон по сделке и порядок разрешения споров;

4.  зависимость  от добросовестности телефонных  брокеров, недостаточная надежность  и гибкость электронных систем.

Кроме того, функционирование российского рынка МБК на протяжении последних лет характеризовалось двумя специфическими особенностями:

Во-первых, российский межбанковский рынок был и  остается сегментированным. Значительная часть операций МБК совершается  в рамках так называемых «кредитных клубов», то есть между банками, связанными друг с другом общими деловыми интересами. Эта практика снижает кредитные риски на рынке МБК, но в то же время замедляет его развитие. В случае возникновения проблем подобная сегментированность рынка становится катализатором, ускоряющим развитие негативных явлений.

Во-вторых, с 2003 г. российские банки являются нетто-заемщиками на мировом рынке. В течение последних  лет объемы внешних обязательств отечественных банков существенно  превышали объемы их внешних активов. С одной стороны, это дает им новые  источники капитала, с другой – создает зависимость от таких источников финансирования и тем самым увеличивает уязвимость российского банковского сектора к воздействию глобальных экономических шоков.

Существующие  технологии и инфраструктура рынка  межбанковского кредита находятся в настоящее время на довольно низком уровне и не позволяют рассчитывать на формирование единого развитого денежного рынка, что является важной целью Банка России и насущной потребностью участников. В настоящее время объем рынка межбанковского кредита небольшой, однако существует тенденция к росту объема финансового рынка в России в целом и рынка межбанковского кредита в частности.

Таким образом, межбанковский кредит играет специфическую  роль в экономике: он не только обеспечивает непрерывность производства, но и ускоряет его. Кредит содействует экономии издержек обращения. Это достигается за счет сокращения расходов по изготовлению, учету и хранению денежных знаков, ибо часть наличных денег оказывается ненужной, ускорения обращения денежных средств, многократного использования свободных денежных средств, сокращения резервных фондов.

Роль межбанковского кредита в различных фазах  экономического цикла неодинакова. В условиях экономического подъема  достаточной экономической стабильности кредит выступает фактором роста. Перераспределяя огромные денежные и товарные массы, кредит питает банки дополнительными ресурсами. Его негативное воздействие может, однако, проявиться в условиях перепроизводства товаров. Особенно заметно такое воздействие в условиях инфляции. Новые платежные средства, входящие посредством кредита в оборот, увеличивают и без того избыточную массу денег, необходимых для обращения.

 

 

Глава 3. Заключение сделок на рынке межбанковского кредитования.

3.1 Оформление  межбанковского кредита.

 

При получении межбанковского кредита заемщик предоставляет в кредитный отдел следующие документы: письмо-заявление с указанием суммы, требования в кредитных ресурсах, цель использования, срок возврата, нотариально заверенный устав, учредительный договор, свидетельство о регистрации, документ с образцами подписей и оттиска печати, баланс за год и на дату предоставления заявки на кредит, расчет экономических нормативов, расшифровку по отдельным статьям баланса, документы, подтверждающие наличие обеспечения возврата кредита, гарантии других кредитных организаций с приложением их баланса, свидетельство о праве собственности на недвижимость.

Обязательным  документом по кредитному договору и  соглашению выступают срочное обязательство. Этим обязательством оформляются получение каждой суммы кредита в рамках генерального соглашения (кредитного договора).

Сделка считается  заключенной в момент получения  стороной направившей оферту ответа другой стороны (акцепта), причем ответ  стороны о согласии заключить  сделку на условиях отличных от предложенных другой стороной не является акцептом. Такой ответ является отказом от акцепта и в то же время новой офертой. При предоставлении межбанковского кредита кредитор по требованию заемщика передает ему по факсу копию платежного поручения с отметкой об исполнении.

В свою очередь  заемщик передает срочное обязательство, а также обязуется передать по факсу в день возврата средств  копию платежного поручения, согласно которому были возвращены кредит и  сумма начисленных процентов. Срочное  обязательство является одновременно подтверждением заключения сделки.

После получения  кредита банк-заемщик регулярно  предоставляет банку-кредитору свою отчетность, сведения о кредитах, полученных в других банках, сообщает о соблюдении нормативов ликвидности, установленных Центральным Банком Российской Федерации. Аналитические службы банка-кредитора постоянно отслеживают финансовое состояние банков, с которыми идет сотрудничество на рынке межбанковских кредитов, а также устанавливаемые для каждого банка размеры кредита в зависимости от степени надежности заемщика.

В течение действия соглашения стороны каждый месяц  предоставляют друг другу балансы  и экономические нормативы. При  рассмотрении предложения на получение  межбанковского кредита кредитор вправе требовать от заемщика баланс на последнею отчетную дату, подписанный и скрепленный печатью.

Стороны обязуются  сохранять строгую конфиденциальность информации относительно сделок и признают юридическую силу документов передаваемых в электронном виде наравне с  оригиналом. При наличии временно свободных денежных ресурсов, либо в потребности приобретения кредитных средств дилеры сторон по системам связи направляют предложение заключить сделку, в которой отражаются следующие условия:

·  сумма и  валюта межбанковского кредита;

·  процентная ставка и сроки уплаты процентов;

·  даты зачисления средств на соответствующие корреспондентские  счета;

·  инструкции по осуществлению соответствующих  платежей;

·  ссылка на номер и дату действующего генерального соглашения.

В кредитном  договоре определяется размер процентной ставки. В его основе лежат рыночные ставки, которые зависят от спроса и предложения на кредитные ресурсы. Уровень процентной ставки по межбанковским кредитам зависит от срока вида и валюты кредита.

Процент за пользование кредитом начисляется за каждый календарный день пользования межбанковского кредита, начиная с даты зачисления средств на корреспондентский счет кредитора. Согласованный дилерами при заключении сделки проценты выплачиваются в конце срока одновременно с возвратом суммы межбанковского кредита в рамках генерального договора не предусматривается.

При наличии  взаимной договоренности задержка кредитных  ресурсов и заемщика оформляется  с согласия кредитора как новая  сделка с началом действия приходящегося  на дату окончания предыдущей с обязательной выплатой процента по предыдущей сделке. Погашение межбанковского кредита производится одной суммой в конце срока кредита. В случае, если полученная сумма от заемщика не достаточна для погашения задолженности по основному долгу и процентов.

Кредитор имеет  право, в первую очередь, исходя из полученных средств заемщика, погасить сумму  по неустойке, затем основной процент  по межбанковскому кредиту, а оставшаяся сумма направить в погашение  межбанковского кредита независимо от порядка погашения указанного в платежном поручении заемщика. Досрочный возврат межбанковского кредита или его части допускается только с письменного согласия кредитора. В случае досрочного погашения межбанковского кредита или его части без письменного соглашения кредитора проценты начисляются и уплачиваются за весь период его использования установленный соответствующей сделкой.