Понятие кредитного портфеля

Хороший уровень  кредитоспособности, например, не ниже 2 класса.  Достаточный для погашения  ссуды  приток средств. Хорошая кредитная  предыстория. Солидный залог. Привлекательные для банка характеристики займа.

Удовлетворительный: 

Приемлемое  финансовое положение  клиента (не ниже 3 класса). Хорошее погашение долга  в прошлом  (редкая непродолжительная  просрочка банку). Достаточный залог. Характеристики займа: револьверный кредит (у которого отсутствует график погашения по частям и весь долг погашается сразу) или возобновляемый кредит (кредит в оборотные средства, который предоставляется в пределах кредитной  линии по мере потребности в ссуде; по мере сокращения долга и   высвобождении кредитной линии выдача ссуды возобновляется).

Предельный:

Неустойчивая  кредитоспособность клиента в прошлые  периоды, недостаточный залог. Ссуда  выдана под гарантию. Необходим постоянный  контроль.

Качество кредита хуже предельного :

Возвращение ссуды  сомнительно. Требуется дополнительное соглашение о порядке погашения  долга.

Потери: 

Основной долг и проценты не    погашаются.

Рейтинг качества кредитов на основе баллов:

1. Наилучшие                    163-140

2. Высокое качество             139-118

3. Удовлетворительные           117-85

4. Предельный                    84-65

5. Хуже предельного              64 и ниже.

Система балльной  оценки  позволяет определить структуру  кредитного портфеля за отчетный период и сравнить ее  с  предыдущими  периодами и на основе этого выявить положительный или отрицательный тренд.

Положительный тренд  - рост удельного веса наилучших кредитов и кредитов высокого качества.

 Отрицательный  тренд - рост доли кредитов  предельного уровня и хуже предельного.

 

 

2.3 Качество  кредитного портфеля на примере  «АТФ банка»

 

Из-за падения  активов у АТФБанка цена входа  в топ-5 банков РК упала ниже 1 трлн. тенге. И, видимо, еще снизится - банк предпринимает отчаянные усилия по расчистке плохих кредитов, осторожничают, не выдает экономике длинных денег.

Обоснование кредитного рейтинга 4-го по размеру казахстанского банка – АТФ.

Позитивные факторы:

• хорошие возможности коммерческой деятельности на внутреннем рынке;

• более динамичная и компетентная, чем в других казахстанских банках, управленческая команда;

• хорошо развитая система риск-менеджмента.

Негативные факторы:

• быстрый рост ссудной задолженности на фоне высоких внешних рисков;

• повышенная концентрация ресурсной базы и кредитного портфеля;

• снижающаяся прибыльность;

• минимально достаточный уровень капитализации.

Обоснование

Уровень рейтингов казахстанского АТФ-Банка (АТФБ) определяется быстрым  ростом кредитного портфеля этого банка  на фоне высоких внешних рисков, повышенной концентрацией его ресурсной базы и кредитного портфеля, снижающейся прибыльностью и минимально достаточным уровнем капитализации. Негативный эффект этих факторов частично нейтрализуют хорошая коммерческая позиция АТФБ в Казахстане, а также наличие динамичной и компетентной управленческой команды и хорошо развитой системы риск-менеджмента. Банк действует в Республике Казахстан (рейтинг по обязательствам в иностранной валюте: ВВВ-/Позитивный/А-3; рейтинг по обязательствам в национальной валюте: ВВВ/Позитивный/А-3), отличающейся повышенным уровнем экономических и отраслевых рисков, несмотря на благоприятные перспективы развития ее экономики.

АТФБ — пятый  по величине коммерческий банк Казахстана; по состоянию на конец марта 2006 г. его активы составляли 419 млрд тенге (3,3 млрд долл. при обменном курсе 128 тенге за 1 долл.). Он имеет значительную коммерческую сеть и специализируется на банковском обслуживании корпоративного сектора, уделяя основное внимание наиболее солидным и финансово-устойчивым компаниям, в том числе тем, чья деятельность связана с экспортом. Агрессивная стратегия развития за счет органического роста в пределах внутреннего рынка позволила АТФБ увеличить свою рыночную долю к середине 2006 г. до более чем 8% и сократить разрыв с третьим по величине банком страны — Народным сберегательным банком Казахстана (Халык; ВВ+/Стабильный/В), контролирующим 13% национального рынка. Управленческая команда АТФБ отличается высоким профессионализмом, что обеспечивает банку, действующему в стране, где банковский бизнес возник сравнительно недавно, значительные преимущества. Standard & Poor’s беспокоит быстрый рост бизнеса АТФБ, однако наличие развитых методов и процедур риск-менеджмента наряду с проводимой работой по повышению эффективности управления рисками должны в некоторой степени нейтрализовать риски, связанные с этим явлением. Рост объема привлекаемых вкладов отстает от роста кредитного портфеля, однако АТФБ успешно привлекает средства с мирового рынка долговых обязательств (размещены пять выпусков еврооблигаций, получены несколько синдицированных кредитов), что позволяет поддерживать быстрый рост активов.

То обстоятельство, что в последние три года объем  кредитов, выдаваемых АТФБ, возрос в  среднем на 92% в год, подвергает банк рискам, связанным с возможным  экономическим спадом. Впрочем, в  среднесрочной перспективе такого спада не предвидится. Поскольку АТФБ является средним банком, работает преимущественно с корпоративными клиентами и медленнее, чем другие национальные банки, развивает розничное направление деятельности, его бизнес отличается повышенной концентрацией на отдельных контрагентах. По состоянию на конец марта 2006 г. на долю 20 крупнейших ссуд (включая не отраженные на балансе обязательства по выдаче кредитов) приходилось 346% скорректированного основного капитала (СОК). Средства клиентов тоже сильно сконцентрированы: на долю 20 крупнейших вкладчиков в конце марта 2006 г. приходилось 46% совокупного остатка по депозитам. Увеличение доли более дорогостоящих оптовых источников ресурсов, необходимых для поддержания быстрого роста кредитного портфеля, негативно сказывается на величине чистой процентной маржи банка и в конечном итоге приводит к снижению рентабельности (что и происходит уже третий год подряд). Standard & Poor’s полагает, что увеличение объемов бизнеса будет способствовать улучшению прибыльности АТФБ в среднесрочной перспективе. Регулярные взносы акционеров, а также капитализация нераспределенной прибыли позволяют поддерживать капитал на уровне, обеспечивающем расширение бизнеса, однако показатель «СОК/активы, взвешенные по риску» (являющийся для Standard & Poor’s основным мерилом достаточности капитала) низок: в конце марта 2006 г. он составлял 8,1% — это ниже, чем у других казахстанских банков аналогичного ранга.

Прогноз

Прогноз по рейтингам  определен как «Позитивный» с  учетом улучшения рыночной позиции  АТФБ, а также постоянных вливаний в капитал, производимых акционерами банка и поддерживающих быстрое развитие его коммерческой сети. Standard & Poor's ожидает, что бизнес АТФБ будет продолжать развиваться, несмотря на усиливающуюся конкуренцию, а профессионализм руководства, высокий уровень риск-менеджмента, инфраструктуры и информационных систем позволят банку реализовать выбранную стратегию активной экспансии. Уровень рейтингов может быть повышен при условии дальнейшего укрепления позиций АТФБ на внутреннем рынке, повышения его коэффициентов достаточности капитала (рассчитываемых по методике Standard & Poor’s), существенного снижения концентрации ресурсной базы и кредитного портфеля, а также поддержания качества активов на стабильном уровне в период быстрого роста ссудной задолженности. Неспособность банка управлять своим быстрорастущим бизнесом, а также изменение показателей качества активов и капитализации в худшую сторону будут расценены негативно.

Общие сведения о банке: хорошо развитое корпоративное  направление, растущий розничный бизнес

АТФБ, основанный в 1995 г., представляет собой средний  по величине коммерческий банк, специализирующийся главным образом на услугах в  сфере корпоративных финансов. Хотя в списке клиентов АТФБ много самых  разных казахстанских компаний, основное внимание уделяется обслуживанию наиболее солидных и финансово устойчивых предприятий, чья деятельность, как правило, связана с экспортом. В то же время АТФБ проявляет интерес к работе с населением, а также малыми и средними предприятиями (МСП), рассматривая соответствующее направление деятельности как важный фактор развития и диверсификации своей деятельности. По состоянию на конец марта 2006 г. банк имел порядка 124 тыс. розничных клиентов.

АТФБ осуществляет и международные операции: ему принадлежат контрольные пакеты двух банков, действующих на территории Содружества Независимых Государств (СНГ), — Энергобанка (шестого по величине банка Кыргызстана) и небольшого российского банка «Сибирь», расположенного в Омске, недалеко от российско-казахстанской границы. Капиталовложения в каждый из этих банков относительно невелики и не слишком обременительны: в конце 2005 г. они составляли 1,1% активов и 2,5% собственного капитала АТФБ. Стопроцентная дочерняя компания «АТФ Полис» успешно работает на рынках страхования жизни и других видов страхования и к концу 2005 г. завоевала 8% казахстанского рынка страховых услуг. Кроме того, АТФБ владеет 24,28% небольшого пенсионного фонда («Национальный пенсионный фонд «Отан») и имеет представительство в Москве. В конце марта 2006 г. сеть продаж АТФБ, покрывающая крупнейшие экономические и деловые центры Казахстана, включала 19 полномасштабных филиалов, 17 операционных касс, 35 банкоматов и 45 пунктов обмена валюты. В мае 2006 г. АТФБ стал основным участником платежной системы VISA и открыл собственный центр по обработке пластиковых карт.

Структура собственности  и организационно-правовая форма: частная  акционерная собственность может  ограничивать увеличение капитала в  будущем 

Контрольный пакет  акций АТФБ принадлежит семьям трех казахстанских предпринимателей. По состоянию на конец мая 2006 г. держателями 46% акций банка были члены семьи г-на Булата Утемуратова, видного государственного чиновника, который помимо банковского бизнеса занимается торговлей сырьевыми товарами. Г-ну Нурлану Смагулову — предпринимателю, связанному с зернообрабатывающим бизнесом, принадлежало 10%. Еще 3% находилось в собственности Бауржана Жамалова, занимающегося хлопковым бизнесом. Держателями остальных акций были различные юридические и физические лица.

При присвоении рейтингов АТФБ фактор потенциальной  поддержки со стороны акционеров не учитывался. При всех плюсах, которые  обеспечивают АТФБ связи его владельцев в коммерческих и правительственных  кругах, существующая структура собственности делает банк уязвимым к возможным изменениям в финансовом положении акционеров. Трое владельцев банка намерены сохранить за собой контрольный пакет акций в среднесрочной перспективе. Хотя в прошлом акционеры регулярно производили рекапитализацию банка и реинвестровали в него свои дивиденды, их способность предоставить необходимую ликвидность в случае возникновения трудностей вызывает сомнения, а дальнейшая политика по рекапитализации банка не совсем понятна. Отчасти это связано с тем, что нам не удалось встретиться с основным акционером. В дальнейшем, по мере роста банка его акционерам, вероятно, будет все труднее обеспечивать необходимый уровень капитала. Что касается зависимости банка от акционеров в части обеспечения деловых потоков, то она невелика, о чем свидетельствует небольшой процент операций со связанными сторонами в структуре бизнеса АТФБ (менее 5% кредитного портфеля и средств клиентов).

Стратегия: агрессивная  стратегия развития бизнеса в  Казахстане и других странах СНГ 

Последовательная  реализация выбранной стратегии развития позволила АТФБ превратиться из небольшого торгово-финансового учреждения в конкурентоспособный коммерческий банк. АТФБ планирует, используя возможности, связанные с экономическим подъемом в Казахстане и СНГ, увеличить свою рыночную долю к концу 2008 г. до 15%. Такая цель представляется реалистичной, но необходимыми условиями ее достижения являются очень высокие темпы роста и (или) приобретение новых крупных активов, а также способность привлекать средства с рынков капитала. При этом банк может столкнуться с проблемами в случае спада на казахстанском и мировом рынках, а также подвергнуться рискам, связанным с особенностями экономической и политической среды в странах СНГ.

Стратегия АТФБ предусматривает не только сохранение сильных позиций в сегменте банковского обслуживания корпоративных клиентов (особенно из отраслей, имеющих высокий потенциал роста) и расширение финансового консультирования юридических лиц, но и развитие услуг для МСП и наиболее обеспеченных слоев населения. Банк планирует к концу 2009 г. открыть 24 новых филиала, расширить спектр электронных банковских услуг (на базе Интернета и мобильной телефонии) и усилить свой корпоративный бренд.

Не исключено, что АТФБ будет приобретать новые  активы, однако на казахстанском рынке он планирует развиваться в основном за счет органического роста. АТФБ отказался от намерения купить средний казахстанский банк «Валют-Транзит» (рейтинг не присваивался) после оценки его финансового состояния в начале 2006 г. Бизнес в странах СНГ планируется расширять путем приобретения небольших финансовых организаций на целевых рынках (Россия, Узбекистан, Таджикистан). Согласно стратегии АТФБ, через пять лет доля активов, расположенных в других странах СНГ, должна достичь 15-20% совокупной величины его активов.