Роль пассивных операций в формировании ресурсов коммерческих банков

    Многофункциональное назначение собственного капитала банка  делает его неоднородным по составу. Одна часть, предназначенная для обеспечения оперативной деятельности коммерческого банка, является наиболее постоянной и выступает в форме фондов: уставного, частично резервного, амортизации, экономического стимулирования. Вторая часть предназначена для страхования активных и других операций банка от убытков. Эта часть более подвижна и выступает в форме фондов: страхового, частично резервного, резервов для покрытия убытков, связанных с непогашением ссуд. Третья предназначена для регулирования размера собственного капитала банка, хотя может использоваться для обеспечения оперативной деятельности и страховых потребностей. Поэтому размер этой части собственного капитала наиболее подвижный и может зависеть как от изменения стратегических и тактических целей самого банка, так и от требований регулирующих органов. Указанная часть собственного капитала выступает в форме нераспределенной прибыли.

    В зависимости от источников и порядка  формирования собственный капитал  коммерческого банка подразделяют на акционерный и резервный капиталы, нераспределенную прибыль и долгосрочные обязательства.

    Акционерный капитал занимает базовое место  в капитале банка, поскольку благодаря  ему реализуются права собственников  коммерческого банка — права  на доход и управление банком. В  экономической литературе нередко акционерным капиталом называют весь собственный капитал на том основании, что он принадлежит банку, а значит и акционерам. В этом параграфе акционерный капитал рассматривается в узком смысле слова как мобилизованный посредством выпуска акций.

    Акционерный капитал первоначально формируется  в виде уставного фонда при  создании коммерческого банка посредством  взносов учредителей, выпуска и  реализации акций. Взносы могут осуществляться в виде денежных средств, имущества  и связанных с ним прав. Размер уставного фонда определяется учредителями, но не может быть ниже минимального уровня, установленного Национальным банком Республики Беларусь. Порядок внесения учредителями своей доли в уставный фонд определяется учредительными документами с расчетом, чтобы к началу проведения операций коммерческий банк располагал его покрытой долей, достаточной для оперативной деятельности. Минимальная доля уставного фонда, внесенная к открытию банка, определяется в учредительном договоре, но должна быть не меньшей, чем предусмотрено законодательством.

    При создании коммерческого банка формирование собственного капитала обычно связывают  с выпуском акций. На порядок образования  собственного капитала значительно  влияет вид выпускаемых акций, которые  в зависимости от порядка выплаты дивидендов и права участия в управлении банком подразделяются на простые (обыкновенные) и привилегированные.

    Владельцы обыкновенных акций, имея право голоса на собрании акционеров, делят с  коммерческим банком все его доходы, убытки и риски. Если коммерческий банк не имеет прибыли, владельцы простых акций могут ничего не получить на их инвестиции, им же ничего не гарантируется и в случае ликвидации банка. Кроме того, убытки обыкновенных акционеров не могут быть больше своих первоначальных инвестиций, а доход они могут получить значительный, поскольку остаток прибыли распределяется только между держателями обыкновенных акций. Они вкладывают денежные средства на все время существования коммерческого банка и тем самым больше рискуют, а потому и требуют более высокую ставку дивидендов как компенсацию за этот дополнительный риск. Следовательно, обыкновенные акционеры главным образом выигрывают от будущих доходов коммерческого банка, которые реализуются в форме ожидаемых дивидендов и (или) повышения курсовой стоимости обыкновенных акций.

    Если  для развития операций коммерческого  банка требуется увеличение акционерного капитала, он может произвести дополнительный выпуск простых акций. Новый выпуск простых акций обычно ведет к  снижению получаемых акционерами дивидендов. Даже если объем прибыли увеличивается, доход на акцию может оказаться ниже, поскольку прибыль распределяется между большим количеством акций. Увеличение количества обыкновенных акций ведет к расширению состава акционеров, что затрудняет контроль за деятельностью коммерческого банка. В ряде случаев эта причина побуждает их блокировать новые выпуски простых акций, несмотря на то что в условиях новой эмиссии прежним акционерам предоставляется первоочередное право на покупку акций.

    Если  прежние акционеры коммерческого  банка не сочтут возможным для  себя расширять число совладельцев и увеличивать собственные взносы в уставный фонд, может быть принято  решение о выпуске привилегированных  акций. Эти акции дают право их владельцам на получение заранее фиксированного дивиденда, который не зависит от полученной коммерческим банком прибыли. Владельцы привилегированных акций в случае ликвидации коммерческого банка при разделе его имущества имеют преимущество по сравнению с владельцами обыкновенных акций. Вместе с тем при ликвидации коммерческого банка владельцы привилегированных акций получают денежные средства только после того, как будут удовлетворены требования кредиторов.

    Привилегированная акция, как правило, не дает их держателю  права голоса на общем собрании акционеров. Это выгодно контролирующей группе акционеров, которая не желает вмешательства других акционеров в дела коммерческого банка. Кроме того, выпускать привилегированные акции дешевле, чем простые. Следовательно, выпуск коммерческим банком привилегированных акций можно рассматривать в ряде случаев как альтернативу обыкновенным акциям при формировании собственного капитала.

    Резервный капитал формируется в процессе последующей деятельности коммерческого  банка. Он предназначен для покрытия возможных убытков коммерческого банка по проводимым им операциям, а также для выплаты дивидендов, когда для этого недостаточно прибыли. Наличие резервного фонда капитала обеспечивает устойчивость деятельности коммерческого банка, укрепляет его материальную и финансовую базы. В свою очередь, это способствует повышению гарантий выполнения банком своих обязательств перед кредиторами, уменьшает вероятность банкротства коммерческого банка.

    Резервный капитал образуется в порядке, предусмотренном  собранием акционеров (учредителей), а его величина устанавливается обычно в процентах к уставному фонду коммерческого банка и не может его превышать. Источником образования резервного капитала являются отчисления из прибыли, размер которых определяется высшим органом управления коммерческого банка, но не меньше законодательно установленной величины. Если в процессе или после образования резервного капитала из него производятся выплаты для покрытия убытков и непредвиденных расходов, то отчисления из прибыли возобновляются до восстановления установленного размера этого капитала.

    Важно правильно определить размер отчислений из прибыли на формирование резервного капитала. Ускоренные отчисления с  целью быстрейшего создания резервного капитала могут снизить размер выплачиваемых по акциям дивидендов, рыночную стоимость самих акций и отрицательно сказаться на формировании акционерного капитала вообще. Очень низкие нормы отчислений из прибыли растянут формирование резервного капитала на длительный срок и могут негативно повлиять на обеспечение финансовой устойчивости коммерческого банка. Поэтому они нередко выбирают смешанный порядок формирования резервного капитала, когда в течение нескольких лет производятся повышенные отчисления из прибыли, а затем устанавливаются умеренные или низкие нормы отчислений до достижения установленного размера этого капитала.

    Нераспределённая  прибыль — это источник собственного капитала коммерческого банка внутреннего  происхождения. Она образуется как  остаток прибыли после выплаты  дивидендов, отчислений в резервный и другие фонды коммерческого банка. Поскольку размеры всех отчислений, кроме дивидендов, заранее определены, то остаток нераспределенной прибыли за истекший период зависит главным образом от величины дивидендов, установленной общим собранием акционеров. С целью поддержания установленного контролирующими органами соотношения "собственный капитал — активы" коммерческому банку нередко приходится выбирать между увеличением размера нераспределенной прибыли и выпуском новых акций.

    Однако  акционеры коммерческого банка являются его собственниками и неохотно идут на расширение числа акционеров и новые выпуски акций. Когда часть прибыли остается в банке вместо того, чтобы быть распределенной на дивиденды, акционеры считают, что эти удержанные средства дадут им необходимую рыночную доходность обычных акций. Увеличение собственного капитала за счет нераспределенной прибыли выгоднее, чем от нового выпуска простых акций, поскольку отсутствуют затраты, связанные с выпуском новых ценных бумаг. Однако длительное сдерживание дивидендов может привести к снижению рыночной стоимости акций. Поэтому коммерческий банк постоянно стремится сохранять баланс между выплатой дивидендов акционерам, чтобы заручиться их поддержкой, и реинвестированием доходов, развиваться и поддерживать цену акций на достаточно высоком уровне.

    Долгосрочные  необеспеченные долговые обязательства  могут формировать собственный  капитал коммерческого банка  посредством выпуска облигаций.

    В отличие от акций облигации не дают права их владельцам на участие в управлении выпустившим их коммерческим банком. Они свидетельствуют о предоставлении владельцам облигаций определенных денежных средств в распоряжение эмитента в форме долгосрочного займа. Владелец облигации приобретает право на получение фиксированного дохода по ней, а с наступлением срока погашения облигации эмитент возвращает владельцу номинальную стоимость этой ценной бумаги. Если коммерческий банк в условиях расширения деятельности нуждается в дальнейшем удержании в своем обороте такого капитала, то он прибегает к рефинансированию предыдущих выпусков, т. е. выкупу их за счет средств, полученных от выпуска новых необеспеченных долговых обязательств. Облигации, если это предусмотрено условиями выпуска, могут быть конвертированы в простые акции, тогда привлеченный с их помощью капитал переходит в постоянный для коммерческого банка. Конвертируемость облигаций повышает их привлекательность среди покупателей, поскольку позволяет последним приобрести акции банка в наиболее выгодный момент.

    Следует учитывать, что, покупая облигации, инвесторы рискуют меньше, чем акционеры, поскольку в случае неплатежеспособности коммерческого банка кредиторам возвращаются деньги.

    Подводя итог, следует отметить, что перед  коммерческими банками стоит  важная задача — выбрать такой порядок формирования собственного капитала, который при минимуме затрат на образование и функционирование обеспечивал бы выплату достаточных дивидендов акционерам, создавая тем самым условия для дальнейшего развития коммерческого банка. 
 
 

2.3 Привлеченные и заемные ресурсы коммерческого банка

    Структура привлеченных средств  банка

    Значительную  часть банковских ресурсов составляют привлеченные средства.

    Привлеченные  средства - это средства, не принадлежащие  банку, но временно участвующие в  его обороте в качестве источников активных операций.

    Состав  привлеченных средств можно представить  в виде следующей схемы (рис.2.1): 
 

    Привлеченные  средства банка формируются главным образом за счет депозитных операций. Депозитными называются операции банков по привлечению на счета денежных средств физических  и юридических лиц на определенные сроки либо до востребования. На долю депозитных операций обычно приходится 95 % всех пассивов.

    Привлекать  средства юридических лиц коммерческие банки имеют право с момента  своего образования. Для работы со средствами физический лиц может получить лицензию только финансово устойчивый банк, имеющий стаж работы продолжительностью не мене 2-х лет.

    В РБ существуют ограничения по возможному объему средств, привлеченных коммерческими  банками от физических лиц. Их максимальный размер ограничивается 100 % собственного капитала банка. 
При анализе привлеченных средств коммерческого банка в первую очередь изучается их структура путем определения удельного веса каждой группы привлеченных средств в их общей сумме.

    Также изучают эффективность использования  привлеченных средств. Для этого  определяют показатели эффективности, как отношение общей суммы привлеченных средств к сумме выданных кредитов. Значение этого показателя более 100 % говорит о том, что банк использует привлеченные средства не только в качестве кредитных ресурсов, но и на собственные нужды.