Сутність та види лізингу

Лізинг –  це довгострокова оренда машин і  обладнання, видача обладнання напрокат. Лізинг дозволяє промисловим, торговим, транспортним та іншим підприємствам (орендаторам) отримувати в комерційних банках і лізингових компаніях (орендодавців) за певну орендну плату в довгострокове користування широкий перелік основних засобів. 

Оренда – це майновий найм. 

Оренда підприємства – це взяття підприємства у володіння  та користування за договором на визначений термін i за певну плату, тобто підприємство виступає як товар. Оренда майнового  комплексу – це поточна оренда, яка здійснюється на таких умовах:

мета оренди – задовольнити тимчасові потреби  орендаря;

термін оренди визначається угодою. Після закінчення терміну оренди майно повертається орендодавцю;

майно є власністю  орендодавця;

ризик втрати та псування орендного майна визначається умовами угоди. 

У сучасних умовах широкого розповсюдження набула форма  участі банків у лізингових операціях  під назвою «вендор лізинг», тобто  «лізинг продавця». Ця форма лізингу  розповсюджується лише на великі промислові компанії, що виготовляють складне, велике і дороге обладнання, яким банки пропонують послуги при реалізації цього обладнання. 

Лізинг має  дві основні форми – прямий та такий, що повертається. Прямому  фінансовому лiзингу надається  перевага, коли підприємству потрібне переоснащення технічного потенціалу. Лізингова фірма при такій угоді забезпечує 100 %-не фінансування, придбання обладнання. При лiзингу орендар виплачує у лізинговій формі не орендну плату, а повну вартiсть майна у кредит. У випадку виявлення дефектів лізингових основних фондів, лізингова фірма повністю звільняється від претензії. Претензії за трьохсторонньою угодою стосуються постачальника. 

Угода лізингу  укладається на наступних умовах:

термін лізингу  дорівнює терміну служби основних засобів;

сума платежу  об’єднує в собі вартість основних фондiв, проценти за кредит, комісійні платежi;

ризик, пов’язаний із псуванням та загибеллю, приймає  на себе лiзингоотримувач;

основні фонди  є власністю лізингової фірми (орендодавця). 

Розрізняють два  види лізингу:

фінансовий;

операційний. 

Фінансовий лізинг - це договір лізингу, в результаті укладення якого лізингоодержувач на своє замовлення отримує в платне користування від лізингодавця об'єкт лізингу на строк, не менший строку, за який амортизується 60 відсотків вартості об'єкта лізингу, визначеної в день укладення договору. 

Операційний лізинг характеризується більш коротким, ніж  життєвий цикл виробу, терміном контракту, що передбачає неповну амортизацію  обладнання за час оренди, після  чого воно повертається лізингодавцю і може бути знову здано в оренду. Комерційними банками і лізинговими компаніями застосовується, як правило, фінансовий лізинг. Це найбільш типова і розповсюджена форма лізингу, що характеризується середньо- і довгостроковим характером контрактів, амортизацією повної або більшої частини вартості обладнання. Операційний лізинг, у свою чергу, охоплює рейтинг і хайринг. 

Рейтинг - короткострокова  оренда від одного дня до одного року без права наступного придбаня орендарем майна. 

Хайринг - середньострокова оренда, яка передбачає здачу в  найм товарів, обладнання і машин на термін від одного до трьох років. 

Після завершення терміну дії контракту орендар  може:

повернути об’єкт лiзингу орендодавцю;

укласти новий  контракт на оренду;

викупити об’єкт лiзингу за залишковою вартістю. 

Про свій вибір орендатор повідомляє лізинговій компанії завчасно, наприклад, за півроку до закінчення терміну погашення. Фактично фінансовий лізинг є формою довгострокового кредитування купівлі, відрізняючись від звичайної угоди купівлі-продажу моментом переходу права власності на об’єкт угоди до споживача. 

Фінансовий лізинг також називають лізингом майна  з повною окупністю або повною виплатою, так як протягом терміну  угоди (як правило, 3 – 7 років) лізингодавець  повертає всю вартість майна і  отримує прибуток від лізингової операції. 

Орендна плата (лізинговий внесок) – це плата за виробниче  використання об’єкта лізингової угоди, вона складається із суми амортизаційних відрахувань і процентних відрахувань  від вартості переданого в оренду майна (процент за банківський кредит і плата за додаткові послуги банку). Розмір амортизаційних відрахувань залежить від початкової вартості майна, терміну служби, ступеня зносу на момент передачі в оренду і норм амортизації, встановлених для даного виду майна. 

Залежно від  форми здійснення лізинг може бути зворотним, пайовим, міжнародним тощо. 

Окремо виділяють  селенг - різновид лізингу, в якому  лізингоодержувачем виступає селенг-компанія, що приймає у користування майно  та окремі майнові права від громадян і господарчих суб'єктів за плату. 

Чистий лізинг - це відносини, при яких все обслуговування майна бере на себе орендар. Тому в  даному випадку витрати по обслуговуванню устаткування не включаються в лізингові  платежі. Даний вид лізингу, як було вказано вище, характерний для  фінансового лізингу. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Переваги й  недоліки лізингу 

Лізингова операція, як економічна форма діяльності, має  свої переваги й недоліки. Вона, з  однієї сторони (економічної), сполучить  у собі елементи кредиту, оренди й  інвестицій, а з іншої (правовий) – побудована на поділі права власності на об’єкт і права використання цього об’єкта. 

Переваги лізингу 

На думку багатьох експертів, лізинг має ряд переваг  перед іншими формами фінансування. Деякі переваги дійсно очевидні й  не викликають сумнівів, інші ж досить спірні. Крім того, те, що є перевагою для одних суб’єктів лізингової угоди (наприклад, лизингодателя), для іншого (лизингополучателя) буде явним недоліком. 

На думку Д. Яковенко, виконавчого директора  Самарской гільдії фінансистів, «…на сьогоднішній день лізинг займає дуже невеликий сегмент на обласному ринку кредитування. Складно говорити про тенденції його розвитку. Справа в тому, що на Заході лізингові компанії ведуть роботу десятиліттями, у нас же цей вид бізнесу ще новий». 

У кожному разі не варто беззастережно вірити людям, що затверджують про безсумнівні переваги лізингу. Необхідно чітко оцінювати ситуацію й зважувати все за й проти для кожної конкретної угоди, не покладаючись на думку навколишніх. Інакше це рано або пізно приведе до руйнування. 

Прийнято виділяти наступні переваги лізингу для орендарів: 

Відповідь: лізинг припускає 100%-ное фінансування, крім того, не потрібен швидке повернення всієї  суми боргу; 

Відповідь: лізингова  угода одночасно вирішує питання  придбання й фінансування активів; 

Відповідь: лізинг вигідний дрібним позичальникам, тому що оренда забезпечує їхнє фінансування в точній відповідності з потребами  у фінансованих активах. 

Також це вигідно  для всіх людей, не спроможних здійснити  фінансування за допомогою позички  або поновлюваного кредиту, як це прийнято у великих компаній. Лізинговий договір становлять із урахуванням вимог і специфічних особливостей орендарів; 

Відповідь: більшість  орендарів розробляє свої плани  в довгостроковій перспективі. Все  це час їхні фінансові можливості в значній мірі будуть обмежені. За допомогою лізингу можна перебороти такі обмеження, що відкриває перед орендарем більші можливості в інвестиційному й фінансовому плануванні; 

Відповідь: лізинг сприяє більшій волі орендаря в прийнятті  рішень. Наприклад, при покупці об’єкта в людини 2 шляхи – або купувати, або не купувати, – при оренді – або орендувати, або ні, – а при лізингу орендар сам визначає найбільш прийнятні для себе умови; 

Відповідь: державна політика спрямована на заохочення й  розширення лізингових операцій, тому що лізинг сприяє реалізації продукції виробництва, що вигідно для держави; 

Відповідь: за договором  лізингові платежі повинні вноситися  по заздалегідь складеному графіку, завдяки цьому орендар може скоординувати  свої витрати на фінансування вкладень і прибуток від реалізації продукції. Таким чином, фінансові плани орендаря відрізняються більшою стабільністю, що сприяє збільшенню прибутку; 

Відповідь: навіть якщо в орендаря немає значних  фінансових ресурсів, лізинг дозволить  йому реалізувати досить великий проект; 

Відповідь: якщо проект орендаря відрізняється низькою  прибутковістю, вона може скористатися поворотним лізингом і забезпечити  собі пільгове оподаткування прибутку; 

Відповідь: лізингова  угода оформляється набагато простіше, ніж альтернативна йому позичка в банку. Таким чином, при відсутності коштів лізинг більше доступний орендареві, чим кредит у банку; 

Відповідь: при  використанні лізингу в активі орендаря перебуває більше вільних коштів, чим при покупці того ж об’єкта. Завдяки цьому на розвиток бізнесу можна затратити набагато більше коштів; 

Відповідь: після  закінчення терміну дії лізингового  контракту предмет лізингу має  більше високу ліквідаційну вартість, що часто є вирішальним чинником для ухвалення рішення про  угоду; 

Відповідь: лизингополучатель  має можливість одержати додаткові  позики, тому що лізинг не зачіпає співвідношення власних і позикових коштів; 

Відповідь: кошти  на сплату лізингових платежів надходять  до утворення оподатковуваної податком прибутку, тобто орендар не виплачує з них податки. 

Незважаючи на те що це новий вид послуг, лізинг в Україні поступово набирає  обороти. Поступово зростає попит  на лізинг спецтехніки й будівельного встаткування. 

Існують також  деякі переваги лізингу для лізингових компаній. Деякі з них перетворюються в несприятливі для орендаря. 

Переваги лізингу  для лізингових компаній: 

Відповідь: орендареві не належить право власності на передане в лізинг майно, таким чином, лизингодатель  може використовувати це у власних  цілях (наприклад, як додаткова гарантія повернення кредитних коштів); 

Відповідь: після  прискореної амортизації предмет  лізингу має високу ліквідаційну вартість, завдяки чому її повернення після закінчення строку договору може принести досить більший прибуток; 

Відповідь: право власності на лізинговий об’єкт забезпечує істотні податкові пільги; 

Відповідь: лизингодатель  відіграє основну роль при підготовці й проведенні лізингової угоди. Він  робить лизингополучателю певні  послуги, за які останній зобов’язаний заплатити; 

Відповідь: генерування  доходу обумовлене інвестиціями у виробниче  встаткування; 

Відповідь: лизингодатель  надає продавцеві допомогу при продажі  предмета лізингу, продавець, у свою чергу, пропонує клієнтам фінансування поставок своєї продукції за допомогою  лізингу; 

Відповідь: завдання лізингу – направити фінансові  ресурси безпосередньо на придбання  матеріальних активів, цим лизингодатель  усуває проблему нецільового застосування кредитних коштів; 

Відповідь: тому що інвестиції виступають у формі  майна (а не грошової суми), це значною мірою знижує ризик неповернення коштів; 

Відповідь: лизингодатель  має можливість залучення додаткових матеріальних ресурсів для розширення своєї діяльності за допомогою переданого в лізинг майна. 

Недоліки лізингу 

Крім переваг, лізинг, як уже було сказано, має цілий ряд недоліків.