Прямые иностранные инвестиции как факторы финансовой безопасности

34

743399

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ, МОЛОДЁЖИ И СПОРТА УКРАИНЫ

ТАВРИЧЕСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИМ. В.И. ВЕРНАДСКОГО

факультет экономический

кафедра международной экономики

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему:

«ПРЯМЫЕ ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ КАК ФАКТОР ФИНАНСОВОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ГОСУДАРСТВА».

Выполнил:

студент 4 курса, группа 402-М,

cпециальность «международная экономика»,

Свичкаренко М.А.

Научный руководитель:

асс. Рудницкий А.О.

Симферополь

2011

СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………………………………………3

ГЛАВА 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ЗАРУБЕЖНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ И ФИНАНСОВОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ГОСУДАРСТВА

1.1 Методологические аспекты инвестиций…………………………………5

1.2 Формы инвестирования……………………………………………………11

1.3 Теория и стратегия безопасности……………………………………..….26

1.4 Проблемы, угрозы и методы совершенствования финансовой безопасности государства………………………………………………...…..27

ГЛАВА 2. ДИНАМИКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЗАРУБЕЖНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ И ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ УКРАИНЫ

2.1 Динамика показателей экономической безопасности Украины………32

2.2 Исследование показателей зарубежного инвестирования в Украине…36

ГЛАВА 3. ВЛИЯНИЕ ИНОСТРАННОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ НА ФИНАНСОВУЮ БЕЗОПАСНОСТЬ ГОСУДАРСТВА

3.1 Основные экономические сферы влияния иностранных инвестиций….41

3.2 Прямые              иностранные инвестиции как фактор финансовой безопасности государства………………………………………………………………………45

3.3 Прямые иностранные инвестиции и экономический рост……………..48

Заключение……………………………………………………………………...52

Список использованной литературы

Введение

              Исследование проблем финансово-экономической безопасности государства, по праву, заняло в настоящее время ведущее место в работе научно-исследовательских и аналитических центров. Этой теме посвящается значительное число авторских статей, монографий, коллективных исследований. В сущности, современное экономическое положение государств таково, что, какое бы исследование в той или иной сфере ни предпринимали экономисты, они не могут не затронуть проблем безопасности.

              Влияние иностранных инвестиций на развитие национальных экономик неоднозначно и потому сегодня приобретает новое, особо важное значение.

              Целью данной работы является детальное изучение и выявление взаимосвязи между такими понятиями, как финансовая безопасность государства и иностранные инвестиции, исследование влияния прямого зарубежного инвестирования на экономику государства в целом.

              В данной работе нами была предпринята попытка решить следующие задачи: раскрыть сущность понятий финансовой безопасности государства и иностранных инвестиций, проанализировать влияние зарубежного инвестирования на финансовую безопасность государства, а так же определить положительные черты воздействия инвестиций на экономику принимающего государства.

Объектом исследования является влияние прямых иностранных инвестиций на принимающие страны.

Предметом исследования является финансовая безопасность страны в условиях открытости прямым иностранным инвестициям.

Теоретической основой исследования послужили научные труды отечественных исследователей С.Ф. Сутырина, Н.Н. Мильчаковой, Г.В.Хомкалова, А. Мовсесяна, С. Огнивцева, Р.И. Хасбулатова, В. Комарова , посвященные вопросам влияния прямых иностранных инвестиций.

Основная часть работы состоит из трёх глав, которые в свою очередь подразделяются на подглавы, позволяющие глубже рассмотреть интересующие вопросы.

В первой главе раскрыта специфика и формы иностранных инвестиций, представлена классификация, исследованы теоретические подходы, объясняющие факторы осуществления иностранных инвестиций.

Во второй главе представлена характеристика финансовой безопасности государства, рассмотрены основные формы, проблемы и угрозы, а так же методы совершенствования финансовой безопасности.

Третья глава посвящена исследованию положительного влияния прямых иностранных инвестиций на принимающие страны, описанию благоприятного воздействия инвестирования на экономический рост   принимающих государств.

В данную работу, в виде наглядного пособия, включены таблицы и графики. В конце работы сделано заключение и приведен список использованной литературы.

ГЛАВА 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ЗАРУБЕЖНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ И ФИНАНСОВОЙ БЕЗОПАСНОСТИ

1.1 МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ

В  государстве  с  командно-административной  экономикой  категории "инвестиции"  не  находилось  места  как  в  экономической  теории,  так  и  в практике.  За  последние  годы  это  понятие  прочно  вошло  в экономическую литературу  в  странах  Восточной  Европы,  включая  государства  СНГ,  что объясняется  началом  рыночного  реформирования  экономики  этих государств.  В  прошлом  большинство  авторов  трактовало это  понятие  как совокупность затрат, которые реализуются в форме долгосрочных вложений капитала  в  отрасли  народного  хозяйства (производственные  фонды),  т.е. инвестиции, по сути, отождествлялись с понятием "капитальные вложения". Зарубежные,  а  вслед  за  ними  многие  отечественные  экономисты рассматривают  инвестиции  как  долгосрочные  вложения  капитала  в различные  отрасли  и  сферы  экономики,  инфраструктуру,  социальные программы,  охрану  среды  как  внутри страны,  так  и  за  рубежом,  с  целью развития производства, социальной сферы, предпринимательства, получения прибыли [4].

Законом  Украины инвестиции определяются как  все  виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в  результате  которой  образуется  прибыль (доход)  или  достигается социальный  эффект [9]. 

Это  определение,  в  основном,  соответствует международному  подходу  к  представлениям  об  инвестиционной деятельности  как  процессу  вложения  ресурсов (благ,  имущественных  и интеллектуальных  ценностей)  с  целью  получения  прибыли,  дохода, дивиденда (социального  эффекта)  в  будущем.  Иными  словами,  инвестор отказывается  от  удовлетворения  насущных  потребностей  в  расчете  на ожидаемое  удовлетворение  их  в  будущем,  но  уже  в  больших  размерах.  В соответствии  с  Законом,  к  имущественным  и  интеллектуальным  ценностям, вкладываемым в предпринимательскую деятельность, относятся:

1)     денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие

2)     ценные бумаги;

3)     движимое  и  недвижимое  имущество (здания,  сооружения, оборудование) и другие материальные ценности;

4)     имущественные  права,  вытекающие  из  авторского  права,  опыта  и других интеллектуальных ценностей;

5)     совокупность  технологических,  технических,  коммерческих и других знаний,  оформленных  в  виде  технической  документации,  навыков  и производственного опыта, необходимых для организации того или иного вида производства, но не запатентованных ("ноу-хау");

6)     права  пользования  землей,  водой,  ресурсами,  зданиями, сооружениями, оборудованием, а также иные имущественные права и другие ценности [4].

Совокупность указанных ценностей, обращающихся на рынке, принято относить  к  объектам  инвестиционной  деятельности.  Некоторые  ученые-экономисты к этой совокупности относят также "финансовые права", которые вытекают  из  взаимосвязи  инвестиций  и  государственного  регулирования условий  инвестиционной  деятельности,  прежде  всего,  налогово-амортизационной  политики.  Это  имеет  место  при  предоставлении государством  налоговых  льгот  инвестору (снижение  ставки  налога  на прибыль)  или  установлении  льготных  норм  амортотчислений (ускорение амортизации). Такие налогово-амортизационные  преференции  дают экономический  эффект,  исходя  из возврата  средств  в  будущем  и  поэтому государством (муниципальными органами)  этот  эффект  должен  оцениваться (дисконтироваться).

На таб. 1 приведена схема классификации инвестиций по формам.

Фонд накопления  как  сберегаемая часть национального дохода  является основным источником  инвестиций.  Условно  он  может  быть  подразделен  на  фонд возмещения  и  фонд  обновления.  За  счет  этих  фондов  осуществляются соответственно валовые и чистые (в их составе) инвестиции [13].

Валовые  инвестиции  характеризуют  общий  объем  средств, направляемых  в  воспроизводство:  новое  строительство,  реконструкцию  и расширение,  техническое  перевооружение,  а  также  поддержание действующих мощностей.

Чистые  инвестиции  в  таком  контексте  представляют  собой  вложения средств  во  вновь  создаваемые  производственные  фонды  и  обновляемый производственный  аппарат.  Они  меньше  валовых  на  величину  средств, направляемых из фонда возмещения в виде амортизационных отчислений на полное  восстановление. Средства,  инвестируемые  из  фондов  возмещения  и обновления, характеризуют в конечном итоге соотношение между простым и расширенным воспроизводством.

В  экономической  теории  принципиальным  классифицирующим признаком деления инвестиций по формам считается выделение финансовых и реальных инвестиций. Выделение из общего объема инновационной формы инвестиций  и  интеллектуальных  инвестиций  в  ряде  случаев  условно, поскольку  интеллектуальные  инвестиции  в  большей  части  являются инновациями.

Финансовые  инвестиции –  это  вложения  средств  в  различные финансовые  инструменты:  фондовые (инвестиционные)  ценные  бумаги, специальные (целевые) банковские вклады, депозиты, паи и т.д. 

Реальные  инвестиции –  это  вложения  в  производственные  фонды (основные и оборотные). В основном, это вложения в материальные активы – здания, сооружения, оборудование и другие товароматериальные ценности, а также нематериальные  активы (патенты,  лицензии, "ноу-хау",  техническая, научно-практическая,  инструктивная,  технологическая,  проектно-сметная и другая документация).

Инновационная  форма  инвестиций (вложения  в  новшества) –  это,  в основном,  вложения  в  нематериальные  активы,  обеспечивающие  развитие НТП и успешное противодействие конкурентам на товарных рынках. В  промышленно  развитых  странах  с  высоким  уровнем  техники  и технологии  инновации  по  своему  содержанию  и  составу  приближаются к реальным  инвестициям.  Однако  в  отдельные  периоды  приходится осуществлять  инвестиции  и  в  поддержание  технически  отсталых малопроизводительных отраслей и производств [1].

Интеллектуальные инвестиции – это вложения в творческий потенциал общества,  объекты  интеллектуальной  собственности,  вытекающие  из авторского  права,  изобретательского  и  патентного  права,  права  на промышленные  образцы  и  полезные  модели.  В  большей  части  по своему содержанию  и  направлениям  интеллектуальные  инвестиции  одновременно являются  инновациями.  Кроме  деления  инвестиций  по  направлениям вложения  средств (финансовые  и  реальные)  в  экономической  теории существует множество признаков, по которым они выделяются взависимости от целей исследования объекта инвестирования.

Исходя  из  источников  финансирования  различают:  собственные средства  инвестора,  заемные (государственный  кредит,  кредиты коммерческих  банков  и  других  финансово-кредитных  учреждений), привлеченные средства (средства других инвесторов и вкладчиков).

По формам собственности инвестиции делятся:

1)     государственные –  финансируемые  из  госбюджета,  местных бюджетов, госпредприятиями;

2)     частные –  средства  населения (индивидуальных  инвесторов), коммерческих структур, коллективных предприятий;

3)     иностранные –  заемные  и  кредитные  ресурсы  международных инвестиционных  институтов,  зарубежных  корпораций  и  фирм, совместных предприятий.

В  зависимости  от  сроков  освоения  инвестиции  могут  быть долгосрочными,  среднесрочными  и  краткосрочными.  Основное  правило инвестирования  гласит,  что  инвестиции  должны  быть  долгосрочными (в зарубежной  практике –  более 1  года).  Однако  из-за  неблагоприятного инвестиционного  климата,  нестабильности  политической  обстановки  и высоких  темпов  инфляции  инвесторы  вынуждены  искать  объекты среднесрочных или краткосрочных вложений.

Важное значение имеет деление инвестиций на прямые и портфельные, особенно при экспорте капитала и создании транснациональных корпораций. Прямые  инвестиции  обычно  осуществляются  в  форме  кредита  без инвестиционных  посредников  с  целью  овладения  контрольным  пакетом акций корпорации.