Анализ инновационной деятельности предприятия

Примечание – Источник: собственная  разработка

 

Далее рассмотрим изменения, происходящие в составе источниках формирования средств ЧПТУП «ПожМастер». Важное внимание должно быть уделено изучению соотношения собственного и заемного капитала предприятия.

Наличие в достаточном  объеме собственных источников и  возможность покрытия ими финансовых обязательств дает возможность характеризовать  субъект хозяйствования как финансово устойчивый. Основными показателями выступают коэффициенты финансовой автономии и финансовой зависимости. Они в полной мере дают возможность  характеризовать структуру капитала.

Проведем анализ динамики состава и структуры источников средств ЧПТУП «ПожМастер». Аналитические данные представлены в таблице  2.7

 

Таблица 2.7 - Анализ динамики капитала ЧПТУП «ПожМастер»

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Отклонение 2010 от 2009	Отклонение 2011от 2010
Капиталы и резервы	42210	58275	76236	16065	17961
Уставный фонд	3903	3903	3903	-	-
Резервный фонд	353	603	823	250	220
Добавочный фонд	22172	37486	54218	15314	16732
Нераспределенная прибыль,  убыток	15777	16280	17353	503	1073
Доходы будущих периодов	5	3	1	-2	-2
Обязательства	38406	52345	74969	13939	22624
Краткосрочные кредиты  и займы	12914	14482	18522	1568	4040
Долгосрочные кредиты  и займы	5642	5996	7187	354	1191
Кредиторская задолженность	19850	31065	49259	11215	18194
расчеты с поставщиками и подрядчиками	15627	27905	45526	12278	17621
расчеты по оплате труда	1066	1556	1533	490	-23
расчеты по прочим операциям  с персоналом	1	3	5	2	2
расчеты по налогам и  сборам	876	1271	1610	395	339
расчеты по социальному  страхованию и обеспечению	421	90	262	-331	172
расчеты с разными дебиторами и кредиторами	1858	240	322	-1618	82
Прочие виды обязательств	-	-	-	-	-
Расчеты с акционерами (учредителями) по выплате доходов (дивидендов)	1	802	1	801	-801
Совокупный капитал	79405	110620	151205	31215	40585

Примечание – Источник: собственная разработка

 

Рост капитала ЧПТУП «ПожМастер» составил за 2011г. 40 585 млн. руб., при этом собственный капитал вырос 17 961 млн. рублей и заемный на 22 624 млн. рублей. Это говорит о том, что у предприятия недостаточно собственных источников и есть необходимость использования в обороте средства кредиторов и кредитных учреждений. ЧПТУП «ПожМастер» не является финансово зависимым однако тенденция движения к этому присутствует.

Далее рассмотрим структуру  обязательств ЧПТУП «ПожМастер», изучим к использованию каких источников прибегает предприятие (таблица 2.8).

Аналитическая информация приведенная в таблице 2.8 свидетельствует об уменьшении использования ЧПТУП «ПожМастер» кредитных ресурсов, удельный вес кредиторской задолженности в сумме обязательств увеличивается. Данное явление нельзя признать положительным, поскольку использование кредитов способствует снижению экономической эффективности деятельности предприятия.

Таблица 2.8 -  Динамика структуры заемных источников ЧПТУП «ПожМастер», %

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Отклонение 2010 от 2009	Отклонение 2011от 2010
Краткосрочные кредиты  и займы	33,6	27,7	24,7	-5,9	-3
Долгосрочные кредиты  и займы	14,7	11,5	9,6	-3,2	-1,9
Кредиторская задолженность	51,6	59,3	65,6	7,7	6,3
расчеты с поставщиками и подрядчиками	78,7	89,8	92,4	11,1	2,6
расчеты по оплате труда	5,4	5,0	3,1	-0,4	-1,9
расчеты по прочим операциям  с персоналом	0,1	0,1	0,1	-	-
расчеты по налогам и  сборам	4,3	4,1	3,3	-0,2	-0,8
расчеты по социальному  страхованию и обеспечению	2,1	0,3	0,5	-1,8	0,2
расчеты с разными  дебиторами и кредиторами	9,4	0,7	0,6	-8,7	-0,1
Расчеты с акционерами (учредителями) по выплате доходов (дивидендов)	0,1	1,5	0,1	1,4	-1,4
Прочие виды обязательств	-	-	-	-	-
Сумма обязательств	100	100	100	-	-

Примечание – Источник: собственная  разработка

 

Одним из факторов характеризующих  устойчивую работу ЧПТУП «ПожМастер» является наличие достаточного количества оборотных средств. Выручка предприятия находится в прямой зависимости от количества оборотных активов и их оборачиваемости. Но при анализе устойчивости предприятия необходимо обращать внимание не только на количество оборотных средств, но и на то, какую часть в оборотных активах занимают собственные средства. Чем больше доля собственных средств в оборотных активах, тем больше независимость предприятия от заемных средств. При анализе обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывают коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости и определяется как отношение суммы чистых оборотных активов к общей сумме оборотных активов. Значения коэффициента представлены в таблице 2.9

Таблица 2.9 -  Динамика коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами ЧПТУП «ПожМастер»

Показатель	На 1 января 2010г.	На 1 января 2011г.	На 1 января 2012г.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,90	0,76	0,55

 

 Примечание  – Источник: собственная разработка

 

На анализируемом предприятии  коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 1 января 2012г. достиг уровня 0,55, что превышает установленное законодательством Республики Беларусь минимальное нормативное значение (> 0,30). Это свидетельствует о наличии у ЧПТУП «ПожМастер»достаточной суммы собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

Определим влияние факторов первого порядка на изменение  коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами за 2011г. по отношению к 2009г.

 

Изменение уровня коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами общее 0,55 – 0,90 = - 0,35, в том числе за счет изменения:

- суммы собственных оборотных средств 0,57 – 0,75 = - 0,18;

- суммы оборотных активов  0,75 – 0,92 = - 0,17. 

Как видно из расчетов уменьшение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами было вызвано ростом суммы оборотных  активов и незначительным ростом собственных оборотных средств. За 2011г. сумма собственных оборотных средств ЧПТУП «ПожМастер» увеличилась на 53,6 %, тогда как оборотные активы увеличились на 98,1 %. Эти изменения говорят об отрицательных изменениях в структуре капитала и источниках его формирования.

 

 

 

2.3 Анализ платежеспособности, деловой активности и эффективности использования каптала предприятия

 

 

Анализируя состояние  платежеспособности ЧПТУП «ПожМастер», нужно рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования.

Причинами неплатежеспособности могут быть невыполнение плана по сбыту продукции и производству работ, повышение их стоимости, невыполнение плана по прибыли и как результат недостаток собственных источников самофинансирования предприятия.

Для выяснения причин изменения показателей платежеспособности важное значение имеет анализ выполнения финансового плана по доходной и расходной части. Для этого проанализируем движение денежных средств за последние три года, определим их  динамику и структуру (таблица 2.10).

 

Таблица 2.10 - Анализ структуры наличия денежных средств ЧПТУП «ПожМастер»

Наименование  показателя	2009г.		2010г.		2011г.		Отклонение 2011г. От 2010г.
	сумма, млн.руб	уд. вес %	сумма, млн. руб	уд. вес %	сумма, млн.руб	уд. вес %	сумма, млн.руб	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Остаток денежных средств  на начало года	3907	-	991	-	1610	-	619	162,5
Поступило всего	249397	100	255426	100	303362	100	47936	118,8
В том числе: выручка от реализации;	113946	45,7	150413	58,9	191137	63,0	40724	127,1
выручка от продажи иного имущества;	40403	16,2	45771	17,8	62876	20,6	17105	137,4
авансы полученные;	1520	0,6	1345	0,5	-	-	-1345	-
бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование;	1	0,1	6	0,1	2	0,1	-4	33,3
кредиты и займы	19870	7,9	7374	2,9	18899	6,2	11525	256,3
дивиденды, проценты по финансовым вложениям	1490	0,6	4271	1,7	57	0,1	-4214	1,3
прочие поступления	72167	28,9	46246	18,1	30391	10,0	-15855	65,7
Направлено денежных средств	252313	100	254807	100	301596	100	46789	118,4
В том числе: на оплату приобретенных  товаров, работ, услуг;	89910	35,6	92957	36,5	224989	74,6	132032	242,0
на расчеты с персоналом;	12355	4,9	16664	6,5	19843	6,6	3179	119,1
на уплату налогов  и сборов;	6413	2,5	10244	4,0	9515	3,2	-729	92,9

окончание таблицы 2.10

1	2	3	4	5	6	7	8	9
на выдачу авансов;	1015	0,4	1815	0,7		-	-1815	-
на финансовые вложения;	53	0,1	2112	0,8		-	-2112	-
на выплату дивидендов, процентов;	2357	1,0	1330	0,5	681	0,2	-649	51,2
на погашение кредитов и займов;	25051	9,9	19466	7,6	25540	8,5	6074	131,2
прочие выплаты.	115159	45,6	110218	43,4	21028	6,9	-89190	19,1
Остаток денежных средств  на конец года	991	-	1610	-	3376	-	1766	209,7

Примечание – Источник: собственная  разработка

 

Как видно из проведенного анализа, наибольший удельный вес в составе поступления денежных средств на конец анализируемого периода стала занимать выручка от реализации. Весьма положительным является тот факт, что удельный вес выручки от реализации растет, если в 2009г. он был 45,7%, то за 2011г. вырос на 67,7 % и составил 63,0 %. Положительным является и то, что за 2011г. в общем объеме денежных поступлений снизилась доля прочих поступлений и авансов полученных. В целом сумма поступивших денежных средств составляет 121,6 % к уровню 2009г.

Из-за увеличения объема поступления, увеличился и отток денежных средств, за 2011г. он увеличился на 49 283 млн. руб., это увеличение произошло за счет всех расходных статей, кроме расходов на выдачу авансов, на финансовые вложения, на выплату дивидендов и процентов и на прочие выплаты.

Для дальнейшего анализа  движения денежных средств рассчитаем коэффициенты общей и срочной  платежеспособности. Данные представим в    таблице 2.11

 

Таблица 2.11 - Коэффициенты общей и срочной платежеспособности ЧПТУП «ПожМастер» за 2009-2011гг.

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.
Коэффициент общей платежеспособности	1,004	1,006	1,011
Коэффициент срочной платежеспособности	1,56	1,58	1,09