Как видно из таблицы, заемные средства на конец года уменьшаются на 1270 тыс. руб., за счет снижения кредиторской задолженности на 1041 тыс. руб., прочих краткосрочных обязательств на 227 тыс. руб. Наибольший удельный вес к изменению общей величины заемных средств занимает кредиторская задолженность, что составляет  82 %. Кредиторская задолженность снижается, так как за счет имеющихся средств в организации ООО «Эколес» вовремя старается рассчитываться с поставщиками и подрядчиками за поступившие материальные ценности, выполненные работы и оказанные предприятию услуги, уменьшается и задолженность перед бюджетом по уплате налогов. Руководство предприятия должно стремиться к снижению кредиторской задолженности. Краткосрочные обязательства уменьшаются, за счет сокращения сумм недостач по проведенным ревизиям, количества командировок. 

    Рассчитаем  дополнительно следующие коэффициенты:

1. Коэффициент накопления собственного капитала, показывает долю источников собственных средств, направленных на развитие основной деятельности.

                    Резервный                  Фонд                    Нераспределенная 

      К_н =         капитал     +          накопления      +              прибыль            -            Убытки

                                                   Реальный собственный капитал

      К_{н. н.г.} (526 + 5043 – 2699)/23167 =  0,12         К_{н. к.г.} (1282 + 3699)/25910 =  0,19 

    Положительная динамика коэффициента (на конец года) свидетельствует о накоплении собственного капитала, отрицательная (при неизменном уставном капитале) – о потере собственного капитала в результате убыточной деятельности.

2. Коэффициент использования собственного капитала на социальные цели, отражает отвлечение собственного капитала из основной деятельности в социальную сферу.                                                            

                      Фонд социальной сферы + Фонд потребления  ,

  К_с.ц. =                 Реальный собственный капитал 

  К_{с.ц. н.г.} = 1951/23167 = 0,08             К_{с.ц. к.г.} = 1951/25910 = 0,07 

  При развитии производственной деятельности должно соблюдаться соотношении:

     К_н  > К_с.ц. на начало и конец отчетного периода.

Таблица 2.8.6

    Анализируя  данные коэффициенты, можно сказать, что собственный капитал данного предприятия на конец отчетного периода увеличивается на 19 %, о чем свидетельствует коэффициент накопления собственного капитала. На социальную сферу предприятием стало отвлекаться на 1 % меньше собственного капитала, об этом нам говорит снижение коэффициента использования собственного капитала на социальные сферы.

    Для развития производственной деятельности предприятия, необходимо, чтобы коэффициент  накопления собственного капитала на начало и на конец отчетного периода  был больше коэффициента использования собственного капитала на социальные сферы, как это и подтверждается  у ООО «Эколес».  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

9.   Анализ движения  финансирования долгосрочных  инвестиций и финансовых  вложений

     Заключительным  этапом в анализе финансового  состояния является оценка состояния инвестиций и финансовых вложений. Долгосрочные инвестиции и финансовые вложения осуществляются в основном за счет собственных средств организации. В отдельных случаях для этих целей привлекаются кредиты банков, займы от других организаций. Источниками собственных средств являются, прежде всего, прибыль, остающаяся в распоряжении организации (фонд накопления), а также амортизация основных средств и нематериальных активов.

      Для проведения этого анализа необходимо воспользоваться информацией формы № 5 раздел 4. Для этого можно составить аналитическую таблицу 2.9.1.

    Таблица 2.9.1

Анализ  состояния инвестиций и финансовых вложений 

    Из  таблицы видно, что за анализируемый  период предприятие имело в наличии  только собственные средства в сумме 3622 тыс. руб. за счет остатка прибыли оставшейся в распоряжении предприятия и амортизации. Остатка по этой статье на конец года не наблюдается. Все собственные средства были направлены на достройку теплотрассы от котельной к микрорайону «Шатенево» и запуска в работу новой бойлерной станции (за счет этого происходит уменьшение незавершенного строительства на 2070 тыс. руб.) Но предприятию осталось достроить собственную электростанцию и провести работы по реконструкции в котельной по переводу паровых котлов на водогрейный режим. Сумма инвестиций вложенных в 1998 г. в дочернее общество ОАО «Сотамеко Плюс» остается за весь анализируемый период неизмененной.  Это происходит потому, что ОАО «Сотамеко Плюс» хватает собственных средств для эффективной деятельности. 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение 

     Анализируя  основные показатели хозяйственной  деятельности  ООО «Эколес» за 2006 – 2008 г. можно сказать, что наиболее благоприятным для предприятия  в экономическом плане был 2008 год. Об этом говорит рост прибыли  и рентабельности.  Прибыль увеличилась за счет проведения технических мероприятий, связанных с увеличением производства продукции, и её реализации.

     Стоимость основных производственных фондов  в течение анализируемого периода  увеличилась, что благоприятно сказалось  на работе предприятия, об этом свидетельствует рост показателя фондоотдачи.

     Стоимость оборотных средств к 2008 г. снижается. На снижение повлияло, что                            ООО «Эколес» стал  большое использовать высококачественного сырья только у близ лежайших поставщиков, и стал осуществляться жесткий контроль за расходованием средств.

     С увеличением объёма реализации увеличивается  коэффициент оборачиваемости оборотных  средств. Рост данного показателя оценивается  положительно.

          Следует отметить сокращение уровня материалоёмкости продукции и затрат на 1 руб. ТП с 2007 г. Это связано с тщательным изучением расходов в части теплоэнергоресурсов и других материалов, жесткий режим экономии энергозатрат, рациональное использование сырья и усиление контроля за их использованием. Снижение данного показателя благоприятно сказывается на работе предприятия.

     Показатель  численности ППП в течение  рассмотренного периода изменился  очень незначительно, всего лишь на 7,4 %, а  фонд оплаты труда, за это  же время увеличился в 2 с лишним раза - на 113,4 %.  Причиной этого послужило увеличение объёма выпуска товарной продукции и стремление руководства увеличить среднегодовую заработную плату работающим, и обеспечить им прожиточный минимум.

     Потребление электроэнергии уменьшилось, это связано с жестким режимом экономии энергозатрат, внедрением  более современных энергосберегающих технологий.

     Но  из всего вышеперечисленного можно  выявить и негативные стороны  работы предприятия:  это увеличение полной себестоимости товарной продукции и материальных затрат, которые с каждым годом постепенно увеличиваются, что связано с ростом цен на сырьё и материалы. Из – за высокого уровня себестоимости продукции, рентабельность продаж значительно ниже прибыли от продаж. Рост среднегодовой заработной платы опережает рост производительности труда, что противоречит правилу эффективной экономики.

     Изучив  финансовое состояние ООО «Эколес» за 2006-2008 г.г. по всем разделам финансового  анализа можно сделать следующие  выводы:

• изучение структуры динамики средств предприятия и источников их формирования, позволяет сделать вывод, что в отчетном периоде, наиболее эффективным было использование активов, так как темпы прироста выручки  и прибыли от реализации выше темпов прироста активов.
• за отчетный период имущество предприятия возросло на 1440 тыс. руб., за счет увеличения основного капитала на 1310 тыс. руб. и прироста оборотного капитала на 130 тыс. руб. Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом  собственных источников средств.
• ликвидность ООО «Эколес» не является абсолютной, и предприятие не сможет в ближайшие три месяца покрыть часть обязательств по кредитам и расчетам за счет собственных оборотных средств.
• увеличиваются  такие показатели, как коэффициент абсолютной ликвидности (у предприятия есть гарантии погашения долгов), «критической оценки», коэффициент текущей ликвидности превышает 1, т.е. предприятие располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных. Так как коэффициент текущей ликвидности меньше нормативного, то рассчитав коэффициент восстановления платежеспособности, который больше 1, можно сказать, что у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность.
• рост чистых активов (реальная величина собственного капитала) показывает, что на конец 2008 г. предприятие улучшило финансовое положение. Обеспеченность запасов характеризуется излишком собственных средств. Финансовая устойчивость предприятия подтверждается снижением запасов и затрат. О достаточной финансовой устойчивости свидетельствует коэффициент капитализации, который на конец года снижается, т.е. предприятие стало меньше привлекать заемных средств. Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом финансовой независимости, который на начало и на конец отчетного периода выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации. Основная деятельность ООО «Эколес» финансируется за счет собственных средств.
• анализируя показатели деловой активности и эффективности деятельности предприятия можно сказать, что коэффициент общей оборачиваемости увеличивается на конец отчетного периода, т.е. увеличивается скорость оборота всего капитала организации. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличивается, это связано с ростом объема реализации. Увеличивается и коэффициент готовой продукции, это говорит о том, что увеличивается спрос на готовую продукцию.
• финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль до налогообложения в отчетном году увеличивается на 55 %. Наибольшую долю в прибыли до налогообложения  занимает прибыль от продаж товарной продукции. На рост прибыли отрицательно влияет рост себестоимости продукции на 119,4 %, что связано с увеличением цен на сырьё и материалы,  рост коммерческих расходов (затраты, связанные со сбытом продукции и издержки обращения), рост управленческих расходов (издержки по деятельности предприятия).  Проведя факторный анализ прибыли, можно сказать, что на увеличение прибыли повлияли увеличение объема реализации продаж, цен на реализацию, снижение себестоимости, увеличение коммерческих и управленческих расходов.
• показатели рентабельности характеризуют эффективность предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности. Анализируя рентабельность, виден рост всех показателей рентабельности на конец отчетного периода.
• анализируя движение денежных средств можно сказать, что отрицательным моментам в движении средств у предприятия является превышение оттока средств над их притоком на 71 тыс. руб. и сложилась опасная ситуация, когда отток средств от текущей деятельности превысил отток от инвестиционной деятельности.
• анализируя состояние дебиторской и кредиторской задолженности, размеры которых оказывают существенное влияние на финансовое состояние,  можно сказать, что срок погашения дебиторской и кредиторской задолженности стал сокращаться, оборачиваемость увеличивается. Дебиторы стали своевременно рассчитываться за оказанные услуги и отгруженную продукцию. Но предприятие имеет проблемы по погашению просроченной дебиторской задолженности, хотя по сравнению с прошлым годом она уменьшилась. Кредиторская задолженность стала сокращаться, это означает, что ООО «Эколес» вовремя старается рассчитаться с поставщиками и подрядчиками за поступившие материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги.
• увеличивается собственный и уменьшается заемный капитал на конец отчетного периода, так как предприятие стало рационально использовать собственные средства.