Автор работы: Пользователь скрыл имя, 27 Февраля 2012 в 13:56, реферат
В настоящее время проводимая в стране экономическая реформа предполагает коренное изменение сложившихся методов стратегического развития самих предприятий и государственного регулирования экономики. Цель экономической реформы заключается в создании новых отношений между предприятиями, а также внутри отдельных предприятий. Сферой государственного регулирования все больше становятся макроэкономические преобразования, а общей тенденцией является децентрализация управления и смещение основных рычагов регулирования на микроуровень с переходом к все большей экономической самостоятельности предприятий, прежде всего на базе развития на них отношений собственности.
Глава 1. Теоретико-методологические основы управления
^ задолженностью предприятия 11
1.1. Роль задолженности в системе управления предприятием 11
1.2. Влияние задолженности на финансово-экономические результаты деятельности предприятия 29
1.3. Контроль и реструктуризация задолженности как основа финансовой устойчивости предприятия 45
Глава 2. Формы и методы реструктуризации задолженностей
предприятия 64
2.1. Обзор и оценка основных форм и методов реструктуризации задолженностей 64
2.2. Анализ способов управления задолженностью и повышение эффективности финансово-экономической деятельности предприятия 78
2.3. Особенности реструктуризации задолженности по расчетам с бюджетом 94
Глава 3. Разработка политики финансового оздоровления предприятия на основе методов реструктуризации задолженности.. 110
3.1. Использование факторинговых схем в реструктуризации задолженности предприятия 110
3.2. Перспективы реструктуризации задолженностей с использование схем вексельного обращения 127
3.3. Формирование реестра старения долгов и расчет эффективности операций по управлению задолженностью предприятия 141
Заключение 151
Список литературы 153
Анализ финансового состояния показал, что ООО ////////////////////////// имеет убытки в размере 12390 руб. (5,54% к валюте баланса), общий коэффициент ликвидности равен 0,52, то есть предприятие может погасить только 52% своих обязательств. Рентабельность капитала 0,06%, то есть на 1 вложенный рубль ООО ////////////////////// получает 6 копеек прибыли в год. ООО /////////////////////// имеет неудовлетворительную структуру баланса. Коэффициент текущей ликвидности меньше 2, коэффициент критической ликвидности меньше 1, а коэффициент абсолютной ликвидности не попадает в интервал от 0,2 до 0,5. Коэффициент восстановления составил 0,82, что говорит о невозможности восстановить платежеспособность ООО //////////////////////. Низкое значение коэффициента критической ликвидности указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов. Низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности указывает на снижение платежеспособности предприятия.
Учитывая то, что дальнейшая работа ООО /////////////////// без применения мер по улучшению финансовой ситуации, только ухудшит положение и, зная, что предприятие не располагает внутренними ресурсами, в третьей главе были разработаны пути финансового оздоровления. Предлагаемые пути выхода из финансового кризиса следующие: продажа части имущества, слияние с другой компанией и реструктуризация кредиторской задолженности по основным платежам в бюджет.
Первый путь финансового оздоровления ООО ///////////////////// – реализация части имущества. ООО ///////////////////////// реализует имущество по результатам оценки независимых оценщиков. Были представлены два варианта продажи части имущества, продажа части имущества по рыночной стоимости и ниже рыночной. В первом варианте за 73000 рублей, во втором варианте за 51800 рублей. Оборотные средства ООО //////////////////////// пополнятся на 84702 рубля при первом варианте реализации имущества, а во втором на 59800 рублей. Лучшим по результатам анализа является первый вариант, при котором имеется реальная возможность восстановления платежеспособности предприятия. Коэффициенты восстановления платежеспособности, текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами, (КВП=1,23, КТЛ = 2,67, КОС = 1,30) имеют наиболее высокие значения, чем во втором варианте (КВП=0,88, КТЛ = 3,09, КОС = 1,00). Это характеризует наличие реальной возможности восстановить платежеспособность ООО //////////////////////.
На основе экономико-математической модели рассчитан наиболее благоприятный вариант по реализации имущества, при котором ООО //////////////////////////// получает максимальную прибыль в размере 111000 рублей. Планируемые затраты при реализации имущества через магазин, части имущества через торговых посредников, части имущества своим работникам составят 7400 рублей. При этом реализация приведет к получению прибыли 15 рублей через магазин, 20 рублей через торговых посредников, 22 рубля своим работникам в расчете на 1 рубль затрат на реализацию. Через магазин ООО /////////////// намерено потратить 60% от всей суммы затрат, через торговых агентов и работников не более 30% от всей суммы затрат. Для получения максимальной прибыли от реализации имущества ООО /////////////////// следует реализовать часть имущества при затратах в 4440 рублей через магазин, а часть имущества при затратах в 2220 рублей через торговых посредников. Реализовывать имущество через работников не следует.
Продажа части основных средств, погашение дебиторской задолженности и реализация товаров на складе позволит обеспечить ООО //////////// собственными оборотными средствами, рассчитаться с кредиторами и восстановить платежеспособность.
Второй путь финансового оздоровления – это слияние двух компаний. Были рассмотрены два варианта слияния. В первом варианте компания, с которой сливается ООО /////////////////, работает на этом же рынке - продаже вычислительной техники, периферийных устройств, комплектующих, гарантийном обслуживании оргтехники. Во втором варианте ООО ////////////////////// сливается с компанией работающей в другой сфере деятельности - проектирование в строительстве и архитектуре, продажа сотовых телефонов и оказание телефонных услуг. При слиянии ООО //////////////////////// получает следующие преимущества: сокращение затрат на аренду помещения, сокращение затрат по заработной плате сотрудников, увеличение заказчиков, сокращение затрат на покупку компьютерной техники, сокращение затрат по транспортным перевозкам, доставке груза до покупателя, скидки на закупку товаров у продавца, отсрочка платежей перед поставщиками.
При третьем пути финансового оздоровления ООО ////////////////////////////// получает отсрочку по платежам в бюджет. Задолженность по платежам в бюджет составляет 21670 рублей. Таким образом, равными долями на 4 года ООО ////////////////////// получает кредит в сумме 21670 рублей. Задолженность перед бюджетом погашается в течение четырех лет. В 2004, 2005, 2006 годах ежегодная выплачиваемая сумма задолженности составит 5424 рубля 27 коп., а в 2007 году 5397 рублей 20 коп.
Все приведенные мероприятия позволят высвободить оборотные средства у ООО /////////////////////////////, которые могут быть направлены на: пополнение количества товаров на складе, расширение номенклатуры товара, аренду торговых помещений, закупку торгового оборудования, закупку презентационного оборудования, проведение рекламной компании, инвестиционный проект.
Несмотря на трудности сложившиеся в настоящее время я считаю, что они носят временный характер, объясняемый проблемой роста ООО //////////////////////. При грамотном выполнении плана финансового оздоровления и применения структурных изменений ООО ////////////////////////// может добиться конкурентоспособности и устойчивого финансового роста на рынке.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации.
2. Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» п. 2 ст. 5 и ст. 3. От 08.01.1998 г. №6-Ф.
3. Налоговый Кодекс Российской Федерации части 1 и 2 с изменениями и дополнениями. - М.: «Проспект», 2000 - 288 с.
4. Приказ МНС РФ «О применении в 2001 г. порядка проведения реструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом» от 21.06.2001 г. №БГ-3-10/19.
5. Постановление Правительства РФ «О порядке и сроках проведения реструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также пеням и штрафам перед федеральным бюджетом» от 3.09.1999 г. №1002.
6. Постановление Правительства РФ «О порядке и сроках проведения реструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом» от 23.05.2001г. №410.
7. Постановление Правительства РФ «Об утверждении стандартов оценки» от 06.07.2001г. № 519.
8. Постановление Кабинета Министров Республики Башкортостан «О порядке и сроках проведения реструктуризации кредиторской задолженности по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням перед республиканским и местным бюджетами юридических лиц и филиалов, исполняющих обязанности этих юридических лиц по уплате налогов и сборов» от 24.09.2001 г. №244.
9. Указ Президента Республики Башкортостан «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 29.11.1994 г. №УП-590.
10. Аистова М.Д. Реструктуризация предприятий. - М.: Альпина Паблишер, 2002 - 287 с.
11. Аронова Л. Технологии с человеческим лицом /Корпоративные системы/, 18.04.2003, № 8(73), с. 40.
12. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 1999 - 251 с.
13. Безлепкин А., Тихонов А. Рынок европейских корпоративных долгов уверенно идет вверх /Финансовые известия/, 21.05.2003, № 119, с. 5.
14. Блант М. Нефтяные компании ЮКОС и Сибнефть объединились /Финансовая газета/, 30.04.2003, № 57, с. 3.
15. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М.: ПРИОР-СТРИКС, 2000 - 315 с.
16. Варнаков В.А., Гнездилов Ю.В., Житник О.О. Социально-ориентированное стратегическое развитие региона - субъекта Российской Федерации. Монография. – М.: Век книги, 2001 - 912 с.
17. Джон Берри Стратегически важные показатели модели экономических оценок эффективности планируемых инвестиций в ИТ /COMPUTER WORLD/, 11.03.2003, № 9(362), с. 25.
18. Ефремов В.С. Стратегия бизнеса. Концепции и методы планирования. - М.: Финпресс, 1998 - 163 с.
19. Ильичев Г. Роль благосостояния граждан в их взглядах на жизнь общества /Финансовые известия/, 20.05.2003, № 118, с. 9.
20. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 365 с.
21. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. - М.: Финансы и статистика, 2002 - 288 с.
22. Котлер Ф. Основы маркетинга /Пер. с англ. Общ. Ред. Е.М. Пенькова. - М.: Прогресс, 1990 - 582 с.
23. Кушубакова Б.К., Макеева Е.Ю., Давлетова Е.М. Методика проведения углубленного финансового анализа и принятие решений по управлению дебиторской задолженностью. Методические указания и условия комплексного здания. Формы расчетов. – Уфа: Издательский центр «Башкирского территориального института профессиональных бухгалтеров», 2000.
24. Литвин М.И. Применение матричных балансов для оценки финансового состояния предприятия /Финансы/, 1995 - 145 с.
25. Ляпунова Г. Реформенный обман /Коммерсант Власть/, 28.04.-04.05.2003 № 16[519], с.15.
26. Моисеев И. Поставленную президентом задачу финансисты могут выполнить за пятилетку /Финансовые известия/, 19.05.2003, № 117, с. 3.
27. Попов С.А. Стратегическое управление. - М.: ИНФРА, 2000 - 304 с.
28. Рушайло П. Деловая активность в стране просто задавила /Коммерсант Деньги/, 04.05.2003, № 16[421], с. 6.
29. Савельева Л. Товарные рынки /Экономика и жизнь/, 19.05.2003 №31.
30. Сапожников П., Бутрин Д. Ваше слиятельство /Коммерсант Деньги/,, 28.04.2003, № 16[421], с. 17.
31. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: Перспектива, 1996 - 267 с.
32. Теория и практика антикризисного управления/ Под ред. С.Г. Беляева и В.И. Кошкина. – М.: ЮНИТИ, 1996 - 469 с.
33. Хамраев В. Витамин роста /Финансовая газета/, 16.05.2003, № 69, с. 8.
34. Хмелев М. Цивилизованная торговая война /Финансовые известия/,, 15.05.2003, № 114, с. 12.
35. Яндиев М. Бюджет может быть оспорен /Финансовая газета/, 04.10.2002, № 132, с. 2.