Кредит и кредитные отношения в современных условиях

  Итак, мы видим, что, рассчитываясь по кредиту с банком швейцарскими франками, мы сэкономим 14 000 долларов (92 400 — 78 300). Согласитесь, сумма немаленькая и она нам пригодится, скажем, на ремонт в новой квартире. Однако, узнав о такой существенной экономии, не спешите заключать договор в экзотической валюте.

  По  данным «Независимого бюро ипотечного кредитования», брать ипотечный кредит в экзотической валюте предпочитают около 8% заемщиков. Цифра немаленькая, особенно если учесть, что подобные предложения появились на рынке всего пару лет назад. Первым кредитовать в иенах и франках начал Банк Москвы. Программа оказалась востребованной, и, что самое удивительное, такие кредиты пользовались спросом даже в регионах, где заемщики традиционно предпочитают кредиты в рублях.

3.2 Сколько банков - столько и мнений 

   Но если все так замечательно, и от кредитов в экзотической валюте выигрывает и банк, и  заемщик, то почему другие банки не последуют примеру и также не предложат клиентам аналогичную программу? Более того, некоторые банки достаточно скептически относятся к нетрадиционным кредитам.

   В частности, банкиры ссылаются  на то, что низкая процентная ставка – это только основа, на которую накладываются дополнительные платежи в процессе обслуживания кредита, то есть кредитование в нетрадиционной валюте пока не получило широкого распространения ввиду дополнительных затрат для клиента (при конвертации теряется  часть денежных средств).

  В  ВТБ 24 придерживаются следующей  точки зрения: «мы пропагандируем консервативный подход в отношении валюты кредитования населения - кредит надо брать в той валюте, в которой получаешь доходы. Экзотические валюты имеют ограниченное обращение на территории России, и, как следствие, рынок кредитования в экзотических валютах практически отсутствует. Выгода заемщика от меньшего абсолютного значения процентной ставки существенно снижается за счет валютных рисков и дополнительных расходов на конвертацию средств».

   Конвертация – это один из  подводных рифов, на который  придется натолкнуться заемщику. Ее избежать не удастся. Клиент получает ссуду в валюте программы кредитования, то есть во франках или йенах. Однако данные денежные единицы не имею свободного обращения на территории страны. Для оформления сделки купли- продажи экзотическую валюту придется конвертировать в рубли или доллары. На данном этапе заемщик может действовать по своему усмотрению: либо обменять франки/йены на месте по курсу банка, или проделать эту же операцию в обменном пункте. Также взнос по кредиту нужно осуществлять в валюте, в которой оформлена ссуда. Значит, ежемесячно необходимо будет  производить конвертацию  денежных средств. Ведь цена на квартиру будет указана скорее всего в долларах или рублях, но никак не в иенах или франках. Поэтому при конвертации заемщик понесет определенные потери. Разница между покупкой и продажей франков заметно больше, чем у доллара (около 3–6 процентов против 0,4–1 процента). Таким образом, сумма кредита будет переведена в рубли по более низкому курсу, а возвращать долг придется по более высокой ставке. При кредите в 156 000 франков за весь срок кредитования — 10 лет можно потерять от 4500 до 9360 франков.  
Порядок погашения кредита в экзотической валюте такой же, как займа в рублях или долларах. То есть долг возвращается в той валюте, в которой был взят кредит. Заемщик может купить франки в ближайшем обменном пункте, прийти в банк и внести очередной платеж. Если же найти обменный пункт, где франки водятся в «свободной» продаже проблематично, придется класть на кредитный счет рубли, доллары или евро, а банк уже сам произведет конвертацию и зачислит платеж. Как правило, кредитные учреждения производят конвертацию по курсу, установленному в этом банке. А он не всегда привлекателен для заемщика.

   Еще один подводный риф подготовило  российское законодательство. В Налоговом кодексе предусмотрен налог на прибыль с доходов, полученных от экономии на процентах за пользование целевыми кредитами  на приобретение  или строительство жилья, если ставка менее 9% годовых. Такая экономия считается материальной выгодой и подлежит налогообложению по ставке 35 процентов.  
К примеру, мы взяли кредит в японских иенах под 7,6 процента годовых. Таким образом, разница между кредитной ставкой и ставкой, установленной Налоговым кодексом (9 процентов), будет равна 1,4 процента. Полученная экономия (материальная выгода) и будет облагаться НДФЛ.  
Однако, начиная с 1 января 2008 года этот порядок, не распространяется на ипотечные кредиты. Правительство решило несколько облегчить долю заемщиков, и в налоговое законодательство были внесены поправки. В соответствии с этими новшествами из перечня доходов в виде материальной выгоды исключаются доходы, полученные от экономии на процентах за пользование кредитными деньгами на покупку или строительство жилья (дома, квартиры, комнаты или доли (долей) в них). Проще говоря, налог с экономии на процентах по ипотечному кредиту платить не надо.  
   Но, как водится, наши законодатели не могут обойтись без сложностей и полумер. Не изменили своим принципам они и здесь. Оказывается, право не платить налог с материальной выгоды законотворцы «привязали» к праву на получение имущественного вычета. То есть получить освобождение от уплаты налога с материальной выгоды заемщик сможет лишь в том случае, если он имеет право воспользоваться имущественным вычетом. Если же человек уже воспользовался этой налоговой льготой (имущественный вычет на покупку жилья предоставляется один раз в жизни и по одному объекту недвижимости), то ему придется платить налог с дохода в виде материальной выгоды. Таким образом, изначально вроде бы низкая ставка по «экзотическому» кредиту в результате влетает в копеечку.

   Хотя с учетом этих факторов  блеск от экзотических кредитов  несколько меркнет, но он все  же остается одним из самых  дешевых. В период роста процентных  ставок по кредитам и цен на недвижимость экзотическая валюта для многих стала единственным шансом приобрести достойное жилье. Отмечается также, что если американский кризис будет более затяжным, чем предполагается,  и рецессия будет неизбежна, доллар США будет заменен в той или иной мере валютой тех стран, на экономику которых американский кризис серьезно не повлиял. Разница в процентных ставках при кредитовании в экзотических валютах делают эти кредиты достаточно популярными. И если валюта будет стабильна, ставки не будут расти, а кредиты будут пользоваться спросом, банки, соответственно, будут активно продвигать такие кредиты.

   Но проблема в том, что реализовать  экзотический кредит удается  не всем, ведь чтобы предоставлять  нетрадиционный кредит, банку необходимо  иметь постоянный источник фондирования в данной валюте.

   Но не конвертация или дополнительные  платежи пугают клиентов при  выборе программы кредитования. Их пугают возможные колебания курса валюты.

   Швейцария традиционно ассоциируется  со стабильностью и надежностью. В мире  финансов франк также считается одной из самых стабильных валют, и инвесторы даже окрестили его «тихой гаванью» и «валютой-убежищем». Это почетное звание швейцарские деньги подтверждают уже на  протяжении десятков лет. Йена также заметно «окрепла». Японцам невыгодно удорожание йены, так как конкурентоспособность товара страны- экспортера снижается. Однако, на йену имеет сильное давление китайский  юань. Но, говоря в общем, в ситуации, сложившейся  на мировом рынке, трудно найти валюту, в стабильности которой можно было быть  уверенным на сто процентов.

   На сколько выгодно банкам  будет выдавать  кредиты в экзотической  валюте, зависит от внешнего фондирования. За последние месяцы заимствование на внешних рынках стало дороже для российских  банков на 1,5-2%. По прогнозам аналитиков «Форекс», процентная ставка франка будет постепенно двигаться в сторону уменьшения  и через 12 месяцев может понизиться аж до 2% (минимальное значение), а йена за этот же период поднимется до 1% (максимальное). Если прогноз оправдается, йены и франки по-прежнему останутся самыми дешевыми валютами.

    Существует также мнение, что ипотечные кредиты, номинированные в «экзотических» валютах, имеют очень узкую нишу. Они могут быть ориентированы на представителей среднего класса и бизнес-элиты, которые хорошо разбираются в финансовом рынке вообще и валютном в частности,. Для среднестатистического россиянина и обычная ипотека до сих пор остается сложной по процедуре. Заемщику придется, во-первых, нести дополнительные затраты на конвертацию ежемесячно на протяжении, например, 25 лет пользования кредитом.

   Как показывает опыт, интерес  к данному виду кредитования  со стороны российского бизнеса  сейчас очень велик. В  дальнейшем  эти кредиты составят реальную конкуренцию кредитам в долларах  в условиях растущей неуверенности инвесторов  относительно экономической ситуации в США. Кредиты в российских рублях, напротив, сохранят свои позиции в условиях все более возрастающего интереса западных инвесторов к российскому рынку капиталов./11/

   Итак, российские банки вступили на новую ступень развития, здесь наконец-то получило развитие в экзотической валюте. И хотя спрогнозировать поведение курса швейцарского франка, да и, пожалуй, любой валюты, по мнению аналитиков валютного рынка, сложно и со временем россияне могут столкнуться с теми же проблемами, что и заемщики из Восточной Европы, но на сегодняшний момент данный вид кредитования набирает свои обороты. Также мы надеемся, что данный вид кредитования принесёт российским банкам, да и российской экономике в целом, только положительные эффекты. 
 
 

Заключение 

   Кредит сегодня является важнейшими  атрибутом цивилизации. Его функционирование позволяет соединить в непрерывный процесс производство, распределение, обмен и потребление общественного продукта. Кредит - это сложный организм, порождающий экономические связи. Таким образом, рассмотрев кредитные отношения с различных сторон, отметим, что они являются развивающейся экономической категорией, хотя  и одновременно одной из самых сложных. В процессе написания этой работы, было достаточно интересно работать с экономической литературой и изданиями, для того, чтобы найти интересующую нас информацию и подготовить  наиболее интересный и подробный материал по теме «Кредит и кредитные отношения в современной экономике».

    Для экономики страны в целом  кредитные отношения имеют непосредственное влияние: в условиях перехода России к рынку роль и значение кредитных отношений возрастают. Развитие рыночных отношений предполагает максимальное сокращение централизованного перераспределения денежных ресурсов и переход преимущественно к горизонтальному их движению на финансовом рынке. Изменяется роль кредитных институтов в управлении народным хозяйством, повышается роль кредита в системе экономических отношений.

    Немалое значение в системе кредитных отношений имеет привлечение средств для выполнения кредитных операций. Однако такая деятельность неодинакова для различных кредитных отношений. Например, при применении коммерческого кредита нет необходимости в привлечении кредитором средств со стороны. Напротив, банковское кредитование предполагает широкое использование привлеченных средств. Такая деятельность банков имеет немаловажное значение, поскольку наличие привлеченных средств свидетельствует о том, что собственники средств не использовали их для приобретения товаров.

    Современные банки уже давно стали многопрофильными финансовыми учреждениями и способны, согласно оценкам специалистов, проводить до 200 видов разнообразных операций, важнейшей из них остается кредитование. Его роль многогранна и вряд ли может быть охарактеризована однозначно. Кредитная политика банка - это стратегия и тактика банка в области кредитных операций. Не существует единой кредитной политики для всех банков. Каждый банк формирует свою собственную кредитную политику, учитывая экономические, политические, географические, организационные и иные факторы, оказывающие влияние на его деятельность. И сегодня главная причина низкой эффективности  банковского кредитования - крайняя рискованность такого рода вложений, ведущая к частым невозвратам кредитных ресурсов. Коммерческие банки в определенной мере компенсируют риск невозврата 
повышением процентных ставок, что в свою очередь делает кредитные 
ресурсы все более труднодоступными для заемщиков. Прежде чем открыть кредит тому или иному предприятию, заемщику, банки 
проводят тщательную экспертизу всех аспектов его деятельности.(Бюро кредитных историй, о которых упоминалось во второй главе, в частности). Отличить среди множества потенциальных заемщиков, обращающихся за кредитом, авантюристов от честных и разумных деловых партнеров -важнейшая и чрезвычайно трудная задача экспертно-кредитных отделов коммерческого банка.

      Проследив этапы развития форм кредита, оказалось, что появление все новых и новых форм кредитов обусловлено недостатком предыдущих форм. Мы дали определение кредиту с точки зрения разных авторов, а также то, чем является кредит в российском законодательстве. Особенно важным моментом в рассмотрении вопроса кредитных отношений является установление источников ссудного капитала, ведь именно они формируют те денежные средства, которые идут на предоставление населению кредита. На сегодняшний момент мы имеем достаточно широкий спектр форм кредита, что позволяет клиентам выбрать наиболее подходящую для  себя форму и облегчить кредитные операции.   Кредит как особая экономическая категория также выполняет ряд функций, что непременно влияет на слаженную работу всей экономики в целом, и естественно эти функции кредит приобрел в процессе своего развития, что также мы рассмотрели на примере нашей страны в период с середины восемнадцатого до начала двадцатого века. Все эти теоретические основания позволили нам перейти непосредственно к практической части, где мы исследовали новые формы кредита.  

    На основе популярных периодических  изданий экономического направления мы смогли узнать о новых тенденциях. Развитие кредита мы рассматривали во второй главе, то есть мы описали наиболее популярную на сегодняшний момент форму кредита – потребительский, а также такие новые веяния – как экспресс- кредитование и сегментация клиентской базы. На основе нормативно- правовых актов мы раскрыли такое понятие как бюро кредитных историй, что на сегодняшний момент также является очень важным элементом кредитных отношений. Все эти явления имеют как плюсы, так и минусы. Но, так или иначе, они позволяют клиентам выбирать наиболее подходящие для себя условия и формы кредита.