Мировой рынок страховых услуг

 

        Валові страхові премії, отримані страховиками при страхуванні та перестрахуванні ризиків від страхувальників та перестрахувальників за І квартал 2011 року, становили 6 092,9 млн. грн., з них:

1. 497,7 млн. грн. (24,6%) - що надійшли від фізичних осіб;

2. 674,9 млн. грн. (43,9%) - що надійшли від юридичних осіб.

        За І квартал 2010 року загальна (валова) сума страхових премій, отриманих страховиками, становила 4 697,7 млн. грн., з них:

1. 297,9 млн. грн. (27,6%) - що надійшли від фізичних осіб;

2. 067,0 млн. грн. (44,0%) - що надійшли від юридичних осіб.

       За І квартал 2011 року сума отриманих страховиками валових премій з видів страхування, інших, ніж страхування життя становила 5 843,8 млн. грн. (або 95,9% від загальної суми страхових премій), а зі страхування життя -249,1млн. грн. (або 4,1% від загальної суми страхових премій).

       Чисті страхові премії за І квартал 2011 року становили 3 064,9 млн. грн., що становить 50,3% від валових страхових премій. Чисті страхові премії за І квартал 2010 року становили 2 749,0 млн. грн., або 58,5% від валових страхових премій.

 

Рис. 2.1. Динаміка страхових премій за І квартал 2009 - 2011 рр. (млн. грн.)

 

       Так, обсяги валових страхових премій за І квартал 2011 року збільшилися порівняно з І кварталом 2010 року на 29,7%, при цьому чисті страхові премії збільшилися на 11,5%. Зростання валових страхових премій відбулось переважно за рахунок збільшення обсягів внутрішнього перестрахування - до 3 028,0 млн. грн.

Концентрація страхового ринку  за надходженнями валових страхових  премій станом на 31.03.2011 представлена в  таблиці 3.

 

 

 

 

 

Таблиця 2.6.

Концентрація страхового ринку за І квартал 2011 році

 

Перші Тор	страхування “Life”		страхування "non-Life"
	Надходження премій (млн. грн.)	Частка на ринку, %	Надходження премій (млн. грн.)	Частка на ринку, %	Кількість СК, які більше 50% страхових премій отримали від перестрахувальників
Тор 3	124,2	49,9	1 423,9	24,4	3
Тор 10	210,6	84,5	2 492,4	42,6	7
Тор 20	239,1	96,0	3 451,0	59,1	9
Тор 50	249,1	100,0	4 763,2	81,5	12
Тор 100	х	X	5 477,8	93,7	15
Тор 200	х	X	5 816,3	99,5	18
Всього по ринку	249,1	100,0	5 843,8	100,0	26

 

 

          Отже, незважаючи на значну кількість компаній, фактично на страховому ринку основну частку валових страхових премій - 93,7% - акумулюють 100 СК "non-Life" (25,8% всіх СК "non-Life") та 96,0% - 20 СК "Life" (30,3% всіх СК "Life").

 

 

    2.3. Особливості страхування на страхових ринках СНД

 

         Активна робота з розвитку співробітництва з іноземними страховими ринками, в рамках довгострокової стратегічної політики компанії, - найважливіша і, одночасно, одна з найскладніших завдань, що стоять перед перестраховиками. 
          Настільки високе місце в ієрархії завдань обумовлено життєво важливим для стабільної діяльності перестраховика ефектом, нерозривно пов'язаним з розвитком нових видів бізнесу і нових ринків, а саме – диверсифікацією[15]. 
       Перестрахування, апріорі, будучи необхідною умовою забезпечення фінансової стійкості страхових операцій і нормальної діяльності будь-якого страхового товариства, має на увазі прагнення перестрахувальної організації до максимально можливого рівня стабільності, використовуючи весь наявний арсенал інструментів. Географічна диверсифікація, без сумнівів, є основним чинником, що підвищує ступінь стабільності компанії і балансуючим негативні явища, знижуючи схильність до різних флуктуацій. 
       Серед позитивних ефектів від диверсифікації діяльності шляхом виходу за рамки національного ринку слід відзначити: 
• Зниження рівня схильності компанії ризикам, пов'язаним з географічної концентрацією бізнесу в одному регіоні.

• Додатковий джерело премії.

• Не тільки кількісне, але і якісне поліпшення портфеля, за рахунок розширення номенклатури ризиків.

• Зменшення  залежності від негативної ринкової кон'юнктури, пов'язаної з впливом фази циклу на окремому ринку.

• Зниження відносних часток найбільших цедентом у загальному обсязі зібраної премії, що зменшує залежність компанії від  контрагентів. 
         Найчастіше, прийняття рішення про експансію на ринки інших країн приймається під тиском, або з урахуванням об'єктивних реалій і передумов, що виникають у певні періоди розвитку національного ринку. 
Передумови для розвитку міжнародного сегмента (позитивні): 
• Посилення фінансових і технічних можливостей перестраховиків країн пострадянського простору

• Зростання  ємностей на СУ і розширення ретро-програм

• Різниця  в лідерах прямих і ретро програм

• Глобалізація та активний розвиток ринках - попит  на альтернативні ринки 
• Розширення географії брокерського бізнесу

• Історично  склалося і географічно зумовлене  тісна взаємодія в рамках ПСП. 
• Відсутність прив'язки до світового циклу

        Передумови для розвитку міжнародного сегмента (негативні): 
• Велика кількість гравців, при обмеженому обсязі внутрішнього ринку перестрахування. 
• Досягнення об'єктивного межі розвитку на національному ринку. 
• Сучасна парадигма бізнесу: очікування щорічних позитивних темпів зростання, як наслідок, завдання акціонерів з підтримання показників зростання в умовах звужується ринку.

• Сталість обсягу реального бізнесу та зростання  кількості збитків 
• Демпінг і зниження загального рівня цін [ 23].

 

Таблиця 2.7.

 

SWOT-Аналіз

 

Силні сторони	Слабкі  сторони
-доступні ємності альтернативних лідерів та їх якість; -розвинена фінансова база і практика; -відсутність  прив’язання до світового циклу; -довга історія відносин; -гнучкість  в усьому спектрі відносин.	-рейтинг  як формальний, але ключовий фактор  відбору; -масштаби власних удержань і роботи без облігаторної ємності; -відсутність  стабільної, довгострокової стратегії  розвитку і більшості гравців.
Можливості	Загрози
-упор  на стратегії підтримки західного  лідера; -консолідація ринку-покращення якості пропозиції; -нові  інвестори-нові горизонти росту.	-ужесточення  законодавчих вимог та обмежень; -агресивна  експансія глобальних серестахівників.

 

 

       В таблиці надані основні можливості, загрози, а також сильні та слабкі сторони страхового ринку СНД.

 

     РОЗДІЛ 3. СТРАТЕГІЯ ЗМІЦНЕННЯ ПОЗИЦІЙ УКРАЇНИ НА РИНКУ СТРАХУВАННЯ

 

3.1. Функціонування ринку  страхових послуг в умовах  світової кризи

 

        Розмір збитків, понесених в результаті різного роду катастроф, у першому півріччі 2010 року виявився найбільшим за 10 років. Однак страхова ємність компаній залишалася надлишковою, допускаючи прискорене зниження прибутковості операцій страхування. Сектор перестрахування знову піддається перевірці на міцність після затишшя в 2009 році.

        Прогнозовані рейтинговим агентством на поточний рік доходи світового сектора перестрахування істотно гірше фактичних доходів галузі в 2009 році. Після потрясінь 2008 галузь відновила свою ємність і довіру клієнтів торік, чому сприяли низькі збитки по страхуванню майна і сприятливий фінансовий клімат [21].

          Навпаки, у першому півріччі 2010 року спостерігалися страхові випадки, пов'язані із збитками внаслідок катастроф, розмір яких, за даними звітності, перевищив $ 20 млрд, - це еквівалентно збитків, понесених протягом повного 2009 року. За оцінками Стандартний & Poors, більше половини річного бюджету сектора перестрахування, призначеного для покриття ризиків катастроф, було вичерпано ще до початку сезону ураганів в США, а більшість синоптиків прогнозує, що рівень штормової активності в 2010 році буде вище середнього. 
Негативний вплив на доходи в секторі перестрахування зробить не тільки розмір понесених збитків, але перш за все очевидні невдачі спроб деяких перестраховиків запобігти зниження чистого прибутку при поновленні договорів перестрахування. Крім того, за нашими спостереженнями, що зберігаються низькі процентні ставки продовжують негативно позначатися на адекватності тарифів і забезпечують доходи, які ми вважаємо не відповідають економічним умовам в деяких видах страхування довгострокових ризиків. Ми вважаємо, що цей вплив може посилюватися у разі зростання інфляції. 
Сприятливі тенденції щодо частоти претензій навряд чи збережуться надовго, особливо якщо покриття полісу розширюється в міру ослаблення ринку перестрахування, що буде призводити до вивільнення резервів за договорами страхування попереднього року, які забезпечували підвищення доходів в останні роки. 
         Прогноз для галузі – стабільний [19]. Незважаючи на ці негативні тенденції, ми зберегли "стабільний" прогноз по сектору в цілому, оскільки вважаємо, що галузь перестрахування має дуже високі основні показники балансу. Крім того, 77% рейтингованих перестраховиків, включених в наше глобальне дослідження ринку перестрахування, як і раніше мають "стабільний" прогноз по рейтингах. Прогноз "негативний" зафіксовано всього по 18% оцінок - навіть в умовах непростої поточної операційної середовища.

         Хоча агентство і визнає, що на фінансову стійкість компаній може бути надано негативний вплив ", стабільний" прогноз S & P по сектору відображає оцінку таких позитивних факторів:

• капіталізація, як правило, є позитивний рейтинговий фактор і в цілому знаходиться на історично високому рівні;

• перестрахувальники мають найбільш ефективні системи управління ризиками підприємств у порівнянні з іншими компаніями цієї галузі; 
• інвестиції, як правило, зосереджені в якісних короткострокових

ліквідних активах;

• на думку рейтингового агентства, в 2010 році фінансова гнучкість покращилася; 
• рентабельність багатьох компаній сектора досягла рекордного рівня в 2009 році;

• компанії продовжують отримувати прибуток від договорів

страхування, укладених у попередні роки.

        Однак вплив цих позитивних чинників частково нейтралізується наступними негативними факторами:

• перестрахувальна ємність є надмірною, але попит знизився, що, на думку S & P, зумовлює зниження тарифів;

• викликають заклопотаність адекватність тарифів і формування резервів на перестрахування від нещасних випадків протягом останнього страхового року, хоча S & P вважає, що ризик інфляції в даний час "відкладений"; 
• висока частота збитків від катастроф, зниження тарифів і збереження стійко низьких процентних ставок, на думку агентства, ускладнюють прогнозування доходів на 2010 рік;

• S & P вважає, що зберігається складність залучення додаткового капіталу, оскільки відношення поточної ринкової капіталізації компанії до її балансової вартості (коефіцієнта ціна-книги) залишається  на низькому рівні, а ринок гібридних  інструментів є пасивним. 
         Повний штиль забезпечив рекордний прибуток у 2009 році 
Минулий рік характеризувався періодом невисоких збитків та відновленням зростання на інвестиційних ринках, що зумовило рекордні прибутки для багатьох компаній в секторі перестрахування, в деяких випадках всього через 12 місяців після того, як вони зафіксували рекордні збитки [14].

          У 2009 році показники за страховою і календарний рік були дуже високими з кількох причин:

• минулий рік був спокійним  сезоном з точки зору атлантичних  ураганів за 12 років, в результаті чого обсяг збитків від катастроф  склав менше 25% довгострокових середніх показників або очікуваного обсягу річних збитків, за даними Munich Re;

• зберігалася більш сприятлива динаміка претензій у порівнянні з актуарними припущеннями, які перестрахувальні компанії використовували для розрахунку своїх резервів, що забезпечило додаткове  вивільнення резервів за договорами страхування, укладеними в попередні роки;

• тарифи, скориговані з урахуванням  ризику, підвищилися приблизно на 5% в цілому по ринку внаслідок  дефіциту ємності, обумовленого фінансовою кризою;

• чиста зароблена премія збільшилася  на 9%, у 40 провідних перестрахувальних  груп, оскільки попит на перестрахувальну ємність підвищився; 
• курси облігацій і акцій істотно підвищилися, в значній мірі компенсуючи великі списання протягом 2008 року.

       Аналіз 40 провідних перестрахувальних груп, на частку яких, за нашими оцінками, припадає понад 90% перестрахувальних премій світового ринку перестрахування, показує, що в 2009 році коефіцієнт рентабельності сектора склав 14%, а комбінований коефіцієнт - 88,6% (у 2008 році - 16,4% і 93,9% відповідно), перевищивши середні показники за сім років (94,4% і 11,2% відповідно).

        Рекордні катастрофічні ризики в 1 півріччі 2010 року 
Основними факторами ризиків в першому півріччі 2010 року були природні та техногенні катастрофи. За оцінками Munich Re, застраховані збитки від різних природних катастроф склали $ 22 млрд. Це найвищий за останні 10 років обсяг збитків протягом півріччя - він перевищує середній показник більш ніж удвічі.

      Ця оцінка може бути переглянута у бік підвищення, оскільки масштаб руйнувань в Чилі в результаті землетрусу, що зумовило другий за величиною розмір збитку і найбільші катастрофічні збитки за межами США, затримав і ускладнив процес уточнення збитків. В даний час збитки галузі оцінюються в $ 8-12 млрд.

          Екологічний збиток, викликаний вибухом на платформі Deepwater Horizon і подальшої витоком нафти, загрожує перевищити збитки від розливу нафти в ході аварії танкера Exxon Valdez, який раніше вважався найбільшим[23]. 
      Застраховані збитки становитимуть лише невелику частку в дуже значній економічний збиток, оскільки компанія BP Plc, якій належить 65% постраждалої від вибуху свердловини, разом зі своїми партнерами по спільному підприємству зобов'язана нести витрати по ліквідації наслідків витоку нафти і використовує власні страхові резерви. Складність збитків робить оцінки претензій ще більш невизначеними, ніж оцінки збитків від землетрусу в Чилі, що обумовлено численністю форм страхування відповідальності та учасників позови. Пропоновані поправки в закон про заборону забруднення прибережних вод нафтою від 1990 року, відповідно до яких поріг громадянської відповідальності за економічний збиток може бути збільшений з $ 75 млн на даний час до $ 10 млрд або більше, ще більше ускладнюють ситуацію. Пропоновані поправки можуть мати зворотну силу.

         Збитки галузі перестрахування, які оцінюються в $ 1-3,5 млрд, перебувають на контрольованому рівні, оскільки становлять менше 4% загального комбінованого коефіцієнта за 2009 рік. При цьому сукупні катастрофічні збитки 2010 зростають, і, за оцінками, на них вже витрачено більше половини бюджету на покриття катастрофічних збитків (а в деяких випадках 80%) ще до початку сезону ураганів в США.