Анализ формы № 4 «Отчет о движении денежных средств»

Другим отличием является то, что согласно МСФО перемещение между отдельными статьями денежных средств и их эквивалентов рассматривается как способ управления ими и поэтому не включается в расчет оттоков и притоков денежных средств. Составление формы № 4 не предусматривает исключения внутреннего движения денежных средств, что в значительной степени снижает ее аналитичность.

Для составления отчета необходимо однозначное понимание ключевых терминов, характеризующих денежные средства и их эквиваленты, потоки денежных средств (денежные потоки), чистый денежный поток, текущую, инвестиционную и финансовую деятельность. К терминам, используемым при составлении отчета, относятся:

- денежные средства  – включают деньги в кассе  и те средства на счетах  в банке, которыми организация  может свободно распоряжаться. Информация о средствах, замороженных на счетах организации или иных средствах, которыми организация не может распорядиться самостоятельно, раскрывается в приложениях к отчету, с тем, чтобы обеспечить взаимную увязку данного отчета и бухгалтерского баланса, отражающего полную величину денежных средств организации;

- эквиваленты денежных  средств – высоколиквидные вложения, которые имеют короткий срок погашения (не более трех месяцев с даты приобретения) и могут быть обращены в денежные средства без существенной потери в сумме.

Допущение о возможности  признания конкретного вида краткосрочных  финансовых вложений организации в качестве эквивалента денежных средств основано на выполнении условия о том, что у составителя отчета есть уверенность в свободном обращении данной ценной бумаги в деньги без существенной потери в сумме, отраженной в бухгалтерском балансе. Иногда на практике эквиваленты денежных средств ошибочно отождествляют со статьей бухгалтерского баланса «Краткосрочные финансовые вложения», что является неправомерным. Трудность однозначного определения эквивалентов денежных средств на практике делает необходимым отдельное раскрытие информации о них в примечаниях к отчету;

Текущая деятельность - основная, направленная на получение дохода деятельность, а также иная деятельность организации, не относящаяся инвестиционной и финансовой деятельности;

Инвестиционная деятельность - деятельность, связанная с приобретением (созданием) основных средств, приобретением нематериальных активов, осуществлением долгосрочных финансовых вложений, а также с реализацией долгосрочных (внеоборотных) активов;

Финансовая деятельность - деятельность, приводящая к изменениям в собственном и заемном капитале организации в результате привлечения средств за исключением кредиторской задолженности.

Во избежание разночтений  необходимо обратить внимание на то, что  определения указанных терминов распространяются исключительно на методику составления отчета о движении денежных средств.

Чистый денежный поток - нетто - результат изменения денежных средств. Определяется как разность поступлений и платежей.

Денежные потоки от текущей  деятельности.

Значение раздела отчета, в котором отражаются денежные потоки от текущей деятельности, определяется тем, что в нем раскрывается информация об основных поступлениях и платежах организации. Поэтому ключевым показателем  здесь является чистый денежный поток (нетто-результат поступлений и платежей) от текущей деятельности. На основании данных о величине и динамике данного показателя в сочетании с другой информацией могут быть сделаны выводы относительно способности организации создавать денежные средства в результате своей основной деятельности в размере и сроки, необходимые для расчета по обязательствам и осуществления инвестиционной деятельности. Именно поэтому в отчете важно отделить денежные средства, создаваемые в результате текущей деятельности, от денежных средств, привлекаемых со стороны в виде кредитов, дополнительных вкладов собственников и т. п.

Потоки денежных средств  от текущей деятельности являются, как правило, результатом хозяйственных  операций, влияющих на определение  чистой прибыли (убытка) организации. К ним относятся:

а) денежные поступления от продажи продукции, выполнения работ 
и оказания услуг, а также в виде авансов от покупателей и заказчиков;

б) поступления от аренды;

в) прочие поступления, включая возврат средств от поставщиков, из 
бюджета, от подотчетных лиц, поступления от страховых компаний, комиссионные, суммы, полученные по решению суда, и другие поступления;

г) денежные платежи поставщикам и прочим контрагентам;

д) оплата труда и иные выплаты работникам в денежной форме;

е) отчисления в государственные внебюджетные фонды;

ж) расчеты с бюджетом по причитающимся к уплате налогам, если 
они не могут быть отнесены к конкретным операциям инвестиционной 
или финансовой деятельности;

з) краткосрочные финансовые вложения; 
и) выплата процентов по кредитам;

к) выплаченные дивиденды;

л) прочие выплаты, включая  перечисления страховым компаниям, выдачу средств подотчетным лицам  и др.

Важно отметить, что одним  из условий, позволяющим отнести  те или иные операции движения денежных средств к текущей деятельности, является невозможность их включения в инвестиционную или финансовую деятельность.

Денежные потоки от инвестиционной деятельности. Осуществление инвестиционной деятельности характеризуется увеличением  активов, которые, как ожидается, будут  приносить доход длительное время.

Денежные потоки от финансовой деятельности.

В разделе отчета, характеризующем  денежные потоки от финансовой деятельности, отражаются притоки и оттоки денежных средств, связанные с использованием внешнего финансирования (собственного и заемного).

Изменения в собственном  капитале, рассматриваемые в составе  финансовой деятельности, обычно представлены денежными поступлением от эмиссии  акций, а также полученным эмиссионным  доходом. Изменение собственного капитала в результате полученной чистой прибыли (внесенного убытка) в составе финансовой деятельности не учитывается, поскольку расходы и доходы, связанные с формированием финансового результата, отражаются в текущей деятельности.

Денежными потоками от финансовой деятельности являются:

а) денежные поступления от выпуска акций и других долевых финансовых инструментов, а также дополнительных вложений собственников;

б) поступления от выпуска облигаций, займов, долгосрочных и краткосрочных кредитов;

в) целевые финансирования и поступления;

г) перечисления средств в погашение основной суммы долга по полученным кредитам и займам;

д) средства, направленные на выкуп собственных акций.

Следует обратить внимание на то, что, хотя погашение суммы  основного долга по предоставленному кредиту рассматривается в составе денежных потоков от финансовой деятельности, уплата процентов по кредиту включается в раздел текущей деятельности, поскольку расходы на оплату процентов по предоставленным заемным средствам участвуют в формировании финансового результата.

В практике раскрытия  информации о движении денежных средств  организацией в соответствии с российскими  требованиями предпочтение отдается прямому  методу составления отчета о движении денежных средств (ОДС), при котором  отражаются непосредственные валовые объемы притоков и оттоков денежных средств, тогда как по МСФО 7 потоки денежных средств по текущей деятельности могут предоставляется прямым либо косвенным методам. При использовании косвенного метода чистый денежный поток по операционной деятельности формируется путем корректировок чистой прибыли на суммы операций неденежного характера, отложенных или начисленных прошлых и будущих денежных поступлений платежей.

Показатели выбытия  денежных средств по текущей деятельности должны включать следующую развернутую информацию: приобретение у поставщиков товаров, сырья, материалов, топлива и др. оборотных активов; оплата аренды и коммунальных услуг и т. д.; оплата труда; выплата дивидендов, процентов; прочее выбытие денежных средств.

Кроме того, целесообразно  раскрывать дополнительную информацию об использовании денежных средств, например, авансы выданные (поставщикам, подрядчикам, подотчетным лицам), расчеты с внебюджетными фондами и т.д.).

Итоговым и одновременно важным оценочным показателем этого  раздела ОДС является чистый денежный поток по текущей деятельности.

Методику анализа денежных потоков можно предоставить в  виде ряда взаимосвязанных блоков.

Блок 1. Рассматривается  динамика объема положительного денежного  потока организации в разрезе  отдельных источников целесообразно сопоставлять темпы роста положительного денежного потока с темпами роста активов, объемов выручки от продаж, различными показателями прибыли. Особое внимание необходимо уделить соотношению источников образования положительного денежного потока: внутренних (выручка от продаж) и внешние (полученных займов, кредитов).

Блок 2. Изучение динамики объема отрицательного потока организации (отток денежных средств), а также  его структуры по направлениям расходования денежных средств.

Блок 3. Анализ сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков, при котором значительное внимание должно быть уделено равномерности распределения объема притока и оттока денежных средств по отдельным временным промежуткам. Это позволяет выявить характер колебаний абсолютных и относительных величин денежных потоков под воздействием различного рода факторов, в частности, сезонности производства и реализации и т. п.

Блок 4. Характеристика «Качества» чистого денежного потока зависит  от структуры источников его формирования. Высокий уровень характеризуется ростом чистой прибыли и т. п.

2.2 Совершенствование отчета о движении денежных средств

 

 

Отчет о движении денежных средств (ф №4) отражает изменения  в финансовом положении организации  в отчетном году в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

В разделе «Движение  денежных средств по текущей деятельности»  приводятся следующие показатели:

- средства, полученные  от покупателей, заказчиков по  текущей деятельности, представляющие  собой оборот по дебету счетов учета денежных средств (50, 51, 52) и кредиту счета 62;

- прочие доходы (суммы штрафных санкций за неисполнение условий хозяйственных договоров, поступившие от покупателей, заказчиков и др.);

- денежные средства, направленные на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов, представляют собой оборот по дебету счетов 60, 76 и кредиту счетов учета денежных средств (50, 51, 52, 55), связанные с текущей деятельностью;

- денежные средства, направленные  на оплату труда, представляют собой оборот по дебету счета 70 и кредиту счетов 50, 51;

-денежные средства, направленные  на расчеты по налогам и  сборам, представляют собой оборот  по дебету счетов 68, и 69 и кредиту  счетов учета денежных средств  по перечислению в бюджеты  разных уровней сумм налогов и сборов, и другие.

Раздел «Движение денежных средств по инвестиционной деятельности»  содержит данные:

- выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов, представляющая собой оборот по дебету счетов учета денежных средств и кредиту счетов 62, на сумму денежных средств, поступивших от юридических и физических лиц, которым были проданы объекты основных средств и иные внеоборотные активы;

- выручка от продаж  ценных бумаг и иных финансовых  вложений, представляющая собой оборот по дебету счетов учета денежных средств и кредиту счета 62, поступивших от юридических и физических лиц, которым были проданы объекты финансовых вложений, учитываемые на счете 58;

- полученные проценты  представляют собой оборот по дебету счетов учета денежных средств и кредиту счета 76 и другое.

В разделе «Движение  денежных средств по финансовой деятельности»  приводятся данные:

- поступление от эмиссии акций и иных долевых бумаг, представляющие собой оборот по дебету счетов учета денежных средств и кредиту счета 75;

- поступление средств  займов и кредитов, предоставленных  другими организациями, представляющие  собой оборот по дебету счетов  учета денежных средств и кредиту  счетов 66, 67; и другое.

Чистые денежные средства по финансовой деятельности представляют собой разность между суммой всех доходов от финансовой деятельности и суммой всех расходов от финансовой деятельности.

Заполняя ф №4 обращается внимание на следующие особенности:

1. выплата дивидендов  отражается как расходы по  текущей деятельности, поэтому и налоги, удерживаемые с сумм выплачиваемых дивидендов и перечисляемые в бюджет, также отражаются в разделе «Движение денежных средств по текущей деятельности» по стр. «Денежные средства, направленные на расчеты по налогам и сборам».

2. Перечисленные денежные средства на приобретение иностранной волюты следует отражать как движение средств по текущей деятельности, выбирая строки в зависимости от целей приобретения волюты.

3.Аналогичная ситуация  с движением денежных средств при продаже иностранной волюты. В ф №4 следует отражать сумму, эквивалентную сумме поступившей иностранной валюты, пересчитанной по курсу ЦБ РФ на дату составления бухгалтерской отчетности (31.12.2007г).