Анализ ликвидности и платежеспособности

СОДЕРЖАНИЕ

Введение                                                                                                                   3

1. Теоретические  и методологические основы анализа  ликвидности и платежеспособности  предприятия                                                                         6

1.1 Экономическая  сущность и значение ликвидности  и платежеспособности предприятия                                                                                                             6

1.2 Информационное обеспечение анализа ликвидности и платежеспособности предприятия                                                                       10

1.3 Методологические  основы анализа ликвидности и  платежеспособности предприятия                                                                                                           14

2. Анализ ликвидности  и платежеспособности ОАО «Новозыбковский  завод «Индуктор»                                                                                                            26

2.1 Экономическая  характеристика ОАО «Новозыбковский завод «Индуктор»                                                                                                            26

2.2 Анализ ликвидности  и платежеспособности ОАО «Новозыбковский

завод «Индуктор»                                                                                                  32

2.3 Пути повышения  ликвидности и платежеспособности  ОАО «Новозыбковский завод «Индуктор»                                                                  41

Заключение                                                                                                            45

Список литературы                                                                                               47

Приложения                                                                                                           49 
 
 
 
 
 
 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

      В настоящее время, с переходом  экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность, резко возрастает значение платежеспособности и ликвидности субъектов хозяйствования. Всё это значительно увеличивает роль анализа финансового состояния предприятия. Финансовый анализ является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутренних резервов, основой разработки научно-обоснованных планов и управленческих решений, использования резервов повышения эффективности производства.

     Рыночная  экономика обусловливает необходимость развития финансового анализа в первую очередь на микроуровне – то есть на уровне отдельных предприятий.

      В условиях высокой насыщенности рынка  предлагаемых товаров, превышения на нем  предложения над спросом каждому  предприятию в условиях рыночной экономики приходится вести жесткую борьбу за предпочтения потребителя. Множество предприятий одновременно предлагают одинаковые или различные способы удовлетворения одной и той же потребности покупателя на равных или незначительно варьирующих ценовых условиях. В этой ситуации предпочтение отдается тем товарам и той услуге, которые являются более конкурентоспособными. От этого зависит финансовое состояние предприятия, его платежеспособность, которая является важным показателем финансового равновесия предприятия.

     В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результате его функционирования. На основании доступной отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

      Поэтому важное значение для благополучия организаций  имеет своевременность денежных расчетов, разработка мероприятий по повышению платежеспособности предприятий.

      Так как платежеспособность и ликвидность являются одними из условий выживания предприятия, то тема курсовой работы весьма актуальна в современных рыночных условиях.

      Многообразие  методов финансового анализа, накопленный опыт в проведении анализа ликвидности и платежеспособности отечественных предприятий, связанный с особенностями развития рыночных отношений и предопределили тему настоящей курсовой работы.

      Целью курсовой работы является проведение анализа платежеспособности и ликвидности конкретного промышленного предприятия.

      Объект  исследования: ОАО «Новозыбковский  завод «Индуктор».

      Предметом исследования является методика проведения анализа платежеспособности и ликвидности  исследуемого предприятия.

     Исходя  из цели, задачами работы являются:

- изучение теоретических основ анализа ликвидности и платежеспособности предприятия;

- проведение анализа ликвидности и платежеспособности ОАО «Новозыбковский завод «Индуктор»;

- разработка мероприятий по повышению платежеспособности и ликвидности ОАО «Новозыбковский завод «Индуктор».

     Основными источниками информации для написания  работы являются учебные пособия по рассматриваемому вопросу и документы  бухгалтерской  

финансовой  отчетности исследуемого предприятия за 2006-2008г.г.

      В курсовой работе используется ряд методов  исследования, в частности: монографический, метод сравнительного анализа, математический, методы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ, анализ финансовых коэффициентов и т. д.

      Курсовая  работа состоит из введения, двух частей, заключения, списка литературы, который насчитывает 29 источников.

      В первой главе работы рассмотрены  теоретические и методологические основы анализа ликвидности и платежеспособности предприятия, раскрыты сущность и значение анализа ликвидности и платежеспособности предприятия, его информационное обеспечение и методологические основы.

     Во  второй главе проведен анализ платежеспособности и ликвидности ОАО «Новозыбковский  завод «Индуктор» и предложены мероприятия по их повышению.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 

1.1 Экономическая сущность и значение ликвидности и платежеспособности предприятия 

      В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности), а также  стремление обеспечить сохранность имеющихся ресурсов ставит платежеспособность контрагента на одно из первых мест среди показателей, на которые ориентируются партнеры при построении взаимоотношений. При этом объективная и точная оценка финансового состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия, так как неплатежеспособное предприятие создает угрозу потери ресурсов, не только своих собственных, но и привлеченных.

      Поэтому в условиях экономической обособленности и самостоятельности, хозяйствующие субъекты обязаны в любое время иметь возможность срочно погашать свои внешние обязательства, т.е. быть платежеспособными, или краткосрочные обязательства, т.е. быть ликвидными.

         Под платежеспособностью предприятия подразумевают его способность вовремя удовлетворить платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами и т.д. Она является внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов краткосрочными источниками.

      Платежеспособность  означает наличие у предприятия  денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

      Таким образом, предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства. Следовательно, платежеспособность – это способность предприятия расплачиваться за свои основные и оборотные производственные фонды.

        Основными признаками платежеспособности являются [12, С. 213]:

- наличие  в достаточном объеме средств  на расчетном счете;

- отсутствие  просроченной кредиторской задолженности. 

      Различают текущую и ожидаемую платежеспособность. Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам. Ожидаемая платежеспособность определяется на определенную предстоящую дату сопоставлением платежных средств и первоочередных обязательств на эту дату.

      Анализ  платежеспособности необходим не только для самой организации с целью  оценки и прогнозирования его  дальнейшей финансовой деятельности, но и для ее внешних партнеров и потенциальных инвесторов. Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно нужно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

      Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. 

      Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между ее активами и обязательствами одновременно по:

-    общей сумме;

- срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).

      Хозяйствующий субъект является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

      Потребность в анализе ликвидности баланса  возникает в связи с увеличением потребности в финансовых ресурсах и необходимостью оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта.

      Ликвидность активов - это величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

      Различают:

- текущую ликвидность – это соответствие дебиторской задолженности и денежных средств дебиторской задолженности;

- расчетную ликвидность – это соответствие групп актива и пассива по срокам их оборачиваемости в условиях нормального функционирования организации;

- срочную ликвидность – это способность к погашению обязательств в случае ликвидации организации.

      Исходя  из вышеприведенных определений  очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходился на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. Как видно, платежеспособность во многом зависит от степени ликвидности баланса, т.к. ликвидность — это способ поддержания платежеспособности. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу [24, С. 307].