Аналіз фінансової звітності підприємства

Основні засоби і запаси характеризують економічний  потенціал підприємства, тому в нормальних умовах збільшення їх питомої ваги звідчить про позитивну роботу. З балансу видно, що виробничі запаси не перевищують нормативу, але підприємство має значну частину незавершеного виробництва не кінець періоду.

Джерела формування господарських засобів (пасиви) згрупуємо  для аналізу слідуючим чином:

 

Таблиця 7

Структура і  склад пасивів

Актив балансу	На початок  періоду				На кінець періоду			Абсолютні відхилення
	тис. грн.	%	тис. грн.			%
1.Джерела майна  — всього	1575	100	6468			100			+4893
1.1.Власний капітал	262	16,6	547			8,5			+285
1.2.Залучений капітал	1313	83,4	5921			91,5			+4608
1.2.1.Довгострокові  пасиви	—	—	—			—			—
1.2.2.Короткострокові  пасиви	—	—	—			—			—
1.2.3.Кредиторська  заборгованість	1313	83,4	5921			100			+4608
Всього зобов’язань	1313	83,4	5921			100			+4608

 

Вважають, що нормативне співвідношення між власним і залученим капіталом повинно становити 50/50. Проте це співвідношення умовне і залежить від виду діяльності і політики підприємства.

З даної таблиці  випливає, що активи підприємства в  основному формуються за рахунок залучених коштів (91,5%), причому основну частину яких становить кредиторська заборгованість ( “По авансах одержаних”).

Можна сказати, що підприємство “Техштамп” в значній  мірі залежить від зовнішніх джерел фінансування, що негативно характеризує роботу підприємства.

Для наступного аналізу зобов’язань необхідно проаналізувати стан дебіторської і кредиторської заборгованості, їх розміри, динаміку і характер.

Таблиця 8

Баланс дебіторської і кредиторської заборгованості

Статті дебіторської і кредиторської заборгованості	На початок періоду	На кінець періоду	Відхилення (- /+)
Дебіторська заборгованість	—	—	—
Товари відвантажені строк оплати за які не настав (ряд.160)	—	—	—
Розрахунки  за товари, роботи і послуги строк  оплати яких не настав ( ряд. 170)	—	—	—
Розрахунки  з бюджетом (ряд, 200)	118	—	-118
Розрахунки  з персоналом по іншим операціям	—	—	—
Розрахунки  з іншими дебіторами (ряд. 240)	—	9	+9
Всього	—	—	—
Перевищення кредиторської  над дебіторською заборгованістю	1195	5912	+4717
БАЛАНС	1313	5921	+4608
Кредиторська заборгованість	—	—	—
Розрахунки  за товари, роботи і послуги строк  оплати яких не настав (ряд. 630)	—	—	—
Розрахунки  по авансам одержаним (ряд. 660)	1193	4555	+3362
Розрахунки  з бюджетом (ряд. 670)	—	96	+96
Розрахунки  по позабюджетним платежам (ряд. 680)	8	73	+65
Розрахунки  по строахуванні (ряд. 690)	31	147	+116
Розрахунки  по оплати праці (ряд. 700)	80	214	+134
Розрахунки  з іншими кредиторами (ряд 720)	1	836	+835
Позики для  працівників	—	—	—
Всього	—	—	—
Перевищення дебіторської заборгованості над кредиторською	—	—	—
БАЛАНС	1313	5921	+4608

Кредиторська  заборгованість значно перевищує дебіторську. Такий стан можна вважати нормальним якщо нема залишків по статтям “Розрахунки  з кредиторами за товари, роботи і послуги, термін оплати яких не настав”, “За товари, роботи і послуги, не оплачені в строк“, “Розрахунки з бюджетом”, “Розрахунки по позабюджетних платежах” (тобто відсутня невиправдана кредиторська заборгованість).

Аналізуючи  кредиторську заборгованість по розрахункам  підприємства “Техштамп”, можна сказати, що існує заборгованість по розрахункам з бюджетом і позабюджетними фондами (96 тис. грн. і 73 тис. грн. відповідно на кінець періоду), по страхуванню (147 тис. грн.) і оплаті праці (214 тис. грн.) не велика, і може бути покрита грошовими коштами, які є на розрахунковому рахунку.

Заборгованість  підприємства до кінця року знвчно збільшилась по статті “Розрахунки  по авансах одержаних” (на 3362 тис. грн.). Це відбулося внаслідок політики передоплати, яку проводило підприємство “Техштамп”, тобто при заключенні договорів на виготовлення продукції обумовлюється, що замовник спочатку оплачує, а потім вже одержує замовлену продукцію. Таким чином підприємство має замовлення і виробничий потенціал для їх виконання.

Сума господарських  засобів виросла на кінець періоду на 4893 тис. грн.. Коефіцієнт зносу становить 0,9, що говорить про вкрай високу застарілість обладнання.

 

 

 

3.2. Аналіз ліквідності  і фінансової стійкості

 

Існують різні  методи аналізу фінансового стану. Найбільш широко використовують вивчення спеціальних коефіцієнтів, розрахунок яких оснований на існуванні певних співвідношень між окремими статтями звітності. Цей метод є простим і оперативним.

Розглянемо  на основі показників ліквідності і  фінансової стійкості діяльність підприємства за звітний період.

 

Показники ліквідності  дозволяють визначити можливість підприємства на протязі року оплатити свої прострочені зобов’язання.

1. Сума власних оборотних засобів (функціонуючого капіталу) на початок року становила 64 тис. грн., на кінець року 394 тис. грн.. Ріст цього показника позитивно характеризує роботу підприємства.
2. Маневреність власних оборотних засобів:

на початок  року = 341 : 64 = 5,33;

на кінець року = 3116 : 394 = 7,91.

При інших рівних умовах ріст цього коефіцієнта є  позитивною тенденцією. Це говорить про велику частину грошових засобів в складі функціонуючого капіталу.

3. Коефіцієнт покриття (загальний):

на початок  року = (779+598) : 1313 = 1,05;

на кінець року = (2620 + 3695) : 5921 = 1,07.

Цей коефіцієнт виріс на кінець року, що добре для  підприємства. Поточні активи (оборотні засоба) покривають поточні зобов’язання (на кожну грошову одиницю короткострокових зобов’язань приходиться відповідно 1,05 і 1,07 грошових ожиниць оборотних засобів).

4. Коефіцієнт швидкої ліквідності:

на початок  року = 598 : 1313 = 0,46;

на кінець року = 3695 : 5921 = 0,62.

Цей коефіцієнт повинен бути більшим за одиницю, на кінець року він на підприємстві зріс. Ймовірність оплати короткострокових зобов’язань тим більша, чим вище цей коефіцієнт.

5. Коефіцієнт платоспроможності:

на початок  року = 341 : 1313 = 0,26;

на кінець року = 3116 : 5921 = 0,53.

Як видно, цей  показник досить високий, що говорить про можливість підприємства при  необхідності негайно погасити свою заборгованість.

6. Частка оборотних засобів в активах:

на початок року = (779 + 598) : 1575 = 0,87;

на кінець року = (2620 +3695) : 6468 = 0,98.

Оборотні засоби займають значну частину активів, що не зовсім бажано для промислового підприємства.

7. Частка власних оборотних засобів в покритті запасів невелика, так як підприємство працює на авансованому капіталі:

на початок  року = (779 + 598 - 1313) : 779 = 0,08;

на кінець року  = (2620 +3695 - 5921) : 2620 = 0,15.

8. Коефіцієнт покриття запасів:

на початок  року = (226 +1193 - 198) : 779 = 1,6;

на кінець року = (547 + 4555  -153) : 2620 = 1,9.

Так як значення цього коефіцієнта більше одиниці, то фінансовий стан підприємства розглядається  як стійкий.

 

Розглянувши всі  ці показники, можна сказати, що величина оборотних засобів підприємства виросла в основному за рахунок  найбільш ліквідної їх частини — грошових коштів ( на 2775 тис. грн., чи в 9разів), які можуть служити безпосереднім джерелом вмплати поточних зобов’язань. Також відбувся ріст об’єму незавершеного виробництва на суму 1349 тис. грн., проте це не є ознакою труднощів із збутом продукції, або знижкенням продуктивності праці.

 

Фінансову стійкість  визначають, порівнюючи суми запасів  і витрат з можливими джерелами  їх формування.

Величина власних  оборотних засобів (ВОЗ) становить:

на початок  року = 262 - 198 = 64;

на кінець року = 547 - 159 = 394.

Тобто цей коефіцієнт виріс за звітний період на 330 тис. грн.

Величина нормальних джерел формування запасів (ДФЗ): 

на початок  року = 262 - 198 +1193 = 1257;

на кінець року = 547 -153 +4555 = 4949,

також виросла  на 3692 тис. грн..

Запаси і затрати (ЗЗ) по балансу

на початок  року = 779;

на кінець року = 2620.

Співвідношення  між показниками ВОЗ, ДФЗ і  ЗЗ складається таким чином:

ВОЗ  <  ЗЗ  <  ДФЗ;

  64   <  779 < 1297  (на початок року);

394  <  2620 < 4949  (на кінець року).

Таке співвідношення свідчить про нормальну фінансову стійкість, коли успішно фуекціонуюче підприємство використовує для покриття запасів “нормальні” джерела засобів — власні та залучені.

Стабільність  діяльності  підприємства виражається  в показниках наведених в таблиці 9.

Таблиця 9

Показник	Позначення	На початок  року	На кінець року	Відхилення ( +/-)
1. Коефіцієнт  концетрації власного капіталу	Кконц	0,17	0,08	-0,09
2. Коефіцієнт  фінансової залежності	КФ.ЗАВ	6	11,8	+5,8
3.Коефіцієнт  маневреності власного капіталу	КМ.В.К	0,24	0,72	+0,48
4. Коефіцієнт  концетрації залученого капіталу	Кк.зал	0,83	0,92	+0,09
5. Коефіцієнт  структури довгострокових вкладень	Кст.зов	—	—	—
6. Коефіцієнт  співвідношення залучених і власних  засобів	кспів	5,01	10,82	+5,81

 

Аналізуючи  наведені показники  таблиці 7 можна відмітити, що у підприємства “Техштамп” власний капітал становить дуже малу частину в джерелах фінансування (0,08, або 8%), причому його частка має тентенцію до зниження (-0,09), а концентрація залученого капіталу збільшується (0,92).