Аналіз фінансової звітності підприємства

Коефіцієнт  фінансової незалежності, або автономії  характеризує незалежність від зовнішніх  джерел фінансування, однак в даному випадку загальна сума заборгованості перевищує суму власних джерел фінансування, підприємство знаходится в великій залежності від залучених коштів. Про це свідчить підвищений в два рази коефіцієнт співвідношення залучених і власних засобів, який показує що на кожну одиницю власних коштів підприємств залучило позикових коштів на кінець звітного періоду 10,82 грошових одиниці.

 

 

 

3.3. Оцінка ділової  активності і результатів діяльності  підприємства

 

Коефіцієнти ділової  активності дозволяють проаналізувати, на скільки ефективно підприємство використовує свої засоби. До них відносяться  різні показники оборотності.

Для розрахунків коефіцієнтів використовують дані першої та другої форм звітності.

 

Таблиця 10

Показники ділової  активності підприємства “Техштамп”

Показники	На початок  року	На кінець року	Темп росту	Відхилення (+/-)
1	2	3	4	5
1. Виручка від  реалізації	1746	11029	6,3	+9283
2. Балансовий  прибуток	408	1240	3	+832
3. Продуктивеість  праці	72,75	408,5	5,6	+335,75
4. Фондовіддіча	27,7	5,7	-4,85	-22
5. Оборотність  кошьів у розрахунках
- в оборотах	6,8	19	2,8	+12,2
- в днях	52,9	18,9	-2,8	-34
6. Оборотність  виробничих запасів
- в оборотах	1,2	3	2,5	+1,8
- в днях	300	120	-2,5	-180
1	2	3	4	5
1	2	3	4	5
7. Оборотність  кредиторської заборгованості	490	270	-1,8	-220
8. Тривалість  операційного циклу	352,9	138,9	-2,5	-214
9. Тривалість  фінансового циклу	-137	-131,1	0,9	+6
10. Коефіцієнт  погашення дебітор-ської заборгованості	0,15	0,05	-3	-0,1
11. Обертання  власного капіталу	6,7	20,2	3	+13,5
12. Обертання  авансованого капіталу	1,1	1,7	1,5	+0,6

 

Виручка від  реалізації і балансовий прибуток за звітний період виросли відповідно в 6,3 і 3 рази. Продуктивність праці  також виросла в 5 раз.

Фондовіддача  знизилась майже в 5 разів (з 27,7 до 5,7 тис. грн.), що пояснюється перш за все застарілим обладнанням, відсутністю  прогресивних технологічних процесів і нової техніки. Ефективність діяльності досягається тільки завдякі високій кваліфікації і майстерності робітників підприємства. Судячи по коефіцієнту реальної вартості основних і матеріальних оборотних засобів в майні підприємства, який на початок періоду становить 0,6, а на кінець періоду 0,4, можна сказати, що питома вага в активах підприємства виробничого потенціалу знизилась (на 0,2), що не зовсім бажано для промислового підприємства. Необхідно відpзачити, що показник обертання засобів в розрахунках і виробничих запасів збільшились, зменшилась тривалість оборотів в днях (в 2,8 і 2,5 рази), що свідчить про вивільнення засобів, тобто з тими ж оборотними засобами підприємство має змогу випускати більше продукції.

Термін оборотності  кредиторської заборгованості зменшився в 1,8 рази, проте є довгим (270 днів). Коефіцієнт погашення дебіторської заборгованості знизився в 3 рази, середній строк погашення дебіторської заборгованості на кінець періоду становить 16,5 днів ((417,5 * 360) : 9119), що не погано для промислового підприємства.

Показник оборотності  власного капіталу збільшився в 3 рази, це вказує на значне перевищення об’єму реалізації над вкладеним капіталом, що тягне за собою збільшення кредитних ресурсів.

Оборотність основного  капіталу збільшилась на 0,6 або в 1,5 рази, тобто на кожну грошову одиницю коштів, вкладених у виробництво, приходиться на кінець звітного періоду 1,7 грошових одиниць реалізованої продукції. Діяльність підприємства є прибутковою.

Таким чином  по основним показникам ділової активності за звітний період спостерігається ріст, що позитивно характеризує роботу підприємства.

Необхідно також  розглянути порівняльну динаміку росту  таких показників, як балансовий прибуток, об’єм реалізації продукції, авансований капітал.

Темпи росту  становлять:

Т_бп =  1240 : 408 = 3,04;

Т_р   =  11029 : 1746 = 6,32;

Т_ак  =  6468 : 1575 = 4,11.

Співвідношення  буде слідуючим (див. рис. 3):

Т_р  > Т_ак > Т_бл  > 100%

 

 

Рис. 3. Темпи  росту балансового прибутку, об’єму реалізації продукції, авансованого капіталу

 

Проте, наскільки прибуткова діяльність підприємства, говорять коефіцієнти рентабельності. Їх можна розрахувати, використовуючи звітну форму № 2.

Проаналізуємо спочатку звіт про фінансові результати та їх використання.

 

Таблиця 11

Показник	Базовий період				Звітний період
	тис. грн.	%		тис.грн		. %
Всього доходів (2+3)	1676	100		11037		100
Виручка від реалізації продукції	1746	104		11029		99,9
Доходи (збитки) від позареалізаційних операцій	-70	-4,2		8		0,07
ПДВ	303	17,4		1910		17,3
Витрати на виробництво реалізованої продукції	965	55,3		7887		71,5
Результатн від реалізації (2-4-5)	478	27,4		1232		11,2
Балансовий прибуток	408	14,3		1240		11,2
Платежі в бюджет	59	19,5		37,2		19,5
Чистий прибуток	349	20,8		868		7,9

З таблиці 11 видно, що показник чистого прибутку має  тенденцію зниження (на початку періоду  — 20,8%, на кінець періоду — 7,9%). Це пов’язано  з підвищенням затрат на виробництво  продукції, частка яких у виручці  від реалізації збільшилась в  звітному періоді до 71,5%. Отже, знизився і результат від реалізації (на 16,2%).

Розглянемо  більш детяльно показники рентабельності. Рентабельність продукції на початок  року склала 27%, а на кінець року знизилась до 11%.

Визначальним  в цій частині фінансового  аналізу звітної документації є показник рентабельності реалізованої продукції, який на початку року склав 19,9% (349 : 1746 * 100%), а на кінець — 7,9% (868 : 11029 * 100%). Цей коефіцієнт говорить про те, що кожна гривна реалізованої продукції принесе 6 копійок чистого прибутку (в звітному періоді). Це менше рівня минулого року на 12%. Таке становище є негативним.

Рентабельність  основної діяльності:

на початок  року  = 478 : (1746 -781) = 0,5;

на кінець року  = 1232 : 7887 = 0,16.

Цей показник в  звітному періоді зменшився за рахунок підвищення затрат на виробництво реалізованої продукції.

Рентабельність  власного капіталу у звітному періоді  зросла на 26%:

на початок  року = 349 : 262 =  1,33;

на кінець року = 868 : 547 = 1,59.

Для більш глибокого  аналізу факторів, які вплинули на зниження рентабельності продукції (зміни відпускних цін, рівня собівартості і т.п.). Необхідні додаткові засоби які відсутні в фінансовій звітності підприємства.

Тому, аналізуючи показники ділової активності і  результатів діяльності підприємства “Техштамп”, потрібно відмітити, що темпи росту по основним показникам господарської діяльності зросли, оборотність засобів збільшилась, строки погашення дебіторської і кредиторської заборгованості знизились, тривалість операційного циклу зменшилась, що говорить про задовільну роботу підприємства. Коефіцієнт прибутку і рентабельності знизились, що може бути наслідком не стабільності економічних та політичних процесів, зміни в політиці оподаткування та глибока загальна економічна криза, в якій перебуває наша країна.

Таким чином, за результатами проведеного аналізу  малого державного підприємства “Техштамп”, можна сказати, що підприємство не має  залишків по “хворим” статтям балансу, працює на власному і авнсованому  капіталі (“нормальні” джерела  покриття), є платоспроможним (враховуючи показники абсолютної ліквідності, покриття запасів), співвідношення між сумами власних оборотних засобів, запасами, витратами та джерелами формування засобів свідчить про нормальну фінансову стійкість. Робота підприємства є беззбитковою. 

Висновок

 

В умовах ринкових відносин, з розвитком різних форм власності, розширення кола користувачів бухгалтерської інформації, все більшого значення набуває фінансова звітність. Підприємство в тій чи іншій мірі потребує додаткових джерел фінансування. А для того щоб привернути увагу кредиторів та інвесторів необхідно їх об’єктивно інформувати про свою фінансову діяльність. А це можна зробити з допомогою фінансової звітності.

Крім того, звітність  підприємства служить також джерелом  інформації не тільки зовнішніх, але й внутрішніх користувачів. За даними звітності може бути зроблено детальний аналіз показників фінансової стану і платоспроможності підприємства, його майнового стану, дана оцінка ефективності використання фінансових і матеріальних ресурсів і т.д.

В ході роботи були розглянуті основні методи і прийоми  аналізу фінансової звітності і  проведено аналіз результатів діяльності та загального фінансового стану  державного підприємства “Техштамп” на основі річного звіту.

Показники розраховувались  в динаміці (темп росту) і на основі обчислення абсолютних і відносних відхилень.

Детальний аналіз фінансової звітності підприємства “Техштамп” показав, що основні засоби в структурі активів займають лише 2,4%, що занадто мало для промислового підприємства. Також малу частину в структурі пасивів підприємства займають власні джерела засобів (8,5%).

Підприємство  має не погані показники ліквідності  та платоспроможності, воно спроможне  замалі строки оплатити всі свої зобов’язання. Дуже велика частка оборотних засобів в актиках підприємства, Також великий коефіцієнт фінансової залежності підприємства. Ці показники негативно характеризують діяльність підприємства і не можуть зробити його привабливим для кредиторів.

З іншої сторони, дане підприємство не має довгострокових пасивів і заборгованості по короткостроковим кредитам банків. Воно працює на авансованому капіталі,цим пояснюється висока кредиторська заборгованість і незавершене виробництво.

В сучасних не легких економічних умовах, коли більшість  державних підприємств закриваються, або не функціонують, не маючи постачальників матеріалів та ринку збуту для своєї продукції, “Техштамп” більш-меншстабільно працює, заключає договори на поставку своєї продукції, одержує прибутки, та регулярно виплачує персоналу заробітну плату.