Финансовые пирамиды на рынке ценных бумаг

      Система ГКО (1994-1998)

    Эпоха финансовых пирамид закончилось  в 1994-1995 гг., но всего через три  года  после окончания массового пирамидостроения обрушилась еще одна финансовая пирамида, на этот раз выстроенная государством. В 1994-1995 г. Министерство финансов РФ перешло к финансированию дефицита выпуском ценных бумаг – государственных казначейских обязательств (ГКО) сроком погашения 3 и 6 месяцев и облигаций федерального займа (ОФЗ) сроком погашения от одного до трех лет - вместо прямых заимствований у Центробанка и эмиссии денег. В первое время эта мера производила положительный эффект. Однако вскоре состояние экономики и финансов страны привели к злоупотреблению этим инструментом. Осенью 1997 г. иностранные инвесторы, в руках которых к тому времени оказалась значительная доля ценных бумаг, стали продавать государственные бумаги, что грозило истощением валютных резервов Центрального банка и подрывом курса рубля по отношению к иностранным валютам. В результате Центробанк использовал свое единственное эффективное оружие – повышение процентной ставки рефинансирования. Осенью 1998 г. она доходила до 150% годовых. Повышение процентной ставки рефинансирования вызвало общий рост процентных ставок, включая доходность государственных ценных бумаг. Выросла государственная долговая пирамида. 1997 и в первой половине 1998 г. федеральный бюджет оказался подчинен задаче выплаты процентов по государственному долгу. В период с января по июль 1998 г. расходы федерального бюджета на выплату процентов составляли более 60% всех налоговых поступлений, и каждый новый выпуск этих обязательств приходилось производить на условиях более высокого процента. Сложилась ситуация, при которой новые эмиссии ценных бумаг не только не давали денег в бюджет, но сами поглощали бюджетные доходы. В августе 1998 г. наступил кризис.¹

         В конце 90-х у  строителей  финансовых пирамид в России  открылось второе дыхание. Снова, как и в начале 90-х, люди отдают свои деньги  под сомнительные гарантии людям, которых еще вчера не знали. В способах отъема денег у населения сегодняшние аферисты существенно обошли своих коллег первой волны. Они предпочитают действовать в небольших российских городах. Многотысячных толп, которые осаждали главный офис “МММ” уже не увидишь. Сейчас деньги у населения принимают в тихой и спокойной атмосфере. Попробуем проследить, как это происходит.

    Начиналось  все с того, что в спокойном  провинциальном городе, например, в  Брянске, Перми или Ижевске, человека приглашали посетить собрание элитарного бизнес-клуба. Как правило, такое предложение исходило от того, кому привыкли доверять — родственника или друга. На собрании человека сразу окружали хорошо одетые и уверенные в себе люди. Хочешь разбогатеть — вступай к нам в клуб, говорили они. Так называемый эффект толпы уже давно изучен, и аферистами успешно используется. Человек часто неожиданно для себя начинает подражать окружающим. С самого начала его вовлекают в тщательно разработанный сценарий.

    В фойе звучит тихая музыка. До начала собрания предлагают чай, кофе и пирожное. Для всех приглашенных — совершенно бесплатно. Чаем и кофе собравшихся поили не из чувства гостеприимства. Как показали исследования экспертов, во многих случаях в напитки подмешивали психотропные вещества. Они помогали делу — человек становился возбужденным и самоуверенным, легко расставался с деньгами. Достать же такие препараты, в общем, не сложно. Тщательно продумывалось и музыкальное сопровождение. За звуковым пультом конференц-зала или кинотеатра сидел сотрудник организации - ждал момента, когда люди начнут сомневаться: ставить свою подпись или нет. И как только люди получали документы, в зале включали музыку. На полную громкость.

      Отправленные на экспертизу со  всей России изъятые компакт-диски привели к определенному однозначному  результату. Выводы специалистов следующие: музыка, звучащая в залах во время сеанса, специфическая.  На мелодию наложены частоты, почти не слышимые, но вызывающие непонятное беспокойство как раз тогда, когда надо принимать решение. В чистом виде услышать их можно только на компьютере специалиста. Человеку внушали: заплати вступительный взнос, примерно около тысячи долларов, - и ты сам сможешь зарабатывать на тех, кто вступит после тебя. Станешь таким же успешным, как мы. Коллектив уже отдавших свои сбережения чувствовал себя почти одной семьей. 

    Так продолжалось пока последний в цепочке  не понимал, что обманут. Залезли  в долги и лишились денег сотни людей по всей России.

    В настоящее время МВД России выступает за ужесточение уголовной ответственности за организацию "финансовых пирамид". Министр внутренних дел РФ Борис Грызлов распорядился создать рабочую группу из представителей подразделений министерства, которая займется разработкой соответствующих предложений. По оценкам МВД, за последние 9 лет жертвами "финансовых пирамид" в России стали около 500 тыс. человек. В общей сложности они потеряли 9,5 млрд. рублей и почти 240 млн. долларов. За указанный период было возбуждено и расследовано 324 уголовных дела о "финансовых пирамидах". В настоящее время 52 из них приостановлены в связи с розыском подозреваемых.

    С тех пор, как финансовые пирамиды закончили свое бесславное шествие  по стране, прошло более десятка  лет. Однако до сих пор в нашем  обиходе словечки из телевизионных рекламных роликов, прославляющих самый быстрый путь к обогащению: "Я не халявщик, я партнер!", "Куплю жене сапоги", "Неплохая прибавка к пенсии".

    Таким образом, перевернулась еще одна мрачная страница нашей истории, кому-то преподавшая урок на всю жизнь, а кого-то так ничему и не научившая, но так или иначе пирамиды оставили глубокий след в нашем сознании.

2. 3. Особенности финансовых  пирамид в наше  время

    В настоящее время наблюдается  четкая тенденция маскировки финансовых пирамид под три легальных направления работы.

    Первое  направление заключается в создании неких элитных закрытых клубов, члены  которых предполагают получать высокие  доходы от определенной деятельности. Наиболее наглядным примером такого "клуба" является сеть, возникшая  в Родошковичах и Новополоцке (Беларусь), созданная швейцарской фирмой "Астран". Ее основой являлись элитарные закрытые клубы, члены которых обязательно должны были иметь чрезвычайно респектабельный вид, платить высокие взносы за право вступления и посещения клуба. Например, в Новополоцке размер вступительного взноса составлял 1200$. Клубы чрезвычайно придирчиво выбирали будущих членов, исходя из их финансового состояния, внушаемости, готовности верить бездоказательным заявлениям, и сразу предупреждали новичков, о необходимости скорейшего нахождения новых желающих, иначе дивиденды не выплачивались. При этом члены клуба официально не покупали никаких акций или облигаций, а оформляли взносы как дарение некоторой суммы одного частного лица - другому. Благодаря тому, что клубы не стремились к мгновенному расширению числа своих членов, а также тому, что их организаторы на собраниях использовали приемы, позволяющие сделать вывод о применении технологий нейролингвистического программирования (НЛП), клубы сети "Астран" вскоре появились в Бресте, Гродно, Гомеле и других городах. Не смотря на относительную малочисленность, по данным прессы, только из Брестской области на счета "Астран" поступило более 2000000. В настоящее время правоохранительными органами республики уже ведется соответствующая работа, в результате которой, например, во время обыска в брестском клубе был найден документ, в котором детально анализируются "ошибки" организаторов МММ и других пирамид, а также даются практические рекомендации по организации работы "в новых условиях". Похожие принципы применяются компаниями "Амарис", "Реванш", "Международный инновационный центр", "Константа" и "Атлантида" (Санкт-Петербург, Россия).

    Вторым  способом является разделение пирамиды на несколько специализированных подразделений, большинство из которых занимаются внешне законной деятельностью и являются официально признаваемым источником получения прибыли. Примером такой структуры может служить деятельность системы "СЭКАЙ" (Минск, Беларусь). Вместо одной компании, была создана целая система организаций ("Сэкай-траст", "Сэкай-инвест", "Сэкай-финанс", "Скоро", "Корогуми"), которые занимались инвестициями, финансовыми операциями и даже чисто торговой деятельностью в Беларуси и за ее пределами. Важной отличительной чертой системы является ее сильный религиозный уклон в область восточной мистики. Руководители "филиалов" и наиболее ответственные должностные лица в них назначались только из ближайших учеников гуру-учредителя, официально занимавшегося лишь духовным просвещением. Тем не менее, финансовой основой системы "СЭКАЙ" была обычная пирамида из выплат премий ранее вступившим членам за счет взносов вновь вступивших. Всего, по данным следствия, таким образом было привлечено более 1200000$. Следует обратить внимание на то, что юридически каждый вкладчик "СЭКАЙ" ничего не покупал и не получал никаких финансовых документов (акций, облигаций, векселей и т.д.). В каждом конкретном случае оформлялась индивидуальная долговая расписка на сумму в $15-20 между каким-либо из подразделений "СЭКАЙ" и частным лицом. В результате, когда было заведено уголовное дело и начался суд (1996 год), организатор "СЭКАЙ" лично имел 3750 "заимодателей", многие из которых продолжали надеяться на возврат денег и исков не подавали.

    Третья  форма маскировки финансовой пирамиды сегодня имеет наибольшее распространение и минимально уязвима в юридическом отношении. Она заключается в продаже неких услуг, которые никогда не будут оказаны. Примером подобной схемы служит деятельность страховой компании Si Save Invest Finanzirerungs-Consulting, сфера интересов которой распространяется на всю территорию бывшего СССР и некоторых восточно-европейских стран. Официально, Si Save страхованием не занимается, а только транслирует, с определенным собственными изменениями, на своих клиентов страховые услуги таких, совершенно реальных и нормально действующих страховых фирм, как: Grazer, Medlife, Fortuna, CMI и другие. Суть аферы заключатся в том, что клиенту предлагается застраховать свое здоровье или жизнь на определенный срок, по истечении которого страховая сумма подлежит выплате в полном объеме. Прибыль клиента формируется за счет весьма большой разницы между объемом страховых взносов за этот срок и объемом страховой премии, плюс начисленные проценты, если в течение действия полиса по нему ничего не будет выплачено за лечение. Сеть Si Save строит свою деятельность на том, что клиент, купивший полис на сумму более $1000, автоматически получает право продажи полисов третьим лицам. За каждого привлеченного клиента причитается премия, которая идет в зачет собственной страховки. Когда агент окупает свою страховую премию, он начинает получать реальные деньги.

    По  данным СМИ система Si Save ежегодно вывозит  за пределы бывшего СССР          $500-800 млн. Необходимо отметить, что  под определение "финансовая пирамида" попадает не любое предприятие, чья маркетинговая деятельность основывается на сетевом способе распространения товара или услуги, а только то, условиями которого клиент не может воспользоваться в данных конкретных условиях. Деятельность абсолютно законная: в одном государстве может быть финансовой аферой в другой, о чем свидетельствует схема Si Save. Примером подобного изменения конечного смысла одинаковой деятельности являются другие компании, которые сегодня спекулируют на развитии Интернет и телекоммуникационных технологий. О них необходимо сказать отдельно, так как они обладают признаками современных схем первого и третьего типов. Предлагая "сетевую" схему построения клиентской сети, такие компании предлагают своим клиентам две возможности: вступление в клуб "единомышленников" с последующим правом самостоятельного привлечения новых клиентов и предоставлением личных скидок; и получение сверхбыстрого доступа в Интернет посредством неких высокотехнологичных "боксов" (web-приставок к телевизору). На практике же, речь идет всего лишь о создании обширной клиентской базы для активной Интернет-торговли чужими товарами и услугами с собственного сервера. Принципиально, в западных условиях, подобная деятельность не носит характера "финансовой пирамиды", так как "боксом" является обычная Интернет-приставка (относительно дешевый компьютер с сильно усеченными функциональными возможностями), она действительно позволяет войти в Интернет, а практика покупок товаров и услуг в Сети на Западе является довольно привычной. Таким образом, в западных условиях, клиентам действительно предлагается сэкономить на разнице в стоимость приставки и полноценного фирменного персонального компьютера, а также, по принятой там клубной системе, воспользоваться определенными скидками при покупке в виртуальном магазине данной компании. Однако то же, но перенесенное в отечественные условия, приобретает смысл финансовой пирамиды, так как эти компании никаких собственных каналов доступа в Интернет не создает, а конечные потребители, как правило, не имеют реальной возможности приобрести товары на сервере компании. В результате, все, кто вступил в "клуб" рассчитывают исключительно на некую отдаленную перспективу (когда "все это непременно заработает") и на привлечение новых клиентов, что позволит вернуть вложенные деньги.

    Но  новые времена приносят новые  технологии, и некоторые из них  оказываются очень удобны для  возрождения старых идей. Одним из таких нововведений является всемирная сеть Интернет. Благодаря своим несомненным достоинствам, она сокращает расстояния, облегчает деловые контакты, и открывает новые горизонты для бизнеса. В том числе и для аферистов.

    Так как любой пользователь Всемирной  Паутины, реально видит только содержание виртуальной веб-страницы, то какие  бы то ни было выводы он делает лишь на основе ее содержания. Вот это и становится прекрасной основой для мошенничества. В течение последних трех лет в Интернет появилось множество серверов, как и обычные "пирамиды", за "скромное вознаграждение" предлагающих "быстро сделать большие деньги". Например, фирма Five Star Auto Club обещала онлайновым покупателям возможность бесплатно взять в аренду "автомобиль своей мечты", и получение прибыли от 180 до 80000 долларов США. Для этого нужно было ежегодно платить членские взносы, вносить 100 долларов ежемесячно и привлекать новых членов "автоклуба". Как выяснили представители FTC (Federal Trade Commission), ни один клиент Five Star Auto Club не получил ни обещанного заработка, ни возможности арендовать автомобиль.

    Но  это, так сказать, не самый характерный пример. Нынешние виртуальные пирамиды действуют значительно тоньше. Общеизвестно, что абсолютно все производители различных товаров вкладывают очень большие деньги в рекламу. И порой эти рекламные акции, по крайней мере внешне, носят чисто благотворительный характер. Например, в виде спонсирования спортивных и иных мероприятий, участники и победители которых получают довольно большие денежные или материальные призы. Естественно, подобные акции проводятся и в Интернет. В киберпространстве, как правило, деньги предлагается получать за то, что вы будете держать у себя на экране специализированный рекламный баннер, пока сами путешествуете по необъятным просторам Сети. За каждый час такого просмотра обещается выплачивать некоторую премию, которая, в течение месяца, может складываться в 20, 50 и даже более долларов США. Но далеко не все и не всегда эти деньги вообще выплачивают. К примеру, компания AllAdvantage за весь прошлый год еще не выплатила никому никакого гонорара.

    А вообще, в Интернет уже великое множество "сетевых" рекламных пирамид, обещающих быстро заработать деньги, местами даже открыто говорящих о "пирамиде". Сегодня достаточно ввести на поисковом сервере ключевую фразу "get rich quick" ("быстро разбогатеть"), и система тут же выдаст невообразимое множество разнообразных вариантов, среди которых обязательно найдутся: Alladvantage.com, AllCommunity.com, AllPaidFor.com, ClickThru.net, DesktopDollars.com, Epipo.com, GotoWorld.com, Htmail.com, MoneyForMail.com, PaidToVisit.cjb.net. SendMoreInfo, SharkHunt.com, www.spedia.net, TresPass.Net, UtopiAD.com, ValuePay.com и другие. В 1999 году Федеральная комиссия по торговле США (FTC), проведя специальное исследование, выявила 67 веб-сайтов, использовавших такие пирамидальные схемы, против которых принимаются предусмотренные законом меры. Представители FTC не скрывают, что им удалось вскрыть далеко не все виртуальные пирамиды, и они намерены продолжать и расширять свою деятельность. Так уж устроен человек, что он всегда стремится достичь чего-то большего, чем то, что он имеет. И это здорово, ибо является лучшим в мире побудительным мотивом встать с дивана и сделать что-нибудь полезное. Создать свое дело. Сделать себе карьеру. Хотя, в итоге, все достижения, как правило, нацелены на улучшения качества своей жизни. Впрочем, порой далеко не все люди стремятся задумываться над тем, откуда конкретно берутся деньги, если они "капают" обильно и ритмично. Вот в этом и кроется основная проблема. В своем стремлении быстрого обогащения иные начинающие кибербизнесмены как-то забывают, что бесплатный сыр бывает только в мышеловках, и появляется этот сыр исключительно в качестве приманки... Не смотря на то, что финансовые пирамиды на рубеже веков принимают новые привлекательные формы, тем не менее, их содержание остается старым. Об этом не стоит забывать.