Классификация услуг розничной торговли

 Рисунок 2.8 – Динамика коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками 

      Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования показывает, какая часть материальных оборотных активов финансируется за счет собственного капитала.

      Козсиф  =

,

где СС – сумма собственных средств;

    СПА – итоговая сумма постоянных активов;

    НП  – незавершенное производство;

    АП  – авансы поставщикам;

    ПЗ  – производственные запасы. 

      Т.к. коэффициент обеспеченности запасов  собственными источниками финансирования в первых двух периодах больше единицы, то можно сказать, что предприятие  не зависит от заемных средств  при формировании своих материальных активов. Во всех остальных периодах коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования меньше единицы, а значит, предприятие зависит от заемных средств при формировании своих материальных активов.  

Рисунок 2.9 – Динамика коэффициента соотношения заемных и собственных средств 

      Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств - показывает, сколько приходится заемных средств на 1 руб. собственных  средств.

      Кзс/сс = ЗС / СС,

где ЗС – итоговая сумма заемные средства;

    СС  – сума собственных средств. 

      Коэффициент показывает сколько раз на протяжении года предприятие зарабатывает средства для оплаты процентов и характеризует  уровень защищенности кредиторов. Так  как значение коэффициента меньше 3 на протяжении всего  анализируемого периода это говорит о недостаточности средств у предприятия для оплаты процентов.

Рисунок 2.10 – Динамика коэффициента обеспеченности долгосрочными инвестициями 

      Коэффициент обеспеченности долгосрочными инвестициями показывает, сколько инвестированного капитала вложено в основные средства. Рост этого показателя подтверждает рост величины внеоборотных активов и одновременное снижение величины собственного капитала и долгосрочных кредитов и займов. Кроме того, этот показатель говорит о дополнительных вложениях в основные средства, что должно благоприятно отразиться на деятельности организации.

      Коди =

,

где ПА – сумма постоянных активов;

    СС  – сумма собственных средств;

    ДО  – долгосрочные обязательства.

      По  данным таблицы 2.13 и рисунка 2.10 можно сделать вывод о том, что в первый квартал основные средства были «обескровлены» капиталом, в следующие 4 периода ситуация стабилизовалась, но так же очень мало средств было вложено в основные средства. И в прогнозе на второй квартал 2002 г. ожидается большие вливания в основной капитал, т.е. возможна закупка нового оборудования, зданий и т.д. 

Рисунок 2.11 – Динамика коэффициента иммобилизации

      Коэффициент иммобилизации рассчитывается как  соотношение постоянных и текущих  активов. Данный показатель отражает степень  ликвидности активов и тем самым возможность отвечать по текущим обязательствам в будущем.

      Ки =

,

где ПА – сумма постоянных активов;

    ТА  – итоговая сума текущих активов. 

      Значение  коэффициента иммобилизации во многом определяется отраслевой спецификой организации. В общем можно сказать, что чем ниже значение коэффициента, тем больше доля ликвидных активов в имуществе организации и тем выше возможности организации отвечать по текущим обязательствам. Т.к. значение коэффициента практически не меняется, но не очень высоко, то можно сказать о том, что организация может отвечать по текущим обязательствам. 

Рисунок 2.12 – Динамика коэффициента Альтмана 

      Коэффициент Альтмана является обобщающим. Так  как эго значение меньше 1.72 предприятие  считается неплатежеспособным.  

      2.7 Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности 

      Перейдем  к анализу показателей ликвидности. Ликвидность - это способность отдельных  видов имущественных ценностей  обращаться в денежную форму без  потерь своей балансовой стоимости. 

Таблица 2.14 – Расчет показателей ликвидности

 

      По  данным таблица 2.14 построим график показателей  ликвидности (рис. 2.13). 

Рисунок 2.13 – Динамика показателей ликвидности 

      Приведем  формулы расчетов показателей ликвидности: 

      Кал =

,

где Кал  – коэффициент абсолютной ликвидности;

    ДС  – денежные средства;

    ТП  – сумма текущих пассивов. 

      Кбл =

,

где Кбл  – коэффициент быстрой ликвидности;

    СкП – счета к получению. 

      Ктл =

,

где Ктл  – коэффициент текущей ликвидности;

    ТА  – текущие активы. 

      Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница показателя - 0,2. Т.к. данный показатель нашего предприятия очень маленький (около 0,02) это говорит о том, что малую долю текущих краткосрочных задолженностей организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям.

      Коэффициент быстрой ликвидности. Показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчета исключается наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.

      Коэффициент быстрой ликвидности нашего предприятия  достаточно высокий, но уменьшается  на 0,18. В целом это положительно характеризуем предприятие и  говорит о том, что большую  долю кредиторской задолженности может  быть погашена за счет наиболее ликвидных активов.

      Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

      Коэффициент текущей ликвидности нашего предприятия  находиться в диапазоне от 1,1 – 1,3, что предприятие достаточно платежеспособно, т.е. у предприятия достаточно средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств в течение года.

      Теперь  необходимо сгруппируем активы по степени  ликвидности табл. 2.15. 

Таблица 2.15 – Группировка активов по степени ликвидности

 

 

      К группе А1 отнесем наиболее ликвидные  активы, а именно денежные средства и краткосрочные финансовые вложения их общая сумма 232 352 руб. на конец периода.

      К группе А2 отнесем быстро реализуемые  активы, а именно готовая продукции, товары отгруженные и краткосрочная  дебиторская задолженность их общая  сумма 5 590 849 руб. на конец периода.

      К группе А3 отнесем медленно реализуемые активы, а именно долгосрочную дебиторскую задолженность, сырье и материалы, незавершенно производство, расходы будущих периодов и налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям их общая сумма 892 286 руб. на конец периода.

      И к группе А4 отнесем труднореализуемые активы, а именно внеоборотные активы их общая сумма 9 554 618руб. на конец периода.

        Далее построим модель ликвидности  баланса (табл. 2.16). 

Таблица 2.16 – Модель ликвидности баланса