Рентабельность и прибыль - основные показатели хозяйственной деятельности предприятия

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:

      рентабельность продаж, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации (без учета налогов);

      общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без учета налогов);

      рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без учета налогов);

      рентабельность реализованной продукции (работ, услуг), определяемая как отношение прибыли от реализации данного вида продукции к затратам на ее производство и реализацию.

Данные по показателям рентабельности занесем в таблицу 2.4.

Таблица 2.4. Анализ рентабельности предприятия

На основе расчётов можно сделать следующие выводы:

В 2007 году произошло резкое снижение всех показателей рентабельности ЧУП «МиленаАгро».

Показатель общей рентабельности снизился с 19,8% до 7,43% , рентабельность продаж по чистой прибыли снизилась в отчетном году с 14,9% на начало года до 5,24%. С чем это связано?

Основными видами деятельности предприятия  является:

- оптовая торговля сельскохозяйственным оборудованием;

- оказание услуг по монтажу оборудования специального назначения;

- производство товаров сельскохозяйственного назначения.

Структура предприятия по основным видам деятельности приведена в таблице 2.5.

Таблица 2.5. Анализ структуры предприятия по видам деятельности

Рассмотрев таблицу 2.5., заметим, что в отчетном периоде резко увеличился объем реализации по двум видам деятельности : оптовая торговля и оказание услуг, при этом снизился объем производства товаров.

Общая сумма валового дохода предприятия находится в пропорциональной зависимости от изменения объема товарооборота и уровня реализованных торговых и оптовых надбавок. Их влияние на валовой доход измеряется приемом абсолютных разниц. Большое влияние на валовой доход оказывает изменение цен на товары. При повышении цен соответственно растет сумма торговых и оптовых надбавок. И наоборот.

В 2006 году предприятие занималось оптовой торговлей товарами импортного производства, при этом разрешенная надбавка импортера составляла 30%. Рентабельность продукции собственного производства составляла от 30 до 50%. Этим и вызван высокий процент рентабельности реализации в 2006 году.

В  2007 году основной товарооборот предприятия «МиленаАгро» составило оборудование, поставляемое по результатам тендера, где ЧУП «МиленаАгро» получило акцепт своего предложения. Объем закупки  составил  4200 млн. руб., при этом оптовая надбавка предприятия составила 7%.

Низкий уровень оптовой надбавки и затраты на транспортные расходы по доставке оборудования заказчику вызвали снижение общих показателей рентабельности  деятельности предприятия по сравнению с 2006 годом.

Уровень общей рентабельности – это ключевой индикатор при анализе рентабельности предприятия. Но если требуется точнее определить развитие фирмы исходя из уровня ее общей рентабельности, необходимо вычислить дополнительно еще два ключевых индикатора: рентабельность оборота и число оборотов капитала.

Рентабельность оборота отражает зависимость между валовой выручкой (оборотом) предприятия и его издержками и исчисляется по формуле:

Чем больше прибыль по сравнению с валовой выручкой предприятия, тем больше рентабельность оборота.

Число оборотов капитала отражает отношение валовой выручки (оборота) предприятия к величине его капитала и исчисляется по формуле:

Чем выше валовая выручка фирмы, тем больше число оборотов ее капитала.

В итоге следует, что:

Рентабельность оборота в 2006 году составила: (389,5/2339,4)*100= 16,65%.

    Рентабельность оборота в 2007 году составила: (441,0/7043,8)*100= 6,26%.

   Число оборотов капитала в 2006 году: 2339,4/1004,8= 2,33.

   Число оборотов капитала в 2007 году: 7043,8/1305,2= 5,4.

  Уровень общей рентабельности за 2006год: 16,65 * 2,33 = 38,79%.

  Уровень общей рентабельности за 2007год: 6,26 * 5,4 = 33,804%.

Показатели рентабельности и доходности имеют общую экономическую характеристику, они отражают конечную эффективность работы предприятия и выпускаемой им продукции.

Рентабельность вложений предприятия – это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Среди показателей рентабельности предприятия выделяют пять основных:

      общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1 рубль имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется.

      рентабельность вложений по чистой прибыли;

      рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

      рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.

      рентабельность перманентного капитала показывает  эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок.

Существует много факторов, определяющих величину прибыли и уровень рентабельности. Эти факторы можно подразделить на внутренние и внешние. Внешние – это факторы не зависящие от усилий данного коллектива, например изменение цен на материалы, продукцию, тарифов перевозки, норм амортизации и так далее. Такие мероприятия проводятся в общем масштабе и сильно воздействуют на обобщающие показатели производственно-хозяйственной деятельности предприятий. Структурные сдвиги в ассортименте продукции существенно влияют на величину реализованной продукции, себестоимость и рентабельность производства.

2.5. Анализ показателей финансовой деятельности предприятия

Результаты хозяйственной деятельности Предприятия зависят от разнообразных факторов, находящихся в разной связи экономическими показателями. Эти показатели представлены технико-экономическими и финансовыми показателями.

Источниками информации для проведения анализа являются:

1.      форма №1 «Бухгалтерский баланс»;

2.      форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»;

Рассчитаем некоторые показатели деятельности предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности:

на начало года: 913,8/710,6 = 1,286;

на конец года: 1005,2/777,5 = 1,292.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

на начало года: 203,2/913,8 = 0,222;

на конец года: 227,7/1005,2 = 0,227.

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженностей:

на начало года: 690,6/18,1 = 38,15;

на конец года: 617,5/119,4 = 5,17.

ЧУП «МиленаАгро» имеет удовлетворительную структуру баланса и не является банкротом. Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами превышают установленные нормы .

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженностей позволяет определить долю кредиторской задолженности, приходящуюся на один рубль дебиторской задолженности. Если дебиторская задолженность не сможет покрывать кредиторскую задолженность, при наличии дефицита собственных средств, то существует угроза банкротства предприятия.

Полученный результат коэффициента абсолютной ликвидности позволяет сделать вывод, что предприятие не испытывает недостатка денежных средств и вполне может полностью оплатить первоочередные платежи и отсутствует финансовый риск из-за недостаточности средств для полного и своевременного выполнения обязательств предприятия.

К концу года наблюдается рост дебиторской задолженности в активе баланса с 2% на начало года до 12% на конец года. Это показывает тенденцию к затормаживанию оборота средств и при ее сохранении может отрицательно повлиять на хозяйственную деятельность предприятия и его финансовое положение.

Рентабельность собственного капитала – 132,39 % и 79,64% на начало и конец года соответственно. Это значительно выше ставки банка по депозитам.

Снижение этого показателя к концу отчетного года связано с привлечением долгосрочного кредита, что уменьшило долю собственного капитала в общей сумме капитала.

Рентабельность продаж показала, что каждый рубль реализованной продукции приносит 19,7% и 7,39% прибыли на начало и конец отчетного года соответственно.

В 2007 году учредителю были выплачены дивиденды в сумме 86,9 млн.руб.

В целом можно сделать вывод о положительном состоянии ЧУП «МиленаАгро», возможности самостоятельно, собственными средствами, отвечать по своим долгам, о наличии достатка основных и оборотных фондов, допустимом размере дебиторской и кредиторской задолженностей, приемлемом уровне рентабельности и положительном финансовом состоянии предприятия.

3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ