Управление финансами предприятия

  От принятой на предприятии учетной политики зависит не только полнота отражения в бухгалтерском учете всех факторов хозяйственной деятельности, но и в целом, рациональное и экономически обоснованное ведение бухгалтерского учета, исходя из их условий хозяйственной деятельности.

 

Штат ООО “Берейтор” состоит из 20 человек:

1. Генеральный директор  - 1 чел.
2. Коммерческий директор - 1 чел.
3. Исполнительный директор - 1 чел.
4. Главный бухгалтер  - 1 чел.
5. Товаровед    - 1 чел.
6. Кассир-инкассатор  - 1 чел.
7. Продавец-кассир   - 10 чел.
8. Уборщица    - 1 чел.
9. Грузчик    - 2 чел.
10. Электрик    - 1 чел.

 

Организационную структуру торгового предприятия  схематично можно изобразить на рисунке:

Организационная структура предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 Таблица 4^*

Основные экономические  показатели

 

Показатели	Базовый период (2000г.)	Отчетный период (2001г)	Отклонение
			в абсолют. цифрах в руб.	в удельном весе в %
Сумма всего имущества	193700	224700	+31000	111,1
Собственный капитал	171400	190500	+19100	116,0
Выручка от реализации	260400	323260	+62860	124,1
Издержки обр-я	163000	184000	+21000	112,9
Прибыль отчетного периода	52400	70660	+18260	134,8
Рент-ть продаж	0,20	0,22	+0,2	110
Численность работников	20	20	-	-

 

Анализ основных экономических  показателей отражает, что собственный  капитал в абсолютном показателе увеличился на  191000 руб. или 11,1% (111,1-100). При  этом имущество – соответственно на 31000 руб. или 16%.

Выручка от реализации возросла на 62860 руб. или 24,1%. Но этот фактор не отражает реального положения предприятия  на рынке отваров и услуг, т.к. этот рост вызван многими факторами, в том числе инфляцией, ростом цен, таким образом, исследование данного  раздела требует более углубленного анализа.

Следует также выяснить причины  роста издержек обращения в отчетном году по сравнению с базисным на 21000 руб. или 12,9%.

Однако рост прибыли на 18260 руб. или 34,8%  и рентабельности на 0,02 руб. или 10%, что предприятие нацелено на дальнейшую перспективу и развитие. О чем свидетельствует и стабильность среди сотрудников и работников предприятия (в 1999г. – 20 чел.; в 2000г. – 20 человек), т.е. умелое руководство предприятием, хорошо слаженный коллектив способствует положительному результату работы.

2.2. Оценка финансового  состояния предприятия

 

Финансовое состояние  предприятия характеризуется размещением  и использованием средств (активов  и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, то есть пассивов). Эти сведения представлены в балансе  предприятия.

Исследование  структуры и динамики финансового  состояния предприятия проводится при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический  баланс получается из исходного баланса  путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной  динамики вложений источников средств  предприятия за отчетный период.

Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального  и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения  величин различных статей баланса  за определенный период, а целью  вертикального анализа является вычисление удельного веса.

Непосредственно из аналитического баланса можно  получить ряд важных характеристик  финансового состояния предприятия. К ним относятся:

1. Общая стоимость  имущества предприятия = валюте, или итогу, баланса;

2. Стоимость основных  и прочих вне оборотных средств  = итого раздела I баланса;

3. Стоимость оборотных  (мобильных) средств = итогу раздела  II баланса;

4. Стоимость материальных  оборотных средств = строке 210 раздела  II актива баланса + строка 220, в  том числе строки с 211 по 220;

5. Величина дебиторской  задолженности = строкам 230 и 240 актива баланса;

6. Сумма свободных  денежных средств = строкам 250 + 260+ 270 актива баланса;

7. Стоимость собственного  капитала = итог  III раздела пассива  баланса + строки с 630 по 660;

8. Величина заемного  капитала =  итогам IV и V разделов  пассива баланса без строк  630-660;

9. Величина долгосрочных  кредитов и займов = итог раздела  IV пассива.

10. Величина краткосрочных  кредитов и займов = стр.610 - 612;

11. Величина кредиторской  задолженности = стр.620 - стр.628 пассива  баланса.

 

С учетом вышеперечисленных  характеристик составляется баланс-нетто  по анализируемому предприятию (см. табл.5 “Баланс-нетто”).

 

Таблица 5

Баланс  – нетто (руб.)

 

Показатели	Абсолютные величины		Удельные веса		Отклонения		Темп прироста статьи
	Начало периода	Конец периода	Начало периода	Начало периода	В абсолют-ных цифрах	В удель-ных весах	Баланса (%)
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Основные средства и  внеоборотные активы.	113700	130400	58,7	58,0	+16700	-0,7	114,7
2.Оборотные активы.	80000	94300	41,3	42,0	+14300	+0,7	117,9
Запасы и затрат.	60000	65300	31,0	29,1	+5300	-1,9	108,8
Дебиторская задолженность.	8500	9400	4,4	4,2	+900	-0,2	110,6
Денежные средства.	11500	19600	5,9	8,7	+8100	+2,8	170,4
Имущество – всего.	193700	224700	100	100	+31000	Х	116,0
1.Собственный капитал.	171400	190500	88,5	84,8	+19100	-3,7	111,1

 

Продолжение табл.5^*

1	2	3	4	5	6	7	8
2.Заемный капитал.	22300	34200	11,5	15,2	+11900	+3,7	153,4
Долгосрочные обязательства.	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства.	8100	8000	4,2	3,6	-100	-0,6	98,8
Кредиторская задолженность.	14200	26200	7,3	11,7	+12000	+4,4	184,5
Источники имущества – всего.	193700	224700	100	100	+31000	Х	116,0

 

Структура имущества  предприятия дает общее представление  о финансовом состоянии предприятия, она показывает долю каждого элемента активов, а также состояние заемных  и собственных средств, покрывающих  их в пассивах. Из анализа актива баланса-нетто видно, что имущество  предприятия увеличилось в 2000г. на 31 тыс. руб. Основные средства и внеоборотные активы занимают в структуре имущества 58,7% в базовый период и 58% в отчетный период. Оборотные средства занимают 41,3% и 42% в базовом  и отчетном периодах соответственно. В составе оборотных  средств ведущее место занимают запасы и затраты. Они составляют 31% 1999г. и 29,1% - в 2000г. Денежные средства увеличились с 5.9% до 8,7%. Это означает, что часть запасов была продана и деньги поступили на расчетный счет. Дебиторская задолженность уменьшилась с 4,4% до 4,2%. Это является хорошим показателем: предприятию отдали часть долга.

В ходе анализа  важно определить, за счет каких  статей баланса оказался возможным  прирост оборотных средств. Это  могло быть вызвано уменьшением  доли внеоборотных активов. В связи  с реализацией или списанием  основных средств.

Что же касается пассива, то тут можно отметить, что  соотношение заемных и собственных  источников средств незначительно  изменилось (на 3,7%). В составе заемных  средств произошли следующие  изменения: краткосрочные кредиты  в отчетный период сократились с 4,2% до 3,6%, а вот кредиторская задолженность  в отчетный период возросла с 7,3% до 11,7%. Предприятию надо выяснить, кому и по каким причинам оно должно и нет ли долгов, которые повлекут за собой штрафные санкции.

Важным моментом при анализе структуры пассива  является то, что преобладающее место  занимает все-таки собственный капитал, хотя его доля в отчетном периоде, по сравнению с базовым периодом, несколько снизилась из-за увеличения кредиторской задолженности. В 2000г. собственный  капитал составлял 88,5%, а в 2001г. - 84,8%. Это свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.

Сопоставляя структуру  изменения в активе и пассиве  можно сделать вывод о том, что прирост источников средств  связан с получением прибыли от реализации продукции и увеличения кредиторской задолженности. Все эти источники  были вложены в оборотные активы предприятия. Главным источником прироста явились заемные средства. В целом, структура имущества предприятия  может быть оценена как положительная.

 

 

Платежеспособность, финансовая устойчивость  
и кредитоспособность.

 

Финансовая устойчивость предприятия является отражением стабильного  превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия  и путем их эффективного использования  способствует бесперебойному процессу реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей хозяйственной деятельности и  является главным компонентом общей  устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или  иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие  управляло финансовыми ресурсами  в течение периода, предшествующего  этой дате. Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает  ее внешним проявлением.

Платежеспособность - это способность своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.

Расчет платежеспособности проводится на конкретную дату. Эта оценка субъективна  и может быть выполнена с различной  степенью точности.

• Для подтверждения платежеспособности проверяют: наличие денежных средств на расчетных счетах, краткосрочные финансовые вложения. Эти активы должны иметь оптимальную величину.

Фирмы, которые представляют предприятию  коммерческие кредиты, обычно интересуются анализом ликвидности предприятия. Так как коммерческие кредиты  краткосрочные, то лучше всего способность  предприятия оплатить эти обязательства  может быть оценена именно посредством  анализа ликвидности.