Управление финансовыми рисками коммерческих организаций

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

Иркутский Государственный Университет

Кафедра коммерции и маркетинга 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

По дисциплине «Маркетинг в отраслях и сферах деятельности»

Управление  финансовыми рисками коммерческих организаций 
 
 
 

Выполнила:

Студентка группы (11222)

Горелик Милена Максимовна 

Проверила:

Преподаватель,  доцент

Горбачевская  Людмила Ивановна 

                        

Иркутск 2009

Содержание

Введение  ……………………………………………………………………………..3

1. Понятие риска, виды рисков……………………………..………………………4
1. Сущность риска……………………………………………………..….4
2. Классификация рисков……………………………………………...…5
3. Классификация финансовых рисков………………………………….7
4. Способы оценки степени риска…………………………………….…9
2. Сущность и содержание риск-менеджмента…………………………..………13
1. Структура системы управления рисками…………………………...13
2. Функции риск-менеджмента………………………………………....17
3. Методы управления финансовым риском…………………………..…………18
4. Способы снижения финансового риска………………………………..…..…..20
5. Способы управления банковскими рисками и пути их совершенствования на примере коммерческого банка «ИМПЭКСБАНК»……………………….….22
1. Организационно – экономическая характеристика «ИМПЭКСБАНКА»……………………………………………….….22
2. Кредитные риски банка и методы управления ими в ОАО «ИМПЭКСБАНК»…………………………………………………….23

Заключение………………………………………………………………………….33

Список  использованной литературы……………………………………………...35 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

   Целью предпринимательства является получение максимальных доходов при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности. Вместе с тем, при осуществлении любого вида хозяйственной деятельности объективно существует опасность (риск) потерь, объем которых обусловлен спецификой конкретного бизнеса. Риск в предпринимательской деятельности естественным образом сопряжен с менеджментом, со всеми его функциями – планированием, организацией, оперативным управлением, использованием персонала, экономическим контролем. Каждая из этих функций связана с определенной мерой риска и требует создания адаптивной к нему системы хозяйствования. То есть необходим и особый менеджмент риска, или специфическая система (подсистема) управления, основывающаяся на познании экономической сущности риска, разработке и реализации стратеги и отношения к нему в предпринимательской деятельности.

   Обычно риск ассоциируют лишь с неблагоприятными экономическими последствиями хозяйствования, ведущими к потерям ресурсов и прибыли. И в этом смысле упразднение риска полезно и необходимо. С помощью изучения источников и факторов риска можно предотвратить риск, исключить его или уйти из рисковой зоны. Но такой односторонний подход к риску зиждется лишь на здравом смысле, а не на научном основании. Если бы хозяйственный риск был связан только с отрицательными результатами, то оказалась бы совершенно необъяснимой готовность к нему предпринимателя. На самом деле предприниматель идет на риск, невзирая на возможные потери, поскольку здесь существует мощный стимул – повышенная прибыль, специфический предпринимательский подход. Как правило, в формах инновационного, предпринимательского типа прибыль выше обычной.

   Риск – категория воспроизводства, всех его фаз и моментов – от покупки необходимых средств производства до изготовления товаров и их реализации. В условиях политической и экономической нестабильности степень риска значительно возрастает. В современных кризисных условиях экономики России проблема усиления рисков весьма актуальна, что подтверждается данными о росте убыточности предприятий.

   Цель работы раскрыть политику управления финансовыми рисками. Для этого наметим основные задачи:

1.  дать понятие риска, рассмотреть его основные виды;

2.  раскрыть сущность и содержание риск-менеджмента;

3.  рассмотреть методы управления финансовым риском;

4.  проанализировать  способы управления банковскими рисками и пути их совершенствования на примере коммерческого банка «ИМПЭКСБАНК» 
 

1. Понятие риска, виды рисков
1. Сущность риска

     В условиях рыночной экономики риск – ключевой элемент предпринимательства. Предприниматель, умеющий вовремя рисковать, зачастую оказывается вознагражденным. Риском принято считать «действие наудачу в надежде на счастливый случай». Риск – это возможность возникновения неблагоприятных ситуаций в ходе реализации планов и исполнения бюджетов предприятия.

   Различают две функции риска – стимулирующую и защитную.

    Стимулирующая функция имеет два аспекта: конструктивный и деструктивный. Первый проявляется в том, что риск при решении экономических задач выполняет роль катализатора, особенно при решении инновационных инвестиционных решений. Второй аспект выражается в том, что принятие и реализация решений с необоснованным риском ведут к авантюризму. Авантюризм – разновидность риска, объективно содержащая значительную вероятность невозможности осуществления задуманной цели, хотя лица, принимающие такие решения, этого не осознают.

     Защитная функция – имеет также два аспекта: историческо-генетический и социально-правовой. Содержание первого состоит в том, что люди всегда стихийно ищут формы и средства защиты от возможных нежелательных последствий. На практике это проявляется в создании страховых резервных фондов, страховании предпринимательских рисков. Сущность второго аспекта заключается в необходимости внедрения в хозяйственное, трудовое, уголовное законодательство категорий правомерности риска.

Риску присущ ряд черт, среди которых  можно выделить:

• противоречивость;
• альтернативность;
• неопределенность.

     Противоречивость проявляется в том, что, с одной стороны, риск имеет важные экономические, политические и духовно-нравственные последствия, поскольку ускоряет общественный технический прогресс, оказывает позитивное влияние на общественное мнение. С другой стороны, риск ведет к авантюризму, тормозит социальный прогресс.

     Альтернативность предполагает необходимость выбора двух или нескольких возможных вариантов решений. Отсутствие возможности выбора снимает разговор о риске.

     Категорию «риск» можно определить как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, который рассчитан на рациональное использование ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности. Иначе говоря, риск – это угроза того, что предприниматель понесет потери в виде дополнительных расходов или получит доходы ниже тех, на которые рассчитывал.

     Хотя последствия риска чаще всего проявляются в виде финансовых потерь или невозможности получения ожидаемой прибыли, однако риск – это не только нежелательные результаты принятых решений. При определенных вариантах предпринимательских проектов существует не только опасность не достичь намеченного результата, но и вероятность превысить ожидаемую прибыль. В этом и заключается предпринимательский риск, который характеризуется сочетанием возможности достижения как нежелательных, так и особо благоприятных отклонений от запланированных результатов.

2. Классификация рисков.

     Для того чтобы охарактеризовать существующее положение и снизить процент неопределенности, необходимо классифицировать риски по их функциональной направленности.

      

    По  характеру последствий риски  подразделяют на чистые и спекулятивные.

    Особенность чистых рисков (статистических или  простых) заключается в том, что  они практически всегда несут  в себе потери для предпринимательской  деятельности.

    Причины возникновения подобных рисков: стихийные бедствия; несчастные случаи; недееспособность руководящих сотрудников и т.п.

    Спекулятивные риски (динамические или коммерческие) – несут в себе либо потери, либо дополнительную прибыль для предпринимателя.

    Причины возникновения спекулятивных рисков: изменение курсов валют; изменение конъюнктуры рынка; изменение условий инвестиций; изменение условий поставки и др.

    По  сфере возникновения (отрасли деятельности) различают следующие виды рисков.

    Производственный  риск (риск невыполнение своих обязательств и нормативных планов по производству товаров, работ, услуг в результате воздействия как внешней среды, так и внутренних факторов;

    Коммерческий  риск (риск потерь в процессе финансово  – хозяйственной деятельности).

    Причины возникновения коммерческого риска: снижение объемов реализации; непредвиденное снижение объемов закупок; повышение закупочных цен товара; повышение издержек обращения; потеря товара в процессе обращения.

    Финансовый  риск (риск невыполнения фирмой своих  финансовых обязательств).

    Причины возникновения финансовых рисков: неосуществление платежей от дебиторов; инфляция и дефляция; изменение валютных курсов.

    В зависимости от основной причины  возникновения рисков они подразделяются на следующие категории: природно – естественные риски (риски проявления стихийных сил природы); экологические риски (риски наступления гражданской ответственности за нанесение ущерба окружающей среде); политические риски (риски возникновения убытков, сокращения размеров прибыли по причине изменения государственной политики); транспортные риски (риски перевозки грузов различными видами транспорта); имущественные риски (риски потри имущества предпринимателя по независящим от него причинам); торговые риски (риски убытков задержки платежей, отказа от платежа, не поставки товара);

Риски, связанные с покупательной способностью денег: инфляционные риски (риски обесценивания реальной покупательной способности денег, вследствие чего предприниматель несет существенные убытки); дефляционный риск (риск падения уровня цен и снижения доходов); валютные риски (риски изменения валютных курсов). Относятся к спекулятивным т.к. при потерях одной стороны – другая сторона получает прибыль или наоборот; риск ликвидности (риск потерь при операциях с ценными бумагами или другими активами, качество которых может измениться и вследствие чего снизится возможность их реализации в конечный промежуток времени).

Инвестиционные  риски включают в себя следующие  подвиды:

• риск упущенной выгоды (риск финансового ущерба в результате неосуществления определенного финансового мероприятия);
• риск снижения доходности (риск уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям).

      Данный риск, в свою очередь подразделяется на следующие:

• Риск превышения процентных ставок, выплачиваемых по привлеченным средствам над ставками по предоставленным кредитам;
• Коммерческий риск – это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем.