Управление финансовыми рисками коммерческих организаций

      5.2. Кредитные риски банка и методы управления ими в ОАО «ИМПЭКСБАНК»

    В ОАО «Импэксбанк» экономисты Управления кредитования в процессе управления кредитным риском пользуются, как  правило, следующими методами:

    Проверка  юридического статуса заемщика и  кредитуемой сделки на основе учредительных  и иных документов.

    Сегодня в большинстве случаев пакет  документов, предоставляемых заемщиком, не соответствует требованиям законодательства. Отметим наиболее типичные ошибки:

    указание  в уставе в качестве органа, принимающего решения, например, о выдаче кредита,  Общего Собрания Участников (в случае, если заемщик – общество с ограниченной ответственностью), но при оформлении кредитной сделки решение вышеуказанного Собрания отсутствует;

    подписание  кредитных договоров лицами, не уполномоченными  на то учредительными документами;

    отсутствие  доверенностей на право заключения сделок и подписания договоров, выданных лицам, не имеющим такого права в  соответствии с учредительными документами;

    отсутствие  лицензий на осуществление многих видов  деятельности, требующих лицензии (охранной деятельности, реализации лекарственных  средств, международной туристической  деятельности и т.п.);

    отсутствие  сертификатов соответствия на товары, подлежащие сертификации в соответствии с действующим законодательством (продукты из рыбы и мясные продукты, косметические товары, сигареты и  пр.);

    Изучение  технико-экономического обоснования (ТЭО) кредитуемой сделки.

    Именно  тщательный анализ ТЭО позволяет  избежать многих ошибок при принятии решения о кредитовании рассматриваемого проекта. К сожалению, на практике во многих банках ТЭО – всего лишь формальный документ, хранящийся в  кредитном деле клиента. Некоторые  банки пытаются наладить анализ ТЭО, но предоставляемые заемщиком расчеты  являются откровенно слабыми. Например, ОАО «Импэксбанк» торговая фирма  «Х» предоставила ТЭО со следующими данными:

    сумма кредита = 400 000 рублей,

    срок  кредита – 3 месяца,

    информация  о коммерческой сделке:

      торговая наценка = 40%,

    плановая  прибыль: за месяц = 23 000 руб,

                     за 3 месяца  - 69 000 рублей. 

    Таблица 5.1.

    Технико-экономическое  обоснование кредита торговой фирмы  «Х»

    ТЭО, представленное по указанной форме, не отвечает требованиям, предъявляемым  банками к документам, обосновывающим необходимость кредита и возможность  его погашения в результате реализации кредитуемой коммерческой сделки. В  данном случае в ТЭО отсутствуют  такие данные, как: сроки поставок партий товаров, способы и условия  реализации товаров, план реализации по срокам и объемам (оптом или в  розницу), оборачиваемость товарных запасов, дебиторской задолженности, расходы: реклама, аренда, таможенные платежи, лицензирование, сертификация, проценты за кредит, расчет суммы выручки  и прибыли, остающейся после налогообложения, расчет рентабельности коммерческой сделки.

         Сопровождение движения средств  в кредитуемой сделке.

    Для снижения степени кредитного риска  ОАО «Импэксбанк» отслеживает деятельность заемщика, оставляя за собой право  прервать действие кредитного договора в случае ухудшения его финансового  положения.

         В данном случае банк может  использовать следующие методы  работы: проведение периодической  оценки финансово-хозяйственной  деятельности заемщика (проверка  складов, требование о предоставлении  необходимых для анализа деятельности  заемщика документов – анализ  работы по паспортам сделок, расшифровки  отдельных статей баланса, таких  как «Кредиторская задолженность», «Дебиторская задолженность» и пр.; требование проведения основного объема безналичных операций заемщика через счета, открытые в данном банке; ужесточение кредитной дисциплины в случае ухудшения финансового положения заемщика (повышение процентной ставки, прекращение кредитования, требование досрочного возврата ссуды).

          Выбор надежной формы обеспечения  возвратности ссуды.

    Как правило, ни одна ссуда торговым фирмам не предоставляется на бланковой  основе. Стремясь минимизировать кредитный  риск, банк составляет договор залога товаров в обороте, пользующихся спросом, наиболее ликвидных и легко  реализуемых.

         Диверсификация кредитного риска.

    Диверсификация  кредитного риска предполагает рассредоточивание  имеющихся у банка возможностей по кредитованию. Кредитный риск  возрастает по мере увеличения общего объема кредитования и степени концентрации кредитов среди ограниченного числа  заемщиков. Поэтому ОАО «Импэксбанк» предпочитают при постоянном объеме кредитных вложений предоставлять  кредиты на более мелкие суммы  большему числу независимых друг от друга клиентов. Кроме того, производится распределение кредитов по виду обеспечения (различные формы), по способу установления процентных ставок (фиксированная, плавающая, смешанная и т.д.)

          Установление лимитов кредитования.

    При введении лимитов для фирм – заемщиков  в первую очередь принимаются  во внимание следующие факторы: размер фирмы - заемщика, степень капитализации  ее прибыли, кредитоспособность, состояние  и перспективы развития деятельности, эффективность (доходность) деятельности в целом, деловая репутация руководства. Лимиты устанавливаются банками  – кредиторами, исходя из анализа  балансов фирм, анализа состояния  и перспектив развития отрасли, в  которой действует фирма, тенденций, складывающихся на традиционных рынках сбыта ее продукции.

         Оценка руководства фирмы –  заемщика.

    Современная практика делового общения такова, что при комплексной оценке юридического лица – потенциального заемщика банк принимает во внимание такие факторы, как:

• Порядочность и надежность руководства заемщика. Это ключевые качества клиента, имеющие для банка первостепенное значение. Надежный клиент приложит максимум усилий, чтобы погасить взятые на себя обязательства. При оценке руководства большое значение имеет опыт деловой работы банка с данным заемщиком. Если руководителя хорошо знают, если он аккуратно выполняет все обязательства по ранее взятым кредитам, то это позволяет рассчитывать  на то, что кредитный риск для банка уменьшается.
• Профессиональные качества руководителя. На сегодняшний  день оценка профессиональных способностей клиента приобретает важное значение, так как на рынке выживает та фирма, которой управляет человек с хорошими управленческими качествами, обладающий высоким профессионализмом, интуитивно чувствующий изменения ситуации, способный быстро принимать обоснованные решения, умеющий общаться с людьми и прежде всего с подчиненными.

    Анализ  кредитоспособности фирмы.

    При оценке кредитоспособности ОАО «Импэксбанк» принимают во внимание следующие  факторы:

• дееспособность заемщика – изучение сведений об учредителях, руководстве компании, оценка общей информации о компании (дата учреждения, организационно – правовая форма, уставный капитал, основные виды деятельности);
• репутацию заемщика (данные об участии анализируемой компании в судебных процессах, арбитражах, наложенных штрафах);
• конъюнктуру рынка (условия сбыта, конкуренция в отрасли, где работает фирма, то есть анализ внешних факторов);
• способность компании получать доход – одно из главных условий кредитной сделки, ведь именно выручка от реализации  является главным источником погашения ссудной задолженности.

    Оценка  способности компании к получению  дохода проводится по следующим направлениям:

    анализ  производственно – сбытовой деятельности (обеспеченность основными средствами, ресурсами, ценовая политика, методы сбыта, перспективы);

    анализ  финансового аспекта деятельности (анализ затрат,  прибыли и  рентабельности);

    Именно  оценка способности компании к получению  дохода и является основным способом минимизации кредитного риска и  представляет практический интерес.

    Наиболее  эффективных методов защиты от кредитного риска является изучение кредитоспособности клиента. Однако всегда существует риск ухудшения качества кредита и  как крайний случай риск не возврата кредита и процентов по нему. С  целью снижения влияния таких  непредвиденных ситуаций на стабильность функционирования банка создаются  страховые резервные фонды.

    Кредиты делят на пять видов по степени  кредитного риска: стандартные, под  контролем, субстандартные, сомнительные, безнадежные. По каждому из этих видов  определены размеры отчислений на создание резерва 

    -стандартные  - 2%,

    -под  контролем - 5%,

    -субстандартные - 20%,

    -сомнительные - 50%,

    -безнадежные  - 100%).

    Вид кредита по степени кредитного риска  определяется на основе двух критериев: класса кредитоспособности и характера  кредитной истории заемщика.

    Кредитная история показывает как заемщик  соблюдал требования кредитного договора, а именно: своевременно ли погашались кредиты, были ли просрочки, пролонгации, если были, то на какой срок. По кредитной  истории ссуды делят на три  группы:

• хорошая - задолженность по кредиту выплачивалась в определенные сроки, пролонгация, если проводилась, то одноразово на срок не более 90 дней;
• слабая - просроченная задолженность по кредиту и процентам по нему составляют не более 90 дней, или задолженность по кредиту, пролонгированному на срок более 90 дней при своевременной уплате процентов;
• неудовлетворительная - просроченная задолженность по кредиту и процентам по нему составляет более 90 дней или задолженность по пролонгированному кредиту свыше 90 дней при неуплате процентов.

    Вторым  критерием, определяющим степень кредитного риска по ссуде, является финансовое состояние заемщика. По этому признаку клиентов делят на пять групп:

    «А» - финансовая деятельность очень хорошая  и дает возможность погашать основную сумму кредита и проценты. Одновременно можно сделать вывод, что финансовая деятельность и в дальнейшем будет  осуществляться на таком высоком  уровне;

    «Б» - финансовая деятельность хорошая  и очень хорошая, однако нет возможности  поддерживать ее на таком высоком  уровне;

    «В» - финансовая деятельность удовлетворительная, однако наблюдается тенденция к  ухудшению;

    «Г» - финансовая деятельность плохая и  наблюдается ее четкая цикличность  на протяжении короткого периода  времени;

    «Д» - финансовая деятельность свидетельствует  об убытках, и, очевидно, ни основной долг, ни проценты уплачены не будут.

    Финансовое  состояние заемщика определяется рядом  объективных и субъективных факторов.

    К объективным факторам относят экономические  показатели развития предприятия: объем  реализации; размер прибылей и убытков; рентабельность; ликвидность; движение средств на счетах заемщика; структура  и динамика кредиторской задолженности; себестоимость продукции.

    Среди субъективных факторов, влияющих на финансовое состояние заемщика можно выделить: профессионализм руководства, эффективность  управления, рыночная позиция заемщика, его зависимость от цикличных  и структурных изменений, наличие  госзаказа и государственной  поддержки, погашение кредиторской задолженности в прошлом.