Анализ деятельности предприятия

Итак, проведя анализ ликвидности  ООО «УАЗ СУАЛ» можно сделать следующие выводы:

Значение коэффициента текущей  ликвидности (1,33) говорит о том, что  текущие активы могут покрыть краткосрочные обязательства, но для дальнейшей деятельности останется небольшое количество запасов.

По значению коэффициента быстрой ликвидности видно, что при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, а также за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений может погасить свои кредиторские обязательства на 70,46%. Это составляет нижнюю границу допустимых значений. Предприятию необходимо постоянно работать с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов, также для увеличения платежных возможностей нужно увеличивать долю денежных средств.

Также можно увидеть, что коэффициент  абсолютной ликвидности в анализируемый  период находится ниже нормы. Денежными  средствами покрывается лишь 13,3% краткосрочных обязательств.

В целом можно сказать, что предприятие  обладает низкой степенью ликвидности. Все показатели находятся в нижних пределах допустимых значений, а некоторые даже меньше нормы.

 

2.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Финансовая  устойчивость - характеристика, свидетельствующая  о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование запасов товарно-материальных ценностей. Для этого предприятие использует наряду с собственными оборотными средствами еще и заемные средства. Анализируя соответствие или несоответствие средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости²:

• Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент финансовой автономии) (К_кск)     

Характеризует независимость  предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие.

ВБ – валюта баланса

Рекомендуемые значения коэффициента для предприятий, занимающихся производством оборудования ≥0,4.

Итак, собственные  средства составляют 37% от всех средств  предприятия, значит на 63% предприятие зависит от других источников.

• Коэффициент концентрации заемного капитала (К_зк)

Показывает долю заемного капитала в общей сумме источников формирования капитала и отражает тенденцию зависимости предприятия от заемных источников формирования капитала.

Доля заемного капитала не велика и составляет 11% от общей  суммы источников формирования капитала.

• Коэффициент финансовой зависимости (К_фз)

Коэффициент финансовой зависимости предприятия означает насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств.  
Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость. Это обратный показатель концентрации собственного капитала.

Можно сказать, что на 1 рубль собственных средств приходится 2,7 рублей активов.

• Коэффициент маневренности собственных средств (К_м)

Показывает способность  предприятия поддерживать уровень  собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных оборотных источников. Рекомендуемые значения показателя ≥0,2 – 0,5, чем ближе значение к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятия.

Коэффициент показывает, что 57,8% собственных оборотных средств находится в обороте, то есть используется для финансирования текущей деятельности, а 42,2%  средств капитализировано. Коэффициент предприятия достаточно   высок, это обеспечивает гибкость в использовании собственных средств.

• Коэффициент текущей задолженности (К_тз)

Показывает какая часть активов  предприятия сформирована за счет заемных  ресурсов краткосрочного характера.

Из показателя видно, что финансирование деятельности предприятия обеспечивается за счет 63% краткосрочных заемных средств.

• Коэффициент устойчивого финансирования (К_уф)

Характеризует какая часть активов баланса сформирована за счет устойчивых источников. Если предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами, то величина коэффициента будет равна коэффициенту финансовой независимости.

 Итак, финансирование предприятия на 37% происходит за счет устойчивых источников, в данном случае отсутствуют долгосрочные обязательства, остается только собственный капитал. Значение коэффициента устойчивого финансирования совпадает с коэффициентом финансовой независимости. Предприятие является финансово независимым от долгосрочных источников финансирования.

• Коэффициент финансового риска (К_фр)

Коэффициент показывает  величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы.

Этот коэффициент считается одним из основных индикаторов финансовой  устойчивости. Рост показателя в динамике свидетельствует об  усилении  зависимости  предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, о снижении финансовой  устойчивости. Оптимальное значение  данного коэффициента  – 0,5, критическое – 1.

 

 

Можно увидеть, что величина кредитов и займов составляет 28%, что удовлетворяет ограничениям.

Итак, на основе данных показателей  оценим финансовую устойчивость ООО «УАЗ СУАЛ»:

Собственных средств предприятия  в общей стоимости всех средств  недостаточно (37%) поэтому оно имеет большую зависимость от кредиторов.  Основная доля активов предприятия сформирована за счет заемных ресурсов краткосрочного характера (63%), долгосрочные обязательства отсутствуют. Из них, доля кредитов и займов не велика (11%), основу составляет кредиторская задолженность (52%). Предприятие способно поддерживать уровень собственного оборотного капитала за счет собственных оборотных источников на 57,8%, но все активы предприятия финансируются в основном за счет заемных средств (на 1 рубль собственных средств приходится 2,7 рублей активов). Значение коэффициента финансового риска не высоко если учитывать лишь кредиты и займы (0,29), но при учете всех краткосрочных обязательств уровень риска представляется высоким.

Из выше сказанного можно определить, что ООО «УАЗ СУАЛ» не является финансово устойчивым из-за высокой доли  краткосрочных заемных средств в финансировании деятельности предприятия, предприятию необходимо увеличение собственных финансовых средств.

 

 

2.3. Оценка деловой активности

 

Деловая активность – это результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Деловая активность проявляется в динамичности развития хозяйствующего субъекта, достижении им поставленных целей, а также скорости оборота средств:

- от скорости оборота средств  зависит размер годового оборота;

- с размером оборота, а следовательно,  и с оборачиваемостью связана  относительная величина условно-постоянных  расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;

- ускорение оборота на той  или иной стадии кругооборота  средств влечет за собой ускорение  оборота и на других стадиях.

Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Для оценки деловой активности предприятия используется ряд показателей³:

• Коэффициент оборачиваемости активов (К_оа)

Данный показатель характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения и отражает скорость (количество) оборота всех средств предприятия (авансированного капитала).

В – выручка от реализации услуг;

А_нг – стоимость активов на начало года;

А_кг – стоимость активов на конец года.

Таким образом, на каждый рубль вложенных  активов приходится 1,99 рублей выручки  или за отчетный период оборот капитала предприятия составил 1,99 раз, что говорит о том, что предприятие достаточно эффективно использует имеющиеся ресурсы.

• Коэффициент оборачиваемости основных средств (К_оос)

Характеризует эффективность  использования основных фондов предприятия.

Можно сказать, что основные фонды используются предприятием эффективно, так как на 1 рубль основных средств приходится 9,87 рублей выручки или основные средства в течение отчетного периода превратились в денежные средства 9,87 раз.

• Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (К_оск)

Характеризует скорость оборота вложенного собственного капитала. Рекомендуемые значения для предприятий, занимающихся производством оборудования, 3,04.

Следовательно, оборот капитала составил 4,58 раза или можно сказать, что на 1 рубль собственного капитала приходится 4,58 рублей выручки.

• Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К_одз)

Показывает число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного предприятиям. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении ситуации в расчетах с дебиторами. Рекомендуемое значение 4,55.

ДЗ – дебиторская задолженность

Так, за период коммерческого кредита, предоставленного предприятиям, превращение в денежные средства составило 5,34 раза, что говорит о нормальных расчетах с дебиторами.

• Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К_окз)

Показывает скорость оборота  задолженности предприятия. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия. Если коэффициент кредиторской задолженности меньше коэффициента дебиторской задолженности, то возможен остаток денежных средств у предприятия. Рекомендуемое значение 3,17.

В течение отчетного  периода кредиторская задолженность  превращается в денежные средства 2,38 раза, необходимо ускорение расчетов с кредиторами.

Коэффициент кредиторской задолженности ниже коэффициента дебиторской задолженности, что говорит об остатке денежных средств у предприятия после расчетов с дебиторами и кредиторами.

По результатам анализа деловой активности для ООО «УАЗ СУАЛ» можно сделать следующие выводы:

Можно сказать, что в  целом предприятие достаточно эффективно использует все имеющиеся ресурсы, так как выручка предприятия почти в 2 раза (1,99) превышает вложенные активы. Оборотные средства окупаются в 2,51 раза,  основные средства в 9,87, собственный капитал в 4,58 раз. Можно охарактеризовать текущую деятельность предприятия как эффективная.

 

   2.4 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия        (рентабельности)

 

Рентабельность – один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг).

При оценке эффективности  деятельности предприятия рассчитываются следующие показатели рентабельности:

• Рентабельность продукции (Р_прод)

Характеризуется эффективностью производственной и коммерческой деятельности. Коэффициент показывает сколько прибыли от продажи или чистой прибыли приходится на 1 рубль затрат.

С/с – себестоимость продукции.

Итак, на 1 рубль затрат на производство и реализацию продукции приходится 2,96 рублей чистой прибыли.

• Рентабельность продаж (Р_п)

Показывает, сколько прибыли  приходится на единицу реализованной продукции, то есть отражает удельный вес прибыли в каждом рубле выручки от продажи.