Анализ финансовой устойчивости и пути повышения финансовой устойчивости торговой организации

 
 
 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ 
 

     В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения  предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает состояние  финансовых ресурсов предприятия, при  котором есть возможность свободно маневрировать денежными средствами, эффективно их использовать, обеспечивая бесперебойный процесс производства и реализации продукции, учитывать затраты по его расширению и обновлению.

     Финансовая  устойчивость обусловлена как стабильностью  экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

     Актуальность  темы заключается в том, что обеспечение  финансовой устойчивости любой коммерческой организации является залогом ее процветания. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.

     Финансовые  возможности организации практически  всегда ограничены. Задача обеспечения финансовой устойчивости состоит в том, чтобы эти ограничения не превышали допустимых пределов. В то же время необходимо соблюдать обязательное в финансовом планировании требование осмотрительности, формирования резервов на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, которые могли бы привести к утрате финансовой устойчивости.

     Предпосылкой  обеспечения финансовой устойчивости организации является достаточный объем продаж. Если выручка от реализации продукции или услуг не покрывает затрат и не обеспечивает получения необходимой для нормального функционирования прибыли, то финансовое состояние организации не может быть устойчивым.

     Благодаря анализу существует возможность  исследовать плановые, фактические  данные, выявлять резервы повышения  эффективности производства, оценивать результаты деятельности, принимать управленческие решения, вырабатывать стратегию развития предприятия.

     Таким образом, заметна значимость финансовой устойчивости в деятельности предприятия,  а также постоянного поддержания ее на определенном благоприятном для организации уровне, и  разработке мероприятий, способствующих эффективному росту финансовой устойчивости торгового предприятия.

           Цель курсовой работы – изучение анализа финансовой устойчивости и анализ типа, коэффициентов финансовой устойчивости и платежеспособности ЧСУП «Легострой».

      Задачами курсовой работы являются: 

• теоретические аспекты  финансовой устойчивости торговой организации;
• рассчитать технико-экономические показатели деятельности ЧСУП «Легострой» 
• анализировать показатели финансовой устойчивости ЧСУП «Легострой»;
• разработать пути повышения финансовой устойчивости ЧСУП «Легострой».

     Обьектом  исследования данной курсовой работы являеться ЧСУП «Легострой», предметом исследования – анализ финансовой устойчивости на примере ЧСУП «Легострой».

     Источником  информации для анализа финансовой устойчивости предприятия является форма № 1 – «Бухгалтерский баланс».

 

     

1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ  АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ     УСТОЙЧИВОСТИ ТОРГОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

 
 
 

1. Понятие финансовой устойчивости торговой организации  и   факторы, оказывающие  на нее влияние

 
 

     Под финансовым состоянием понимается способность  организации финансировать свою деятельность. Финансовое состояние  характеризует совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов, а также состояние капитала в процессе кругооборота.

     В результате снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура активов и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и капитале и, как следствие, финансовое состояние организации.

     Внешним проявлением финансового состояния  выступает платежеспособность. Платежеспособность – это способность юридического лица своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций платежного характера. Иначе говоря, это возможность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам.

     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность субъекта хозяйствования своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные трудности и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

     Устойчивое  финансовое положение является  результатом управления всей совокупностью  производственных и хозяйственных  факторов, определяющих результаты деятельности организации. Это так называемые внутренние факторы.

     Для обеспечения финансовой устойчивости организация, предприятие должны обладать гибкой структурой капитала, уметь  организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для саморазвития.

     На  финансовую устойчивость влияют и внешние  факторы.

     Среди них:

1. Государственная политика в сфере налогов и финансирования расходов
2. Процентная политика
3. Государственная амортизационная политика
4. Положение на товарном и финансовом рынках
5. Состояние платежеспособного спроса
6. Фаза экономического цикла, в которой находится экономика страны
7. Уровень безработицы и инфляции в стране
8. Степень развития внешнеэкономических связей страны
9. Политическая стабильность в стране и т.д.

     С этой точки зрения финансовая устойчивость организации – процесс противодействия  негативным внешним обстоятельствам, ее реакция на внешние воздействия.

     Итак, финансовая устойчивость организации  – это способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее ее постоянную  платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

     Одним из критериев устойчивого состояния, гарантирующего платежеспособность организации, является соблюдение следующего равенства (схема 1):

     

               

         = + 
 
 

     Схема 1 – Устойчивое состояние торговой организации

     Оценка  обеспеченности запасов и затрат  соответствующими источниками их финансирования применяется в качестве обобщающего показателя финансовой устойчивости. Используя этот критерий, можно охарактеризовать неустойчивое  и кризисное финансовое состояние.

     При неустойчивом финансовом состоянии  сохраняется возможность восстановления равновесия за счет увеличения источников собственных средств и тем  самым собственных оборотных  средств, а также привлечения  дополнительных заемных источников для пополнения оборотного капитала. При этом для покрытия запасов  и затрат требуются не только собственные  оборотные средства, краткосрочные  кредиты и займы, но и дополнительные источники, ослабляющие финансовую напряженность. К последним можно  отнести временно свободные средства на цели потребления, резерва предстоящих расходов, дооценку запасов, финансовую помощь от государства и других субъектов хозяйствования.

     Если  же для финансирования запасов и  затрат перечисленных источников недостаточно и организация использует задолженность кредиторам (бюджету, поставщикам, целевым бюджетным и внебюджетным фондам), то это можно оценивать как кризисное состояние. Неудовлетворительное финансовое состояние, как правило, характеризуется неэффективным размещением средств, их иммобилизацией, плохой платежной дисциплиной, наличием просроченной задолженности по обязательствам.

     Для рыночной экономики важна стабильность. Поэтому в современных условиях актуальное значение приобретает серьезная  аналитическая работа в торговых организациях и на предприятиях.

     Таким образом, залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. Среди множества факторов, которые оказывают влияние на финансовую устойчивость предприятия, наиболее значимыми являются следующие:

1. Положение предприятия на товарном рынке;
2. Производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;
3. Потенциал в деловом сотрудничестве;
4. Степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
5. Наличие неплатежеспособных дебиторов;
6. Эффективность хозяйственных и финансовых операций и т. п.

     Финансовая  устойчивость является отражением стабильного  превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Иными словами, финансовая устойчивость фирмы — это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

     Анализ  устойчивости финансового состояния  на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

     Оценка  финансового состояния предприятия  будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя ликвидность баланса предприятия, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов; это дает возможность оценить, в какой степени предприятие готово к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая предпринимательская организация в финансовом отношении.

     Финансовая  устойчивость предприятия связана  с общей финансовой структурой предприятия  и степенью его зависимости от кредиторов и дебиторов. Например, предприятие, которое финансируется в основном за счет денежных средств, взятых в долг, в ситуации, когда несколько кредиторов одновременно потребуют свои кредиты обратно, может обанкротиться. В данном случае структура предприятия «собственный капитал — заемный капитал» имеет значительный перевес в сторону последнего. Таким образом, можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость предприятия в долгосрочном плане характеризуется соотношением его собственных и заемных средств. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является основой финансовой устойчивости. 
 

1.2 Информационная база анализа финансовой устойчивости     торговой организации