Анализ финансовой устойчивости и пути повышения финансовой устойчивости торговой организации

     В структуре источников средств ЧСУП «Легострой» произошли существенные изменения с 2009 года по 2010 год: значительно снизилась доля собственного капитала. В 2008 году внеоборотные активы составляли 22 млн. руб., а к 2010 году их значение достигло 193 млн. руб., отклонение составило 171 млн. руб. 

       За последние два года наблюдается  снижение собственных оборотных  средств. В 2008 году сумма собственных  оборотных  средств составила  16 млн. руб., а в 2010 году мы  наблюдаем их недостаток в  размере 117 млн. руб., т. е снижение  на 133 млн. руб. Данная ситуация  может негативно сказаться на  платежеспособности в будущем  и может привести к ухудшении  финансового состояния предприятия.

     Для увеличения суммы собственных оборотных  средств предприятию следует  увеличить сумму источников собственных  средств, кроме того, следует принять меры по ускорению оборачиваемости активов, что приведет к высвобождению дополнительных финансовых средств.

3. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

     Таблица 4 – Собственные и долгосрочные заемные источники ЧСУП «Легострой» 

     В 2009 году предприятие покрыло недостаток собственных оборотных средств  за счет привлечения долгосрочного  кредита в размере 100 млн. руб.

В 2010 году сложилась негативная тенденция  по увеличению дефицита собственных средств для финансирования запасов и затрат на 117 млн.руб.  и заемных источников средств недостаточно в данном периоде для покрытия  дефицита. Такая тенденция в будущем может привести к ухудшению финансового состояния, поэтому предприятию необходимо принять меры по наращиванию собственных оборотных средств.

4. Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат

     Таблица – 5 Общая величина основных источников формирования запасов и затрат   

       В 2008 году общая величина основных  источников формирования запасов составила 40 млн. руб., в 2009 году эта сумма увеличилась более чем в два раза и составила 84 млн. руб. В 2010 году мы имеем отрицательное значение данного показателя, что говорит об отсутствии недостатке источников средств для формирования  запасов.

     Таким образом, относительно финансовой устойчивости ЧСУП «Легострой» можно сделать вывод о том, что в 2008 году данное предприятие находилось в устойчивом финансовом состоянии, к 2010 году оно значительно ухудшилось, недостаток общей величины основных источников формирования запасов составил 17 млн. руб., положение предприятия можно охарактеризовать как кризисное состояние.

     Обеспеченность  запасов и затрат источниками  их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости.

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется тем, что запасы и затраты субъекта меньше суммы собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности.
2. Нормальная устойчивость финансового состояния, при котором гарантируется платежеспособность субъекта.
3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, когда запасы и затраты равны сумме собственных оборотных средств, кредитов банка под товароматериальные ценности и временно свободных источников средств (резервного фонда, фонда социальной сферы и т.д.).

     4  Кризисное финансовое состояние (на грани банкротства), когда равновесие платежного баланса обеспечивается за счет краткосрочных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д.

     Значение  показателей, необходимых для отнесения  ЧСУП «Легострой» к определенной классификационной группировке  финансовых ситуаций по степени их устойчивости представлены в таблице 6. 

     Таблица 6 – Показатели оценки финансовой устойчивости ЧСУП «Легострой»

     По  результатам данной таблицы можно  составить следующие неравенства для отнесения финансовой устойчивости ЧСУП «Легострой» к той или иной классификационной группировке финансовой ситуации по степени ее устойчивости и представить в таблице 7.

     Таблица 7 – Определение типа финансовой устойчивости ЧСУП «Легострой»

     По  данным значений показателей таблиц  №6-7, можно сделать вывод о  том, что финансовая устойчивость ЧСУП «Легострой» в течение анализируемого периода была различна. В 2008 году запасы и затраты предприятия были меньше суммы собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности, а значит предприятие имело абсолютную финансовую устойчивость.

     В 2009 году у предприятия недостаток собственных оборотных средств, но за счет наличия собственных и  долгосрочных заемных источников, а также основных источников формирования запасов и затрат предприятие является платежеспособным.

     Анализ  значений показателей финансовой устойчивости за 2010 год показывает, что у предприятия кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства. У предприятия большой недостаток собственных оборотных средств, и в случае потери запасов трудно будет их восстановить. Торговое предприятие характеризуется неплатежеспособностью, когда только запасы и затраты больше, чем возможные источники их формирования.

     Для проведения наиболее глубокого анализа  финансовой устойчивости ЧСУП «Легострой», сравнение его показателей с установленными нормативами прогнозирования возможного банкротства, можно использовать систему относительных показателей, представленных в таблице 8. 

     Таблица 8 -  Относительные показатели, характеризующие  финансовую устойчивость ЧСУП «Легострой»