Анализ финансовой устойчивости и пути повышения финансовой устойчивости торговой организации

     Основными источниками информации для анализа и оценки финансового состояния организации являются такие формы бухгалтерской отчетности, как баланс (форма 1) и отчет о прибылях и убытках (форма 2). Полезная информация содержится также в отчете об изменении капитала (форма 3), отчет о движении денежных средств (форма 4), приложении к бухгалтерскому балансу (форма 5). Кроме того, используются аудиторское заключение и статистическая отчетность организации.

     По  данным бухгалтерского баланса можно  проанализировать динамику валюты баланса. Определить наличие собственных  оборотных средств, структуру активов  и капитала, ликвидность предприятия, используя дополнительные данные других форм, рассчитать показатели оборачиваемости капитала.

     Бухгалтерский баланс состоит из двух частей: актив  и пассив. Баланс содержит подробную  характеристику ресурсов предприятия.

     Активы  предприятия отражают инвестиционные решения, принятые компанией за период ее деятельности. В основе расположения статей баланса лежит критерий ликвидности (способности превращения средств  предприятия в денежную наличность), являющийся одним из наиболее важных показателей финансового состояния предприятия.

     Принципиальным  для финансового анализа является разделение активов на долгосрочные и краткосрочные.

     Долгосрочные  активы  -  это средства, которые используются в течение более чем одного отчётного периода, приобретаются с целью использования в хозяйственной деятельности и не предназначены для продажи в течение года. Долгосрочные активы представлены в первом разделе баланса «Внеоборотные активы».

     Краткосрочные активы или оборотные  средства (активы) - это средства, использованные, проданные или потребленные в течение одного отчётного периода, который, как правило, составляет один год. Оборотные активы представлены в балансе во втором разделе актива.

     Очень важно из состава оборотных средств  выделить следующие группы ресурсов: денежные средства; краткосрочные финансовые вложения; дебиторская задолженность; материально-производственные запасы.

     Наиболее  ликвидная часть оборотных активов - денежные средства. К ним относятся: денежные средства в кассе и денежные средства в банках, включая денежные средства в валюте. Денежные средства используются для текущих денежных платежей.

     Краткосрочные финансовые вложения отражают инвестиции предприятия в ценные бумаги других предприятий, в облигации, а также предоставленные займы на срок не более года. Покупка этих ценных бумаг производится не с целью завоевания рынков сбыта или распространения влияния на другие компании, а в интересах выгодного помещения временно свободных средств.

     Следующая статья баланса - дебиторская задолженность, т.е. причитающиеся фирме, но еще не полученные ею средства. В составе оборотных средств отражается дебиторская задолженность, срок погашения которой не превышает одного года. Дебиторская задолженность учитывается в балансе по фактической стоимости реализации, т.е. исходя из той суммы денежных средств, которая должна быть получена при погашении этой задолженности.

     Материально-производственные запасы - это материальные активы, которые предназначены для: продажи в течение обычного делового цикла; производственного потребления внутри предприятия; производственного потребления в целях дальнейшего изготовления реализуемой продукции.

     В эту статью включаются сырье и  материалы, незавершенное производство, готовая продукция, а также другие статьи, которые характеризуют краткосрочные вложения денежных средств предприятия в хозяйственную деятельность, предшествующую реализации продукции.

     Анализ  статьи «Материально-производственные запасы» имеет большое значение для эффективного управления финансами.

     Далее обобщим информацию об основных средствах  предприятия и прочих внеоборотных активах. В этой группе средств выделяются основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения.

     Основные  средства (активы) - это средства длительного пользования, имеющие материальную форму. В эту категорию средств включаются здания и сооружения, машины и оборудование, транспорт и др. На все статьи реальных основных средств начисляется амортизация. Как правило, все статьи этого раздела баланса включаются в отчётность по их первоначальной стоимости, под которой понимаются все затраты на приобретение этих средств, доставку и монтаж.

     Нематериальные  активы - активы, не имеющие физически осязаемой формы, но приносящие предприятию доход. К неосязаемым активам относятся: патенты, товарные знаки, торговые марки, авторские права, лицензии, затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, затраты на разработку программного обеспечения. На нематериальные активы начисляется износ, как и на другие средства, срок службы которых превышает один год.

     Долгосрочные  финансовые вложения, т.е. вложения в ценные бумаги других компаний, облигаций и кредиты другим предприятиям на срок более одного года. Вместе со статьей краткосрочных финансовых вложений данная статья отражает деятельность предприятия на финансовом рынке.

     В пассиве баланса отражаются решения  предприятия по выбору источника финансирования.

     Выделяют  следующие группы статей пассива: собственный  капитал; краткосрочные обязательства; долгосрочные обязательства;

     Краткосрочные обязательства  - это обязательства, которые покрываются оборотными активами, или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Краткосрочные обязательства погашаются обычно в течение сравнительно непродолжительного периода (обычно не более одного года). В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как: счета и векселя к оплате; долговые свидетельства о получении предприятием краткосрочного займа; задолженность по налогам; задолженность по заработной плате; часть долгосрочных обязательств, подлежащая выплате в текущем периоде.

     Долгосрочные  обязательства - это обязательства, которые должны быть погашены в течение срока, превышающего один год. Основными видами долгосрочных обязательств являются долгосрочные займы и кредиты, облигации, долгосрочные векселя к оплате, обязательства по пенсионным выплатам и выплатам арендных платежей при долгосрочной аренде.

     Следующим показателем является собственный или, если предприятие является акционерной компанией, акционерный капитал.

     В составе собственного капитала необходимо выделить долю его отдельных составляющих, а также отразить динамику его состава и структуры за последние периоды. Необходимость раздельного рассмотрения статей собственного капитала связана с тем, что каждая из них является характеристикой правовых и иных ограничений способности предприятия распорядиться своими активами.

     Уставный  капитал - стоимостное отражение совокупного вклада учредителей (собственников) в имущество предприятия при его создании. В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации уставным капиталом обладают акционерные общества и другие коммерческие организации (общества с ограниченной ответственностью, общества с дополнительной ответственностью). Только в акционерных обществах (АО) уставный капитал разделен на доли, выраженные в акциях, удостоверяющих имущественные права акционеров.

     Добавочный  капитал - составляющая собственного капитала в его настоящей трактовке - объединяет группу достаточно разнородных элементов: суммы от дооценки внеоборотных активов предприятия; безвозмездно полученные ценности; эмиссионный доход акционерного общества и др.

     Резервы формируются в соответствии с  законодательством, учредительными документами и принятой на предприятии учётной политикой. Основным источником формирования резервов (фондов) является чистая прибыль.

     Резервный капитал формируется в соответствии с установленным законом порядком и имеет строго целевое назначение. В условиях рыночной экономики резервный капитал выступает в качестве страхового фонда, создаваемого для целей возмещения убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли у предприятия.

     Информация  о величине резервного капитала в  балансе предприятия имеет или  должна иметь чрезвычайно важное значение для внешних пользователей бухгалтерской отчётности, которые рассматривают резервный капитал предприятия, как запас его финансовой прочности.

     Нераспределенная  прибыль представляет собой прибыль, остающуюся после выплаты налогов и других платежей и формирования резервов (фондов). По экономическому содержанию нераспределенная прибыль настолько близка к резервам, что ее рассматривают в качестве свободного резерва. Средства резервов (фондов) и нераспределенной прибыли помещены в конкретное имущество или находятся в обороте. Их величина характеризует результат деятельности предприятия и свидетельствует о том, насколько увеличились активы предприятия за счет собственных источников.

     Информация  отчета о прибылях и убытках позволяет  выполнить анализ формирования финансовых результатов деятельности и структуры  прибыли организации, она также  необходима при анализе использования  прибыли.

     В отчете об изменении капитала содержатся данные об изменениях уставного, резервного и добавочного фонда, полученной прибыли и направлениях ее использования. В отчете о движении денежных средств приводятся сведенья о поступлении и направлении денежных средств с учетом переходящих остатков в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

     В приложениях к бухгалтерскому балансу  показывается наличие и движении внеоборотных активов и обеспечение  их источниками финансирования, приводится подробная расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности с разделением на долгосрочную и краткосрочную и выделением просроченной задолженности, указываются наличие доходных вложений в активы и финансовых вложений в разрезе их видов, движение и остатки непогашенных кредитов и займов. В пояснительной записке, помимо прочего, может отражаться информация о важнейших показателях деятельности предприятия за ряд лет, капитальных и долгосрочных финансовых вложениях, политика в отношении заемных средств и управления рисками, деятельность в области научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, энергосберегающие мероприятия и др.

     Статистический  учет и отчетность, отражающие совокупность массовых явлений и процессов, характеризующие их с количественной стороны (увязывая с качественной стороной), выявляющие определенные экономические закономерности служат важным источником анализа.

     Оперативный учет и отчетность обеспечивают более  быстрое по сравнению со статистикой и бухгалтерией получение соответствующей информации.

     К внеучетным источникам информации относятся следующие:

• материалы проверок налоговой службы;
• материалы печати;
• материалы финансовых и кредитных организаций.

     Указанные информационные источники позволяют  выполнить подробный анализ финансового состояния организации, выявить факторы, оказывающие влияние, дать оценку происходящим изменениям. Однако следует иметь в виду, что полный перечень отчетности составляется по итогам года. Промежуточная бухгалтерская отчетность за месяц представлена бухгалтерским балансом, а за квартал – бухгалтерским балансом и отчетом о прибылях и убытках. Поэтому для оценки финансовой устойчивости в течение года широко используются финансовые показатели (коэффициенты).    
 

3. Показатели, характеризующие  финансовую устойчивость     торговой   организации  и методика их расчета

     Финансовая  устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы между величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность запасов и затрат такими источниками, как собственные оборотные средства, долгосрочные краткосрочные кредиты займы, кредиторская задолженность только в части задолженности поставщикам, зачтенная банком при кредитовании.

     Для оценки финансовой устойчивости  предприятия  применяется  также и система относительных показателей (коэффициентов). Таких коэффициентов очень много, они отражают  разные стороны состояния активов и пассивов предприятия.

     Приемлемость  значений  коэффициентов,  оценка  их динамики  и  направлений  изменения  могут  быть  установлены   только   для конкретного  предприятия  с  учетом  условий  его  деятельности.