Финансовая  отчетность и анализ финансового  состояния предприятия

 
 

                                       Введение. 

           Финансовое  состояние  предприятия   характеризуется   широким   кругом

     показателей,  отражающим  наличие,  размещение  и  использование  финансовых

     ресурсов.  В   условиях   массовой   неплатежеспособности   предприятий    и

     практического применения ко многим из них процедуры  банкротства  объективная

     и  точная  оценка  их  финансового  состояния   приобретает   первостепенное

     значение. Определение финансового состояния на ту  или  иную  дату  помогает

     ответить  на вопрос, насколько правильно  предприятие  управляло  финансовыми

     ресурсами в течение периода, предшествовавшего  этой дате.

           Существуют различные методики  анализа финансового состояния.  В  нашей

     стране  по опыту экономически  развитых  стран  все  большее  распространение

     получает  методика,  основанная   на   расчете   и   использовании   системы

     коэффициентов.

           Данная работа посвящена рассмотрению  финансовой отчетности  и  анализу

     финансового состояния предприятия. Задачами моей работы являются:

     рассмотреть роль финансовой отчетности в финансовом анализе;

     описать  методику  анализа  ликвидности  и  платежеспособности   и   анализа

     финансовой  отчетности на примере конкретного предприятия;

     провести  обобщающую оценку финансового состояния  предприятия;

     рассмотреть  особенности   финансового   состояния   предприятий   различных

     отраслей  экономики.

           Таким образом, можно определить  структуру работы. В первой главе  будет

     рассмотрена  взаимосвязь  финансовой  отчетности  и   финансового   анализа:

     информационная  база для  анализа  финансового  состояния,   роль  финансовой

     отчетности  в  финансовом  анализе,  понятие,  состав  и   содержание   форм

     финансовой  отчетности.

           Вторая  глава  будет  посвящена  непосредственно  анализу  финансового

     состояния  предприятия,  то  есть  я  дам  методику  анализа  ликвидности  и

     платежеспособности, а также анализа финансовой устойчивости  предприятия.  В

     этой  же  главе  на  основе  рассмотренных  показателей  я  опишу   методику

     определения обобщающей оценки финансового состояния  данного предприятия.

           В  третьей  главе  я   рассмотрю   особенности   финансового   анализа

     предприятий различных отраслей экономики, а  именно:  промышленных,  торговых

     и кредитных организаций. В виду ограничения  работы  в  объеме  я  рассмотрю

     только  отличительные черты финансового  анализа этих сфер экономики. 

                               1.Финансовая отчетность. 
 

               1.1 Понятие, состав и пользователи финансовой отчетности 

           Бухгалтерская (финансовая)  отчетность  –  единая  система  данных  об

     имущественном  и  финансовом  положении  организации  и  о   результате   ее

     хозяйственной деятельности, составляемая  на  основе  данных  бухгалтерского

     учета по установленным формам.[1]

           Состав,  содержание,   требования   и   другие   методические   основы

     регламентированы   «Положением   по   ведению   бухгалтерского    учета    и

     бухгалтерской отчетности в РФ», утвержденному  приказом  Минфина  РФ  от  29

     июля 1998 г.  №34н  и  Положением  по  бухгалтерскому  учету  «Бухгалтерская

     отчетность  организации» (ПБУ 4/99), утвержденному  приказом Минфина РФ  от  6

     июля  1999  г.  №43н.  Согласно  этим  положениям  в  состав   бухгалтерской

     отчетности  включаются:

          1) бухгалтерский баланс – форма  №1;

          2) отчет о прибылях и убытках  – форма №2;

          3) приложения к бухгалтерскому  балансу и отчету о прибылях  и убытках:

             отчет о движении капитала  – форма №3 (годовая);

             отчет о движении денежных средств – форма №4 (годовая);

             приложение к бухгалтерскому  балансу – форма №5 (годовая);

             пояснительная записка;

          4) отчет  о  целевом  использовании   полученных  средств  –   форма  №6

             (годовая) – для общественных  организаций (объединений);

          5) специализированные формы, установленные  в соответствии с пунктом 30

             Положения о бухгалтерском учете  и отчетности в РФ;

          6) итоговая часть аудиторского  заключения,  выданного  по  результатам

             обязательного   по   законодательству   РФ   аудита   бухгалтерской

             отчетности.

           В  ПБУ  4/99  выдвигаются   требования  к   составлению   бухгалтерской

     отчетности:

           Организация  должна  составлять  бухгалтерскую  отчетность  за  месяц,

     квартал и год нарастающим итогом с начала отчетного года. При этом  месячная

     и квартальная отчетность является промежуточной.

           Бухгалтерская  отчетность   должна   давать   достоверное   и   полное

     представление об имущественном и финансовом положении  организации,  об  его

     изменениях, а также  финансовых  результатах  ее  деятельности.  Достоверной

     считается бухгалтерская отчетность, сформированная и составленная исходя  из

     правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету РФ.

           При формировании бухгалтерской  отчетности  организацией  должна  быть

     обеспечена  нейтральность информации, содержащейся в ней, то  есть  исключено

     одностороннее   удовлетворение   интересов   одних    групп    пользователей

     бухгалтерской отчетности перед другими.

           Данные по числовым показателям в отчетности приводятся минимум за  два

     года  – отчетный и предшествовавший отчетному  (кроме  отчета,  составляемого

     за  первый отчетный год). Если данные за период,  предшествовавший  отчетному

     году, несопоставимы с данными за отчетный период,  то  первые  из  названных

     данных  подлежат корректировке исходя из правил, установленными  нормативными

     актами.

           Бухгалтерская отчетность должна  быть составлена на русском  языке  и  в

     валюте  Российской  Федерации.    Пример   заполнения   форм   бухгалтерской

     отчетности  представлен в Приложении 1.

           Работа по анализу бухгалтерской  отчетности должна удовлетворять  многим

     требованиям. Круг пользователей включает различные  категории – от  серьезных

     аналитиков  до случайных «любителей». Все  они  руководствуются  общей  целью

     для достижения своих интересов –  оценить  по  данным  финансовой  отчетности

     финансовое   состояние   организации.   Финансовая   отчетность   в   России

     представляет  интерес для двух групп внешних  пользователей.

          1. Непосредственно заинтересованных в деятельности организации;

          2. Опосредованно заинтересованных  в ней.

           К первой группе  относятся  следующие пользователи:

     государство, прежде  всего  в  виде  налоговых  органов,  которые  проверяют

     правильность  составления отчетных документов,  расчета  налогов,  определяют

     налоговую политику;

     существующие  и потенциальные кредиторы, использующие отчетность  для  оценки

     целесообразности  предоставления или продления кредита,  определения  условий

     кредитования, усиление кредита, определение условий кредитования,  условия

     гарантий  возврата кредита, оценки доверия к  организации как к клиенту;

     поставщики  и покупатели, определяющие надежность  деловых  связей  с  данным

     клиентом;

     существующие  и  потенциальные  собственники  средств  организации,  которым

     необходимо  определить увеличение или уменьшение доли собственных  средств  и

     оценить эффективность использования ресурсов руководством организации.

           Вторая группа  пользователей   финансовой  отчетности  –   это  те,  кто

     непосредственно  не  заинтересован  в   деятельности   предприятия.   Однако

     изучение  отчетности им необходимо для того, чтобы защитить  интересы  первой

     группы  пользователей отчетности. К этой группе относятся:

     аудиторские   службы,    проверяющие    соответствие    данных    отчетности

     соответствующим правилам с целью защиты интересов  инвесторов;

     консультанты  по  финансовым  вопросам,  использующие  отчетность  в   целях

     выработки рекомендаций своим клиентам относительно помещения их капиталов  в

     ту  или иную компанию;

     законодательные органы и др.

           К внутренним пользователям   отчетности  относятся  высшее  руководство

     организации,  общее  собрание  участников,  которые  по  данным   отчетности

     определяют  правильность  принятых  инвестиционных  решений  и  эффективность

     структуры  капитала,   осуществляют   предварительные   расчеты   финансовых

     показателей предстоящих отчетных периодов. 

                  1.2 Роль финансовой отчетности  в финансовом анализе 

           Результаты    финансово-хозяйственной    деятельности     организации

     представляют  интерес для  различных  категорий  аналитиков:  управленческого

     персонала,   представителей   финансовых   органов,   аудиторов,   налоговых

     инспекторов,  работников  банковской  системы,  кредиторов  и  т.п.   Оценка

     результатов деятельности, как правило, осуществляется в  рамках  финансового

     анализа. Основной информационной базой такого анализа  служит  бухгалтерская