Автор работы: Пользователь скрыл имя, 24 Января 2012 в 19:09, дипломная работа
Финансовая политика предприятия - это целенаправленное использование финансов для достижения стратегических и тактических задач. Содержание финансовой политики предприятия многогранно и включает следующие аспекты:
разработку концепции управления финансами предприятия, обеспечивающей сочетание высокой доходности и низкого риска;
определение основных направлений использования финансовых ресурсов на текущий период (месяц, квартал) и на перспективу (
Введение
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие, цели и задачи политики управления финансовой устойчивостью предприятия ……………………………………………
1.2. Факторы, определяющие финансовую устойчивость предприятия
1.3. Этапы политики в управлении финансовой устойчивости предприятия…………………………………………………………………
2. ОЦЕНКА ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ООО «ИНТЕЛЛЕКТСТРОЙ»
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО «Ителлектстрой»
2.2. Анализ имущественного положения организации
2.3. Анализ показателей финансовой устойчивости организации
2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности организации
3. РАЗРАБОТКА НАПРАВЛЕНИЙ ПОЛИТИКИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ИНТЕЛЛЕКТСТРОЙ»
3.1. диагностика проблем в управлении финансовой устойчивостью
3.2. Направления повышения финансовой устойчивости организации
3.3. Прогнозирование финансовой устойчивости ООО «Ителлектстрой»
Заключение
билиографический список
Выравненый ряд скользящих средних дает возможность определить среднегодовое изменение темпа прироста уровня расходов на продажу (табл. 3.5).
(%)
Кпр = 13,74 + 2 × 0,45 = 14,64 (%)
Как видно из расчетов уровень расходов на продажу составит 14,64 %.
Прогнозируемая сумма расходов на продажу составит:
ΣРПпр= 77888×14,64/100 = 11403 тыс. руб.
Таблица 3.5
Расчет суммы и уровня расходов на продажу по методу выравнивания скользящей средней
| Годы | Выручка, тыс.руб. | Расходы на продажу, тыс. руб. | Уровень расходов на продажу, % | Условное обозначение | Выравнивание по скользящей средней. % |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 2006 | 53419 | 6945 | 13,00 | К1 | |
| 2007 | 56945 | 7514 | 13,20 | К2 | |
| 2008 | 59468 | 7456 | 12,54 | К3 | |
| 2009 | 63558 | 8730 | 13,74 | К4 | |
| 2010 | 69603 | 10558 | 15,17 | К5 |
Рассчитаем прогнозируемую прибыль от продаж:
ПП = 20749 - 11403 = 9346 (тыс. руб.).
Прибыль
(убыток) отчетного года определяется
расчетным путем в соответствии
с действующим порядком формирования
финансовых результатов. Расчет выполним
в таблице 3.6.
Таблица 3.6
Бюджет прибыли на будущий год
| Показатели | Сумма, тыс. руб. |
| 1.Валовая прибыль | 20749 |
| 2.Расходы на продажу товаров | 11403 |
| 3.Прибыль от продаж [с.1-с.2] | 9346 |
| 4.Прочие доходы | - |
| 5.Прочие расходы (налог на имущество) | 87,1 |
| 6.Прибыль
до налогообложения [с.3+с.4-с. |
9259,1 |
| 7.Налог на прибыль 20% (9259,1 х 20/100) | 1851,8 |
| 8 Чистая (нераспределенная) прибыль [с.6-с.7] | 7407,3 |
В состав прогнозируемых прочих расходов будут входить местные налоги и сборы – налог на имущество. Для его расчета определим амортизацию и остаточную стоимости объектов основных средств на коней прогнозируемого периода (табл. 3.7, 3.8).
Прогнозируемая остаточная стоимость основных средств оставит 3958,9 тыс. руб. Отсюда, налог на имущество составит: 87,1 тыс. руб.(3958,9× 2,2 /100).
Таблица 3.7
Прогноз амортизации и остаточной стоимости объектов основных средств ООО «Интеллектстрой»
|
Спрогнозируем остаточную стоимость объектов основных средств ООО «Интеллектстрой» (Таблица 3.7).
Таблица 3.8
Прогноз остаточной стоимости объектов основных средств ООО «Интеллектстрой»
(тыс. руб.)
| Наименование основных средств | Срок полезного использования | Остаточная стоимость на начало года | Начисленная амортизация за год | Остаточная стоимость на конец года |
| А | 1 | 2 | 3 | 5 |
| Здания | 25 | 2413 | 444,9 | 1968,1 |
| Машины и оборудование, транспортные средства | 15 | 1234 | 279,8 | 954,2 |
| Другие виды основных средств | 7 | 1342 | 305,4 | 1036,6 |
| Итого | - | 4989 | 1030,1 | 3958,9 |
Прогноз остатков оборотных активов сформирован в табл. 3.9. Расчет ожидаемых остатков оборотных активов выполнен на основе оценочных значений оборачиваемости активов.
Таблица 3.9
Прогноз остатков оборотных активов
(тыс. руб.)
| Показатели на конец года | Оборачиваемость, дни | Расчет | Величина |
| А | 1 | 2 | 3 |
|
- | - | 77888 |
|
- | - | 57139 |
|
25 | 57139 × 25:365 | 3913,6 |
|
25 | 77888× 25:365 | 5333,8 |
| Итого оборотные активы | - | 3913,6+5333,8 | 9247,4 |
Прогнозируемый размер закупок товаров по покупным ценам определяется в соответствии с уравнением товарного баланса как сумма запасов на конец периода, плановой себестоимости проданных товаров и документированного расхода (в том числе товарные потери, оформленные актами списания) за вычетом остатков товарных запасов на начало периода (32582 тыс. руб.).
Закупки товаров составят:
З = 3913,6 + 57139– 32582 = 28470,6 тыс. руб.
Остатки кредиторской задолженности в табл. 3.10.
Срок оплаты поставок по договорам поставки составляет около 25 дней. В процентном выражении размер закупок текущего месяца, оплаченных в этом же месяце прогнозируем на уровне 16,4%. Остальные 83,6% будут оплачены в следующем месяце. Спрогнозируем сумму закупок за декабрь как годовую сумму закупок деленную на 12 месяцев, что составляет 2372,6 тыс. руб. (28470,6 тыс. руб. : 12 мес.). В декабре должна будет оплатить около 389,1 тыс. руб. (2372,6×16,4:100). Сальдо задолженности на конец декабря составит 1983,5 тыс. руб. (2372,6-389,1). Данную сумму организация должна будет оплатить в январе следующего года.
Таблица 3.10
Прогноз остатков кредиторской задолженности
(тыс. руб.)
| Показатели | Расчет | Величина |
| А | 1 | 2 |
| Задолженность поставщикам | - | 1983,5 |
| Текущая задолженность по заработной плате (при схеме 50 %-го авансирования) | Годовая сумма расходов на оплату труда / 12 мес. × 50 % = 4220 тыс. руб. / 12 × 50 %. | 175,8 |
| Текущая задолженность по страховым взносам | Годовая сумма отчислений на страхование / 12 мес. = 1105,6 тыс. руб. / 12 | 92,1 |
| Текущая задолженность по налогу на имущество | Годовая сумма налога на имущество / 4 квартала = 87,1 тыс. руб. / 4 | 21,8 |
| Текущая задолженность по налогу на прибыль | Годовая сумма налога / 12 мес. = 1851,8 тыс. руб. / 12 | 154,3 |
| Итого | 2427,5 |
График поступления денежных средств от покупателей (инкассации дебиторской задолженности) представлен в табл. 3.11.
Таблица 3.11
График инкассации дебиторской задолженности покупателей
(тыс. руб.)
| Показатели | Расчет | Величина |
| А | 1 | 2 |
| 1. Выручка от продаж, тыс. руб. | - | 77888 |
| 2. Дебиторская задолженность на конец года, тыс. руб. | Табл. 3.8 | 5333,8 |
| 3. Средства к получению от покупателей за продажи текущего года, тыс. руб. (стр.1 – стр.2) | 77888-5333,8 | 72554,2 |
| 4. Средства к получению от покупателей с учетом погашения задолженности предыдущего года, тыс. руб. | - | 72554,2 |
Прогноз движения денежных средств на основе прямого метода с расчетом остатков денежных средств приведен в табл. 3.12.
Таблица 3.12
Прогноз денежного потока прямым методом
(тыс. руб.)
| Поступления и выплаты | Сумма |
| А | Б |
| Поступления: | |
| Текущая деятельность: | |
| Выручка от продаж | 77888 |
| Итого текущая деятельность: | 77888 |
| Инвестиционная деятельность | - |
| Финансовая деятельность | - |
| Всего поступления: | 77888 |
| Выплаты: | |
| текущая деятельность: | |
| Поставщикам | 28470,6 |
| Расходы на продажу | 11403 |
| Налог на имущество | 87,1 |
| Налог на прибыль | 1851,8 |
| Итого текущая деятельность: | 41812,6 |
| Инвестиционная деятельность | - |
| Финансовая деятельность: | |
| Погашение кредитов и займов | 5169 |
| Итого финансирование | 5169 |
| Всего выплаты: | 46981,5 |
| Чистый денежный приток (отток) | 30906,5 |
| Остаток денежных средств на начало месяца | 303 |
| Остаток денежных средств на конец месяца | 31209,5 |