Финансовый анализ предприятия

 

ЗАДАНИЕ 2

1. Найти изменения данных показателей за год в абсолютных и относительных показателях.
2. Показать структурные изменения данных показателей.
3. Найти темп прироста реальных активов  в процентах.
4. Сделать выводы об улучшении или ухудшении финансовой устойчивости фирмы за счет интенсивности прироста или спада реальных активов.

 

Анализ состава  и размещения активов хозяйствующего субъекта проводится по следующей форме 
 

Анализ состава и размещения активов хозяйствующего субъекта

таблица 4

 

    Из  данных таблицы 4 видно, что активы фирмы  возросли за год на 2520 тыс.руб.  - с 76800 до 79320 руб.,  или на 3,28 %.

    Средства  в активах размещены на конец  года следующим образом: нематериальные активы – 1000 тыс.руб., или 1,3 %; основные средства – 47900 тыс.руб.,  или 60,39 %; оборотные средства – 23120 тыс.руб., или 29,15 %.

    Важным  показателем оценки финансовой устойчивости является темп прироста реальных активов. Реальные активы - это реально существующее собственное имущество и финансовые вложения по их действительной стоимости. Реальными активами не являются нематериальные активы, износ основных фондов и материалов, использование прибыли, заемные средства. Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле:

,

     где А - темп прироста реальных активов, %;

     С - основные  средства  и вложения без учета износа, руб.;

     З - запасы и затраты, руб.;

     Д - денежные средства, расчеты и прочие активы, руб.;

     0 - предыдущий базисный год;

     Имеем

А = (47900 + 23120) / (47000 + 21800) * 100 = 103,2

    Таким образом, интенсивность прироста реальных активов за год составила 3,2%, что  свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости фирмы.

1.2.2 Анализ динамики и структуры источников

финансовых  ресурсов фирмы 

Данные для  расчета: 

 
 
 
 
 

ЗАДАНИЕ 3

1. По всем этим источникам цифры взять самим для конкретной, Вашей фирмы.
2. Найти коэффициент автономии, характеризующий независимости финансового состояния фирмы от заемных источников финансовых ресурсов.
3. найти коэффициент финансовой устойчивости, характеризующий соотношение собственных и заемных средств.

 

Анализ  динамики и структуры  источников

финансовых  ресурсов фирмы

Таблица 5

 

    Из  данных таблицы 5 видно, что сумма  всех источников финансовых ресурсов фирмы за год возросла на 2520 тыс. руб. - с 76800 до 79320 тыс. руб.,  или на 3,28 %, в том числе собственные средства увеличились на 416,4 тыс. руб. - с 54828,2 до 55244,6 тыс. руб., или на 0,76 %, заемные средства увеличились на 120 тыс. руб. - с 20000 до 20120 тыс. руб., или на 0,6%, привлеченные средства возросли на 1983,6 тыс. руб. - с 1971,8 до 3955,4 тыс. руб., или на 200,6 %. За отчетный год изменился состав источников средств: доля собственных средств уменьшилась на 1,74 % - с 71,39 до 69,65 %, заемных средств снизилась на 0,67 % - с 26,04 до 25,36 %, привлеченных средств возросла на  2,42 %. - с 2,57 до 4,99 %. Снижение доли собственных средств отрицательно характеризует работу фирмы.

    Для оценки финансовой устойчивости фирмы  используются коэффициент автономии  и коэффициент финансовой устойчивости.

• Коэффициент автономии характеризует независимость финансового состояния фирмы от заемных источников средств. Он показывает долю собственных средств в общей сумме источников.

     где - коэффициент автономии;

     М - собственные средства, руб.;

        - общая сумма источников, руб.

    Минимальное значение коэффициента автономии принимается  на уровне 0.6 . означает, что все обязательства фирмы могут быть покрыты ее собственными средствами. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой  независимости  и снижения   риска  финансовых затруднений.

    Имеем

на начало года  К_а = 54828,2 / 76800 = 0,714;

на конец года  К_а = 55244,6 / 79320 = 0,696.

    Величина  коэффициента автономии свидетельствуют о финансовой независимости фирмы.

• Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение собственных и заемных средств.

    

,

    где - коэффициент финансовой устойчивости;

    М - собственные средства, тыс. руб.;

    К - заемные средства, тыс. руб.;

    З - кредиторская задолженность и другие пассивы, тыс. руб.

    Превышение  собственных средств над заемными означает, что фирма  обладает достаточным  запасом финансовой устойчивости и  относительно независима от внешних  финансовых источников.

    Имеем,

    на  начало года   К_у = 54828,2 / (20000 + 1971,8) = 2,49;

    на  конец года   К_у = 55244,6 / (20120 + 3955,4) = 2,29. 

    Таким образом, фирма является  финансово  устойчивой, и за отчетный год коэффициент  финансовой устойчивости уменьшился на 0,2 или на 8,03%.

    Затем изучаются в отдельности динамика и структура собственных оборотных  средств и кредиторская задолженность.

1.2.3 Анализ наличия и движения собственных оборотных средств (тыс.руб.) 

ЗАДАНИЕ 4

1. Сделать выводы о росте или снижении собственных оборотных средство в количественном выражении.
2. Сделать выводы какими факторами был обусловлен рост или снижение собственных  оборотных средств.

 

    Источниками образования собственных средств  являются уставный капитал, чистая прибыль, которая может быть распределенная по фондам (в резервный фонд, в фонды специального назначения - фонд накопления и фонд потребления), целевое финансирование и поступления.

      Целевое финансирование и поступления  представляют собой источник средств предприятия, предназначенных для осуществления мероприятий целевого назначения: на содержание детских учреждений и другие. Средства для осуществления мероприятий целевого назначения поступают от родителей на содержание детей в детских садах и яслях, от других фирм.

    Анализ  наличия и движения собственных  оборотных средств фирмы предполагает определение фактического размера  средств и факторов, влияющих на их динамику (табл.6). 

Анализ  наличия и движения собственных оборотных  средств (тыс.руб.)

Таблица 6