Финансовый анализ предприятия

 

    Материал  таблицы 6 показывает, что за год недостаток собственных оборотных средства увеличился на 783,6 тыс. руб. – с –171,8 до –955,4 тыс. руб. Этот  результат был обусловлен действием следующих факторов:

1. ростом нераспределенной прибыли (которая может быть направлена в фонд накопления, фонд потребления) с 54828,2 тыс.руб. до 55244,6 тыс.руб, что увеличило собственные оборотные средства на 416,6 тыс.руб.,
2. ростом общей суммы внеоборотных активов за счет роста остаточной стоимости основных средств (на  900 тыс. руб. с 47000 тыс. руб. до 47900 тыс. руб.), 
3. сокращением остаточной стоимости нематериальных активов (на  800 тыс. руб. с 1800 тыс. руб. до  1000 тыс. руб.),
4. увеличением капитальных вложений (на  1100 тыс. руб. с 6200 тыс. руб. до  7300 тыс. руб.).

    Итого:  416,6+800 – 900 - 1100 = - 783,6 т. руб.

    Увеличение  суммы недостатка собственных оборотных  средств свидетельствует об ухудшении  структуры баланса, предприятие  больше использует заемный капитал  для финансирования внеоборотных активов. Компании за отчетный год удалось  существенно увеличить недостаток собственных оборотных средств за счет  полученной прибыли и уменьшении остаточной стоимости нематериальных активов. Так же стоит обратить внимание на то, что полученная прибыль за отчетный год почти полностью капитализирована, т.е. была направлена на развитие предприятия. 
 

    Переходим к анализу кредиторской задолженности (табл.7) 

1.2.4 Анализ движения кредиторской задолженности фирмы (тыс.руб) 

Данные для  расчета: 

 

ЗАДАНИЕ 5

1. Найти общее количество кредиторской задолженности
2. Найти кредиторскую задолженность на конец года.
3. Показать изменение кредиторской задолженности за год.
4. Сделать выводы.

 

Анализ  движения кредиторской задолженности фирмы (тыс.руб):

Таблица 7

 

    Материал  таблицы 7 показывает, что кредиторская задолженность фирмы  составляла на начало года  1972 тыс. руб., возникло обязательств на сумму 77968 тыс. руб. и погашено обязательств за год в сумме 75985 тыс. руб. Остаток на конец года составляет 3955 тыс. руб.

    Общая сумма кредиторской задолженности  за год возросла на 1984 тыс. руб. Это увеличение задолженности произошло по расчетам с кредиторами за товары   (160 тыс. руб.), по оплате труда (860 тыс. руб.), по расчетам с бюджетом (740 тыс. руб.), по расчетам с внебюджетными фондами (223,6 тыс. руб.), а суммы возникших авансов и погашенных равны поэтому не влияют на общий результат. 
 

    Дальнейший  анализ проводится в направлении  изучения динамики и состава оборотных средств. При анализе сопоставляется сумма оборотных средств на начало и конец отчетного периода и включаются законность и целесообразность отвлечения средств из оборота (табл.8). 
 
 
 
 
 
 
 

1.2.5. Анализ динамики  оборотных средств  фирмы 

ЗАДАНИЕ 6

1. Возьмите сумму оборотных средство из таблицы на начало и конец года и разбейте ее самостоятельно на следующие составляющие:
• Производственные запасы;
• Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;
• Незавершенное производство;
• Расходы будущих периодов;
• Готовая продукция;
• Тара;
• Издержки обращения на остаток товаров;
• Дебиторская задолженность;
• Денежные средства – всего

в том числе:

касса

расчетный счет

валютный  счет

прочие денежные средства;

• Прочие оборотные средства;

2. Проведите анализ полученных данных, их изменение и сделайте выводы.

3. приведите структуру оборотных средств.

 

Анализ  динамики оборотных  средств фирмы:

Таблица 8

 

    Из  данных таблицы 8 видно, что общая  сумма оборотных средств за год возросла на 1320 тыс. руб. - с 21800 до 23120 тыс. руб., или на 6,06%. При этом наибольший рост произошел за счет денежных средств на 2640 тыс. руб. - с 5870 до 8510 тыс. руб., или на 44,97%. Запасы возросли на 580 тыс. руб. - с 12670 до 13250 тыс. руб., или на 4,58%.  При этом снизилась сумма дебиторской задолженности – на 100 тыс. руб. – с 1460 до 1360 тыс. руб., или на 6,85%. Прочие оборотные средства (расчеты с подотчетными лицами и др.) сократились с 1800 тыс. руб. до 0 или на 100%.

      Анализируя изменения структуры размещения оборотных средств, можно сделать вывод, что в отчетном году доля запасов сократилась на 0,8% - с 58,12 до 57,3%, доля денежных средств возросла на 9,9% - с 26,9 до 36,8%, доля дебиторской задолженности уменьшилась на 0,81% с 6,7 до 5,9%, а прочие оборотные активы уменьшились на 8,3%.

    В процессе анализа необходимо изучить  дебиторскую задолженность, установить ее законность и сроки возникновения, выявить нормальную и неоправданную  задолженность. На финансовое состояние  хозяйствующего субъекта  влияет не само наличие дебиторской задолженности, а ее размер, движение и форма, т.е. чем вызвана эта задолженность. Возникновение дебиторской задолженности представляет собой объективный процесс в хозяйственной деятельности при системе безналичных расчетов. Дебиторская задолженность не всегда образуется в результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое состояние. Поэтому ее нельзя в полной сумме считать отвлечением собственных средств из оборота.

    Различается нормальная и неоправданная задолженность. К неоправданной задолженности относится задолженность по претензиям, возмещению материального ущерба (недостачи, хищения, порча ценностей) просроченная дебиторская задолженность. Неоправданная дебиторская задолженность представляет собой отвлечение оборотных средств и нарушения финансовой дисциплины.

    Анализ  состава и движения дебиторской  задолженности фирмы приведен в  табл. 14. Из данных таблицы видно, что  за отчетный год сумма дебиторской  задолженности уменьшилась на 100 тыс. руб. – с 1460 до 1360 тыс. руб., или на 6,85% .  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Анализ  состава и движения дебиторской задолженности (тыс.руб.):

Таблица 9

 

    При анализе дебиторской задолженности  целесообразно сгруппировать ее по срокам возникновения (табл.10). 

Группировка дебиторской задолженности  по срокам ее возникновения (тыс.руб.):

Таблица 10

 

    Из  данных таблицы 10 видно, что основную часть составляет дебиторская задолженность  с небольшим сроком задолженности. Так, на сумму задолженности сроком до 3 месяцев попадает 1108 тыс. руб., или 81,47% общей суммы задолженности.

    Следующим этапом анализа является выявление  платежеспособности фирмы.  
 
 

1.2.6. Анализ платежеспособности  фирмы 

Данные для  расчета: