Финансовый механизм управления операционной прибылью

 

 

     В отчетный период доходы организации  возросли на 9934 тыс. руб. и составили 47368 тыс. руб.

     При этом: 

     - доходы от обычных видов деятельности  возросли на 5252 тыс. руб.

     - проценты к получению увеличились на 18 тыс. руб.

     - доходы от участия в других  организациях поднялись на 8 тыс. руб.

     - прочие доходы повысились на 4656 тыс. руб. 

     В отчетном периоде в составе доходов организации преобладали доходы от обычных видов деятельности. Их удельный вес составлял 51.07 %.

     Расходы ООО «Благоустройство и строительство» возросли на 10996 тыс. руб. и составили 45337 тыс. руб.

     В отчетном периоде в составе расходов ООО «Благоустройство и строительство» преобладали прочие расходы 0.88 %.

     В отчетный период уменьшился уровень доходов, приходящихся на 1 рубль расходов предприятия с 1.1 до 1 руб. Можно сделать вывод о снижении эффективности работы предприятия.

     При этом отношение доходов от обычных  видов деятельности к соответствующей  сумме расходов возросло и составило 140 %.

     Таблица 2.2

Динамика  факторов формирования финансовых результатов

 

 

     В анализируемом периоде предприятие  увеличило размер зарабатываемой валовой  прибыли. Рост прибыли на 292.58 % продиктован  изменением выручки, и на 85.18 % - изменением себестоимости.

     Увеличение  убытка от продаж на 1990 тыс. руб. произошло  за счет роста валовой прибыли.

     Снижение  общей бухгалтерской прибыли  до 2031 тыс. руб. обусловлено ростом сальдо прочих доходов и расходов на -768.1 %.

     В связи с тем, что в отчете о  прибылях и убытках присутствуют как выручка и себестоимость  продаж, так и коммерческие и управленческие расходы, представляется возможным  провести оценку качественного уровня финансовых результатов от продажи  продукции.

   Таблица 2.3

Расчет  порога рентабельности и запаса финансовой прочности

 

 

     Как показывает расчет, в прошлом году нужно было реализовать продукции  на сумму 1490 тыс. руб., чтобы покрыть  все затраты. При такой выручке  рентабельность равна нулю. Фактически выручка составила 18938 тыс. руб., что  выше пороговой на 17448 тыс. руб., или  на 0.92 %. Это и есть запас финансовой прочности или зона безубыточности предприятия. В отчетном году существует запас финансовой устойчивости. Выручка  может уменьшиться еще на 0.721 % и только тогда рентабельность будет  равна нулю.

     Самым эффективным методом решения  взаимосвязанных задач, а если брать  шире – финансового анализа с  целью оперативного и стратегического  планирования служит операционный анализ, называемый также анализом «Издержки – Объем - Прибыли» (CVP), отслеживающий зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства (сбыта).

Таблица 2.4

Расчет  операционного левериджа, уровня постоянных и переменных затрат ООО «Благоустройство и строительство»  

 

 

     Далее проведем расчет порога рентабельности, запаса финансовой прочности и силы воздействия операционного рычага ООО «Благоустройство и строительство»

     1. Валовая маржа (М) представляет  собой разницу между выручкой  от продаж и переменными затратами.  Желательно, чтобы валовой маржи  хватало не только на покрытие  постоянных расходов, но и на  формирование прибыли.   

 

 

   Как за 2009 г., так и за 2010 г. валовая  маржа покрывала постоянные расходы  и позволяла получить прибыль.

   2. Коэффициент валовой маржи (Км) характеризует долю валовой маржи в выручки организации. Тем выше коэффициент валовой маржи, тем меньше использование прямого труда на предприятии.  
 

 

 За отчетный период возросла доля переменных затрат в выручке, т.е. в составе себестоимости  больший удельный вес стали занимать прямые затраты на производство.  

 

 

     За  отчетный период порог рентабельности предприятия возрос на 1594 тыс.руб., и оставил 15007 тыс.руб., т.е. себестоимость продукции предприятия возросла.

     4. Запас финансовой прочности (ЗФП)  определяется как разница между  достигнутой выручкой от продаж  и порогом рентабельности. Если  выручка от продаж опускается  ниже порога рентабельности, то  финансовое состояние предприятия  ухудшается.   

 

     За  отчетный период порог рентабельности предприятия возрос на 1594 тыс.руб., и оставил 15007 тыс.руб., т.е. себестоимость продукции предприятия возросла. При этом как в отчетном, так и в прошлом периодах финансовое положение предприятия было устойчивым и запас финансовой прочности составлял 5525 тыс. руб. в прошлом и 9183 тыс.руб. - в отчетном периоде.

     5. Сила воздействия операционного  рычага (СВОР) определяется как отношение  валовой маржи к прибыли. Действие  операционного рычага проявляется  в том, что любое изменение  выручки от продаж порождает  более сильное изменение прибыли.