Формирование финансовых резервов на предприятий

     З_рф=7/100*588558=41199 тн.

     З_сэ=1,5/100*588558=8828 тн.

     Итого ДР_СЭО=983913+41199+8828=1033940 тн.

     Расчет  нормативов отчислений в ремонтный  фонд производится по каждому виду основных средств в соответствии с их стоимостью, сроком проведения ремонтных работ, а также нормативами  материальных, энергетических, трудовых и финансовых затрат на их проведение.

     При отсутствии на предприятии необходимой  нормативной базы для расчетов нормативов отчислений в ремонтный фонд за основу может быть принята динамика расходов за ряд лет (в сопоставимых ценах) на капитальный и текущий ремонты.

     Расчет  расходов осуществляется на основании  нормирования этой величины на уровне 81,5% от ФОТ с начислениями.

     Р₃=2 051 196*81.5/100=1671725 тн.

     Таким образом, были произведены все расчеты  статей калькуляции, связанные с изменением, вносимых инвестиционным проектом.

     Таким образом, был просчитан сценарий модернизации цеха по выпуску вареной колбасы.

     Оценка  эффективности предложенных мероприятий 

     Для оценки составим калькуляцию затрат . Капитальные вложения К или стоимость оборудования Ф = 128 ПО тн. Норма амортизационных отчислений Н=20%. (т.е. период амортизации оборудования 100/20=5 лет, при продолжительности фазы эксплуатации проекта - 4 года).

     Годовая величина амортизационных отчислений 20%4919565=983913 тн.  Годовые проценты по взятому кредиту, r=21 %.

     Величина  взятого кредита принимается  равной 100% от величины капитальных вложений: КР=К. То есть КР=4919565тн. Кредит возвращается равными долями в течение четырех лет. Рассчитаем план выплаты процентов и кредита (табл. 21).

Таблица 21 - Проценты по кредиту 

 

     Оценивая  результаты исследования эффективности  проекта можно сделать следующие выводы.

     Динамика  общей рентабельности производства выглядит хорошей, так как ее показатель от 13,5% до 19,7%, то есть выше чем процентная ставка банка.

     Срок  окупаемости инвестиций является самым  простым методом оценки инвестиций. Срок окупаемости - время, необходимое инвестору для возмещения суммы его первоначального вложения капитала (инвестиций).

     Он  определяется как отношение суммы вложения капитала к величине чистой прибыли (т.е. прибыли, оставшейся после уплаты налогов), полученной от данных инвестиций.

     Срок  окупаемости проекта наступает  на второй год его реализации.

     Определенный  пропорциональным методом при учете  равномерности поступления доходов в течении года срок окупаемости равен 1,9 года, что является хорошим показателем при протяженности проекта 4 года.

     Однако  если принять во внимание дисконтированную величину дохода, то срок окупаемости увеличится.

     Таким образом, на конец периода получаем величину чистого дисконтированного дохода 20 495 975 тн.

     Далее определяется индекс рентабельности капитальных  вложений при ставке дисконтирования, равной процентам по взятому кредиту:

     20495975

     4919565

     Величина  индекса доходности намного больше единицы, что говорит о хорошей окупаемости проекта (PI, равный 1,0 выражает нулевую чистую текущую стоимость). Внутренняя норма доходности (IRR) характеризует величину чистой прибыли (чистого валового дохода), приходящуюся на единицу инвестиционных вложений, получаемой инвестором в каждом временном интервале жизненного цикла проекта.

     Качественно можно рассматривать IRR как предельную ставку кредита, при которой реализация проекта еще выгодна. Результаты вычислений показывают 183%. Критерий принятия решений: если IRR > PI, проект следует принять; так как IRR =183 > r=21, проект следует принять.

     Интегральные  показатели отвечают всем требованиям, предъявляемым к ним:

     - индекс прибыльности превышает  норматив IRR и составляет 6,041;

     - величина чистого приведенного дохода - положительная и составляет 20 495 975;

- внутренняя  норма рентабельности - выше ставки  дисконтирования 183% против 21%. Результаты расчетов показаны в табл.22.

 

Таблица 22 - Сводная таблица показателей эффективности проекта 

 

Таким образом, рассчитанные показатели говорят о  приемлемости данного бизнес-плана.

     При увеличении выпуска и, соответственно,  реализации  рентабельной продукции увеличивается прибыль в расчете на  единицу продукции,  а также увеличивается  количество  реализуемой  продукции,   каждая   дополнительная единица  которой  увеличивает  общую  сумму   прибыли. 

     Вследствие   этого, увеличение выпускаемой рентабельной  продукции  при  условии  ее  реализации дает значительный прирост объема прибыли.

       Расчет основных данных, произведенный  в постоянных ценах, показывает, что деятельность предприятия  по внедрению нового изделия  является высокоэффективной и  устойчивой с экономической точки  зрения.

     Итак, произведенные расчеты показали эффективность нашего бизнес-проекта. 
 

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Финансовые  резервы - это особым образом организованная часть денежных средств, находящаяся  в обороте предприятия и предназначенная  для специальных потребностей, покрытия непредвиденных расходов, разрывов между оборотом капитала в натурально-вещественной форме и его финансовым сопровождением.

     В форме финансовых резервов денежные средства могут находиться в одном  случае - если они временно свободны от обслуживания основного оборота. Определить степень свободы денежных средств от выполнения этой функции можно с помощью методов нормирования.

     Отход от этого принципа означает, что  свободные денежные средства оседают  на различных этапах оборота капитала в виде чрезмерных (сверхнормативных) производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, средств в расчетах (дебиторской задолженности).

     При наличии достаточных финансовых ресурсов эти отклонения незаметны, однако стоит возникнуть даже незначительной критической ситуации и оказывается, что для ее преодоления у предприятия нет свободных средств - все они обслуживают оборот.

     При излишних финансовых средствах наступает "ожирение" капитала, он не способен быстро реагировать на отрицательное  воздействие внешней и внутренней среды.

     В обычных условиях деятельности у  предприятия всегда есть свободные  денежные средства.

     Процесс их накопления есть процесс объективный, не связанный с чьей - то волей. Это  перманентная, постоянная и регулярная особенность капитала, которая объясняется следующими факторами.

     Имеется в виду цель "работы" капитала: при определенном размере он стремится  обеспечить максимально большую  прибыль.

     При простом воспроизводственном цикле, когда следующий оборот по условиям и величине равен предыдущему, разница в виде прибыли есть не что иное, как свободные денежные средства.

     Если  их не изъять из оборота по окончании  первого цикла, во втором цикле они  становятся излишними и оседают  в натурально-вещественной форме  на различных стадиях движения капитала в виде сверхнормативных оборотных средств.

     Особенности формирования уставного капитала, создания резервных фондов, особенности и  порядок образования и использования  фондов на выплату дохода учредителям  и участникам предприятия позволяют  ему на определенное время иметь свободные денежные средства.

     Эти вопросы в большей части законодательно нормированы, поэтому при тщательной проработке механизма привлечения  данных временно свободных средств  их можно использовать в различных  по продолжительности периодах в качестве финансовых резервов.

     По  итогам анализа ТОО «Абсолют Трейд» показало неплохие результаты по всем экономическим показателям.

     Это говорит о хорошо поставленной организационной  деятельности ТОО «Абсолют Трейд» в  целом и о хорошем взаимодействии его структурных подразделений.

     Среди положительных моментов можно выделить: рост товарооборота, валового дохода, снижение уровня издержек обращения.

     Предприятие постоянно проводит акции по стимулированию сбыта товаров с замедленной  оборачиваемостью или по группам, по которым образовались сверхнормативные запасы.

     У данного торгового предприятия, как и любого другого, есть как  внутренние, так и внешние проблемы (конкуренция, административные барьеры).

     Поэтому для обеспечения более эффективной  работы предприятия и получения более высокой прибыли необходимо добиться повышения квалификации персонала, снизить текучесть кадров, более чётко организовать работу склада предприятия, ввести в ассортимент новые товарные группы, расширить рынки сбыта продукции.

     В заключении можно сделать вывод, что ТОО «Абсолют Трейд» продолжает развиваться, превращаясь в стабильную и эффективную организацию, способную конкурировать на рынке в области продажи продуктов народного потребления, ориентированную на требования клиентов и высокое качество продукции.