Кредитоспособность ссудозаемщиков и кредитный риск банка

Федеральный закон № 218-ФЗ «О кредитных историях» был  принят Государственной Думой РФ лишь 22 декабря 2004 года, одобрен Советом Федерации 24 декабря 2004 года и подписан Президентом России 30 декабря 2004 года. В настоящее время он применяется в редакции Федерального закона от 21. 07. 2005 года № 110-ФЗ (16,с.158).

Кредитные организации  обязаны представлять всю имеющуюся  информацию, в отношении всех заемщиков, давших согласие на ее представление, хотя бы в одно бюро кредитных историй, включенное в государственный реестр бюро кредитных историй.

Источники формирования кредитной истории представляют всю имеющуюся информацию, в бюро кредитных историй на основании заключенного договора об оказании информационных услуг, письменно. Допускается заключение договора об оказании информационных услуг с несколькими бюро кредитных историй.

Закон позволяет финансовым организациям передавать информацию о клиенте только с согласия заемщика. Крупные кредитные организации считают целесообразным создать свои собственные бюро «для внутреннего пользования».

Один из основных способов снижения риска неплатежа по ссуде — тщательный отбор потенциальных заемщиков. Оценка способности клиента возвратить кредит проводится по следующим направлениям:

• проверка кредитоспособности заемщика;
• проверка его платежеспособности;
• проверка кредитной истории;
• проверка банковских счетов клиента;
• проведение экспертного анализа рассматриваемого проекта сделки;
• анализ технико-экономического обоснования коммерческой сделки.

Существует множество  методик анализа финансового  положения клиента и его надежности с точки зрения своевременного погашения его долга банку. В практике американских банков применяется «правило пяти си»:

character (характер заемщика); 

capacity (финансовые возможности); 

capital (капитал, имущество);

collateral (обеспечение); 

conditions (общие экономические условия).

В практике могут применяться  и другие способы оценки кредитоспособности заемщиков:

на основе системы  финансовых показателей;

на основе анализа  денежных потоков;

на основе анализа  делового риска

Оценка кредитоспособности проводится на основе системы финансовых коэффициентов и баланса клиента. Финансовая оценка клиента является существенным элементом бизнес-диагностики и состоит из двух взаимосвязанных частей: коэффициентного анализа и оценки баланса. Основное содержание финансовой оценки клиента состоит в представлении и измерении финансовой стороны деятельности клиента, качества его менеджмента, степени предпринимательского риска, способности к наращиванию капитала, рациональности использования оборотных средств(23,с.291).

Таким образом, финансовые отчеты служат важнейшим источником информации о состоянии дел перспективного заемщика, которые банки используют для определения перспектив развития фирмы и степени вероятности неплатежа по ссуде.

При изучении кредитоспособности фирмы важное значение придается анализу коэффициентов, характеризующих соотношение различных статей баланса, и динамике этих показателей. Это важные источники информации по поводу риска, связанного с выдачей кредита компании. Коэффициентный анализ необходим для того, чтобы выявить изменения в финансовом состоянии клиента в пространственно-временном разрезе. Коэффициенты, применяемые в практике кредитного анализа можно разделить на пять групп:

• показатели ликвидности;
• показатели задолженности;
• показатели погашения долга;
• показатели деловой активности;
• показатели рентабельности.

1. Показатели ликвидности применяются для оценки того, как соотносятся наиболее ликвидные элементы баланса фирмы, ее оборотный капитал и краткосрочные обязательства. Чем выше покрытие этих обязательств за счет быстрореализуемых активов, тем надежнее положение фирмы.

2. Показатели задолженности показывают, как распределяется риск между владельцами компании и ее кредиторами. Чем выше отношение заемных средств к собственности акционеров, тем выше риск кредиторов и тем осторожнее должен относиться банк к выдаче новых кредитов.
3. Показатели погашения долга позволяют оценить способность компании оплатить текущую задолженность путем генерирования наличных денежных средств в процессе операционной деятельности. Главный показатель финансовой устойчивости предприятия — его способность выплатить проценты и основной долг по полученным кредитам.
4. Показатели деловой активности позволяют оценить эффективность использования руководством компании ее активов.
5. Показатели рентабельности свидетельствуют об общей эффективности работы компании, об успешности политики ее руководства и отдельных служб.

Таблица 5 - Зависимость возможностей и условий предоставления ссуды от Кредитного рейтинга заемщика(20,с.173)

Кредитный рейтинг заявителя	Возможность выдачи и  предварительные условия кредитования
Очень высокий	Допускается: увеличение Кредитного рейтинга ссуды на 2 балла; установление льготного процента за пользование кредитом. Контроль за финансовым состоянием Заемщика не обязателен
Высокий	Допускается: увеличение Кредитного рейтинга ссуды на 1 балл; установление процентов за кредит по средней ставке, действующей на рынке. Контроль за финансовым состоянием не обязателен.
Удовлетворительный	Кредит может быть предоставлен на общих основаниях. Осуществляется текущий контроль за финансовым состоянием Заемщика.
Предельный	Кредит может быть предоставлен по повышенной ставке, включающей премию за риск. Осуществление контроля за документооборотом кредитуемой коммерческой сделки.
Низкий	Как правило, не принимается.

 

Если же банк решил удовлетворить просьбу заемщика о выдаче ему кредита, то кредитный отдел должен решить вопросы о стоимости кредита, его сроке, способе погашения, виде и определить ставку по кредиту. При определении ставки по кредиту должны учитываться различные факторы(23,с.319):

• валютно-финансовое, экономическое и политическое положение в стране заемщика;
• характер проектных рисков;
• источники кредитов;
• международные соглашения о регулировании стоимости кредитов;
• вид процентной ставки;
• наличие конкурентных предложений;
• срок кредита;
• темп инфляции;
• связанность или несвязанность кредита с коммерческими операциями;
• состояние рынков ссудных капиталов;
• статус, коммерческая репутация и финансовое положение заемщика;
• качество обеспечения кредита;
• наличие страхового покрытия по кредиту;
• наличие твердых обязательств заемщика использовать кредит в заранее согласованные сроки;
• момент заключения кредитного соглашения по отношению 
  к коммерческому контракту;
• сумма контракта;
• валюта кредита и валюта платежа;
• динамика валютного курса.

Для того чтобы учесть в цене кредита степень риска непогашения ссуды банки применяют рейтинговую оценку кредитов путем начисления очков по заранее принятым критериям. После подсчета и суммирования очков по перечисленным в таблице группам факторов определяется общий рейтинг, т.е. уровень кредитного риска по ссуде 1, 2, 3 и т.д. Каждому уровню соответствует определенная частота неплатежей, рассчитанная на основе прошлого опыта. Так, если сумма очков соответствует первому уровню, то частота непогашения кредита 0,5%. Это означат, что в этой категории заемщиков происходит одно непогашение кредита на 200 случаев. Для четвертого уровня этот показатель уже равен трем неплатежам на каждые 100 кредитов. Наиболее важными факторами, определяющими рейтинг кредита, являются цель кредита, размер кредита и общий размер возможных потерь, связанный с заемщиком, отрасль, в которой работает заемщик, финансовое положение и прошлые кредиты заемщика. Можно дать следующее общее описание каждого класса кредита.

Таблица 6 - Рейтинг кредитов(20,с.178)

Рейтинг	Классификация	Состояние или описание
1	«Прайм»	Заемщик с высочайшим кредитным рейтингом, известен великолепным обслуживанием долга, мощный денежный поток, первоклассный залог, привлекательные характеристики займа (назначение, срок, схема погашения, отрасль)
2	Высокого качества	Заемщик с хорошим  финансовым положением, хорошая кредитная предыстория, солидный залог, привлекательные характеристики займа
3	Удовлетворительный	Заемщик с приемлемым финансовым положением, хорошо погашал долги в прошлом, приемлемый залог
4	Предельный	Слабый заемщик, недостаточный залог, кредит слишком велик по отношению к капиталу заемщика, необходимы постоянное внимание и гарантия
5	Хуже предельного	Возвращение долга сомнительно, ситуация, требующая специальной  работы по погашению долга, выделен в категорию сомнительных при проведении банковского надзора

С учетом этих данных определяется ставка по ссуде. Если это краткосрочная самоликвидирующаяся ссуда заемщику с хорошей репутацией, то ставка будет близка к базовой. С увеличением риска и ухудшением надежности заемщика возрастает накидка на базовую ставку как способ возмещения потерь в случае возможного непогашения по ссуде

 

Оценка кредитоспособности на основе анализа денежных потоков

Диализ кредитоспособности заемщика на основе финансовых коэффициентов  имеет ряд недостатков, которые  можно компенсировать анализом денежных потоков клиента, а именно через определение чистого сальдо различных его поступлений и расходов за определенный период.

Приток средств за период будет включать следующие  элементы(20,с.182):

• прибыль;
• амортизация;
• создание резервов будущих расходов;
• высвобождение средств из запасов, дебиторской задолженности, основных фондов, прочих активов;
• рост кредиторской задолженности;
• увеличение прочих пассивов;
• получение новых ссуд;
• увеличение акционерного капитала.

Отток средств за тот  же период будет включать:

• дополнительное вложение средств в запасы, дебиторскую задолженность, основные фонды, прочие активы;
• сокращение кредиторской задолженности; 
• уменьшение прочих пассивов; 
• отток акционерного капитала;
• финансовые расходы (проценты, налоги, дивиденды);
• погашение ссуд.

Разница между притоком и оттоком средств определяет величину общего денежного потока.

Для анализа денежного  потока берутся данные как минимум за три года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости и соответственно о кредитоспособности. Колебания величины общего денежного потока говорят о более низком рейтинге клиента. Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного.

На основании соотношения  величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется его класс кредитоспособности 1 класс — 0,75; 2 класс — 0,30; 3 класс — 0,25; 4 класс — 0,20 и 5 класс — 0,15.

Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о  слабых местах управления предприятием. Для решения вопроса о целесообразности выдачи ссуды на относительно длительный период анализ денежного потока делается не только на основе фактических данных за истекший период, но и прогнозных данных на планируемый период.

Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска

Деловой риск связан с  прерывностью кругооборота фондов, возможностью не завершить эффективно этот кругооборот. Анализ такого риска позволяет прогнозировать достаточность источников погашения  ссуды. Тем самым он дополняет  способы оценки кредитоспособности клиентов банка(20,с.206).

Факторы делового риска  связаны с отдельными стадиями кругооборота фондов. Можно отметить следующий  ряд таких факторов:

• надежность поставщиков;
• диверсифицированность поставщиков;
• сезонность поставок; длительность хранения сырья и материалов;
• наличие складских помещений и потребность в них;
• порядок приобретения сырья и материалов;
• факторы экологии;
• мода на сырье и материалы;
• уровень цен на приобретаемые ценности, транспортировку;
• соответствие транспортировки характеру груза;
• риск ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья и материалов.