Кредитование юридических лиц

Сегодня среди банковских операций выделяются также гарантийные кредитные  операции. То есть это такие операции коммерческого банка, при которых  банк не предоставляет заемщику денежной ссуды, а только обещает осуществить  платежи, если заемщик не сможет оплатить свои обязательства. К этим операциям относятся акцептные и авальные кредиты. При акцептных операциях банк платит по обязательствам клиента, предварительно получив от него средства. При авальной операции банк осуществляет платеж лишь в случае банкротства должника [7].

Помимо традиционных форм кредитования, в российской практике получили широкое  распространение кредитные операции, которые с правовой точки зрения по общему признаку не являются договорами займа. Среди них можно выделить учет векселей, лизинг, факторинг, форфейтинг.

При учете векселей происходит трансформация  коммерческого кредита в «банковский» путем дисконтирования. Банк покупает векселя до наступления срока  их погашения, удерживая в свою пользу процент от суммы векселя за время, оставшееся до срока платежа (обычно 50% от номинала). Получаемый при этом дисконт в виде разницы между номиналом векселя и суммой покупки составляет основной доход фондовых отделов банка [15].

За последние годы все шире стала  применяться такая форма банковского  кредитования, как форфейтинг, то есть такая кредитная операция, при которой экспортер, получив от импортера авалированные импортером переводные векселя (тратты), продает их со скидкой банку или специализированной финансовой фирме. При наступлении срока оплаты тратт, импортер погашает обычно полугодовыми платежами свою задолженность. Традиционно кредитованием внешнеторговых фирм на базе форфейтинга занимаются крупные банки. Сделка оформляется соответствующим индоссаментом, то есть передаточной надписью. От учетной операции форфейтинг отличается тем, что на форфейтинг переходит риск платежа по долговому документу, а срок платежа очень длителен и составляет до 7 лет.

В конечном итоге, выбор той или  иной формы кредитования каждый банк осуществляет в зависимости от своих финансовых возможностей, проводимой им кредитной политики и контингента обслуживаемых клиентов.

1.2 Классификация кредитных  операций коммерческих банков

В рыночных условиях хозяйствования основной формой кредита является банковский кредит, то есть кредит, предоставляемый коммерческими банками разных типов и видов. Субъектами кредитных отношений в области банковского кредита являются предприятия и организации, население, государство и сами банки. Как известно, в кредитной сделке субъекты кредитных отношений всегда выступают как кредиторы и заемщики. Кредиторами являются лица как юридические, так и физические, предоставившие свои временно свободные средства в распоряжении заемщика на определенный срок.

Заемщик - сторона кредитных отношений, получающая средства в пользование (в ссуду) и обязанная их возвратить в установленный срок [13]. Что касается банковского кредита, то субъекты кредитных сделок здесь обязательно выступают в двух лицах, то есть как кредитор и как заемщик. Это связано с тем, что банки работают в основном на привлеченных средствах и, следовательно, по отношению к предприятиям и организациям, населению, государству - владельцам этих средств, помещенных на счетах в банке, выступают в качестве заемщиков. Перераспределяя сосредоточенные у себя ресурсы в пользу нуждающихся в них, банки выступают как кредиторы. То же самое наблюдается и относительно другой стороны кредитных сделок - населения, хозяйства, государства; помещая на счетах в банке свои денежные средства, они выступают в роли кредитора, а испрашивая ссуду, превращаются в заемщиков.

Коммерческие банки предоставляют  своим клиентам разнообразные виды кредитов, которые можно классифицировать по различным признакам. Прежде всего  по основным группам заемщиков: кредит хозяйству, населению, государственным органам власти.

По назначению различают кредит:

- потребительский;

- промышленный;

- торговый;

- сельскохозяйственный;

- инвестиционный;

- бюджетный.

Обширная функциональная сфера  деятельности банков - посредничество в кредите. Коммерческие банки, как уже говорилось, выполняют роль посредников между хозяйственными единицами и секторами, накапливающими временно свободные денежные средства, и теми участниками экономического оборота, которые временно нуждаются в дополнительном капитале.

Важное значение в деятельности каждого коммерческого банка, в условиях рыночной конкуренции, а также динамично развивающего спроса на кредитование, является предоставление кредитных операций, максимально удовлетворяющих потребности формирующегося рынка кредитных услуг. Данный показатель выражается в разновидностях кредитных операций. Чем разнообразнее этот выбор, тем больше могут быть удовлетворены индивидуальные потребности клиентов. Вместе с тем на предоставление банком тех или иных кредитных операций, оказывают влияние не только потребности клиента, но и его особенности (финансовая надежность и другие характеристики), а также, разумеется, возможности и интересы самого банка.

Кредитные операции классифицируются по разным признакам [16]. Развернутая  классификация представлена в приложении 1.

Под официальными понимают кредиты, предоставленные  за счет или под гарантию правительства. Они могут быть средне или долгосрочными, внешними и внутренними, целевыми и  нецелевыми, материально обеспеченными  или бланковыми, с плавающей или фиксированной ставкой, в любой форме предоставления и организации и технике предоставления, предполагать любую форму погашения. Обычно официальные кредиты имеют синдицированную форму организации и подчинены законодательству страны кредитора [11].

Неофициальные кредиты могут быть любых вышеперечисленных форм и видов и предоставляются банками и кредитными учреждениями неправительственным организациям либо самими банковскими учреждениями, либо через них за счет других кредиторов[11].

Кредиты международных организаций представляют собой кредитование проектов, имеющих межгосударственное значение в условиях, когда национальных ресурсов недостаточно. Кредиты указанных организаций (суммы, сроки, объекты кредитования, условия привлечения и т.д.) носят ярко выраженный характер и предоставляются на условиях компромисса национальных интересов заемщика и совокупных интересов кредиторов. Обычно такие кредиты предоставляются с целью обеспечения сферы интересов государств, имеющих наибольшее влияние в соответствующих международных организациях [4].

В банковской практике часто встречаются  факты предоставления кредитов в  денежных единицах третьих стран, в  основном в долларах США. Такая практика обусловлена доминированием доллара  США в качестве мирового платежного средства, а также традиционной котировкой всех стратегических товаров в американской валюте [8].

В случае конвертации валюты привлечения  в несколько валют речь идет о  мультивалютных кредитах. В тексте соглашения должна быть мультивалютная оговорка. Кроме того, в нем указывается норма пересчета реальной суммы кредита в зависимости от курса котировки валюты задолженности по основному долгу о номинальной суммы кредита в пересчете по курсу в заранее оговоренную дату является 5%. В случае превышения номинальной суммы кредита кредитор возмещает заемщику недополученные средства.

Двусторонние кредиты (банк - банку) относительно самые простые. Такие  кредиты обычно незначительны и  по объемам, их средний срок в мире редко превышает 5 лет, а маржа  выше, чем по кредитам синдицированным [8].

Синдицированный кредит в строгом  смысле этого слова (иногда под этим термином понимают вообще все многосторонние кредиты) представляет собой кредит, выданный группой (синдикатом) банков, обычно на значительные суммы. При этом один из банков-участников выполняет функции управляющего и платежного агента. Издержки, которые банк несет в связи с выполнением названных функций, компенсируются ему в виде агентских комиссионных [15].

Консорциальный кредит отличается от синдицированного наличием двух или более соорганизаторов и соуправляющих по кредиту. В соответствующем соглашении отдельно регламентируются права и обязанности агента, соуправляющих, других кредиторов, с одной стороны, и заемщика - с другой. Консорциальные кредиты обычно заключаются на крупные суммы (от 30 млн. долл. США). Наибольшее распространение банковские консорциумы получили в Германии и Японии. Английские и швейцарские банки большей частью организуют синдикаты [22].

Иногда в целях поддержания  двусторонних взаимоотношений, но при  невозможности предоставления прямого кредита (например, если уже выбран лимит одного заемщика) стороны могут воспользоваться “зеркальным кредитом”. Операция представляет собой предоставление кредита через третий банк, при котором первоначальный кредитор рефинансирует официального кредитора на условиях, полностью соответствующих “зеркальному” соглашению между официальным кредитором и реальным заемщиком. Поскольку такие кредиты предоставляются на джентльменской основе, то по первому требованию официального кредитора реальный кредитор и реальный заемщик должны “открыть” свои взаимоотношения с выплатой открытой цессии (недополученной прибыли) официальному кредитору [15].

“Зеркальные” операции применяются  обычно в рамках одной финансовой группы в целях перелива капитала в главную контору, а также для региональной политики группы. При этом данные кредиты внутри страны подчиняются ее законодательству, а международные - законодательству страны первоначального кредитора или норм английского права.

Кредиты, привлеченные одной суммой, обычно представляют собой межбанковские несвязанные кредиты, а также кредиты под внешнеторговые контракты, связанные с единовременным платежом поставщику суммы контракта. При этом размер реального перевода средств поставщику не имеет значения (он может колебаться в достаточно широких пределах).

В форме открытой кредитной линии (в пределах заранее оговоренного лимита) привлекаются средства под  рефинансирование кредитов в пользу клиентов банка - покупателей товаров [9].

Существуют следующие виды кредитных линий:

- сезонная;

- возобновляемая, т.е. клиент воспользовался  кредитной линией, затем погасил  всю задолженность и только  потом имеет право опять пользоваться;

- не возобновляемая, т.е. клиент  воспользовался кредитной линией, затем возникает лишь обязательство по погашению кредита;

- кредитная линия с уведомлением  клиента о верхнем пределе  кредитования, превышение этого  предела либо недопустимо, либо  за превышение берутся повышенные  проценты;

- подтверждаемая: это означает, что  каждый раз клиент согласовывает условия конкретной суммы в рамках кредитной линии.

Кредиты “stand-by” возникают как  реализация права заемщика обратиться к кредитору за получением кредита  в заранее оговоренной сумме, но на условиях, подлежащих более позднему согласованию. При этом комиссия за обязательство, уплачиваемая заемщиком, обычно ниже аналогичной комиссии по открытой кредитной линии. Нередко кредиты “stand-by” используются во взаимоотношениях главной конторы банка с дочерними институтами и служат как страховой кредитной линией, так и скрытой формой перевода капитала [9].

Краткосрочные кредиты представляют собой ссуды сроком до 1 года. При  этом особо выделяют межбанковские  кредиты - до 90 дней включительно. Указанные  ссуды включают в себя: однодневные  кредиты (со сроком использования “с сегодня до завтра”, “с завтра на послезавтра”, “с послезавтра на 1 день”), недельные (“с послезавтра на неделю”), а также двух-, трех-, четырехнедельные, двух- и трехмесячные кредиты.

В международной практике к среднесрочным  относят кредиты от 1 года до 7 лет, а также депозиты на срок более 12 месяцев. К долгосрочным кредитам обычно относят займы на срок свыше 8 лет. Однако такое деление к условиям современной России имеет слабое отношение. У нас сейчас любой кредит, выданный более чем на 1 год, можно считать долгосрочным. Соответственно среднесрочными называют кредиты на срок от 3 до 12 месяцев [23].

Редко встречающаяся разновидность  долгосрочных кредитов - так называемые инвестиционные межбанковские кредиты. Обычно они носят характер субординированного или партисипационного займа. Реже в эту категорию включают обычные несвязанные кредиты со сроком использования свыше 10 лет.

Субординированный заем представляет собой средства, предоставленные  заемщику для увеличения его рабочего капитала. Используемые для расчета капитальной базы, субординированные займы включаются в собственные средства заемщика и могут быть возвращены только при его ликвидации.

Партисипационный кредит характеризуется  также, как субординированный, но имеет  ряд отличительных качеств. Фактически этот кредит является скрытым способом увеличения собственного капитала кредитного института (это объясняет, почему в соответствующих соглашениях часто встречается норма о возможном выпуске дополнительного количества акций заемщика в пользу кредитора). Значительным отличием данного вида кредита от всех остальных является возможность его использования для создания резервов и провизий по всем проблемным, сомнительным и безнадежным задолженностям, имеющимся на балансе заемщика [8].

Фиксированная процентная ставка подразумевает единую цену кредита на весь период пользования средствами. При этом за заемщиком может оставаться право выбора процентного периода. Обычно фиксированная ставка значительно выше стоимости форвардных контрактов на соответствующие сроки в соответствующей валюте. Применяется в основном в связанных кредитах.

Возможность изменения соотношений  цены ставок на рынках ссудных капиталов  обусловливает почти в каждом соглашении наряду с нормой о плавающей  ставке включение пункта о возможности выбора заемщиком процентного периода. Обычно это 3 или 6 месяцев.

В ряде случаев, когда в предоставлении кредита особо заинтересованы и  кредитор, и заемщик, однако их оценки перспектив динамики процентных ставок не совпадают, возможно включение в текст соглашения компромиссного варианта, предусматривающего или сменную маржу, или дополнительное согласование цены кредита на последний период. Под сменной маржей подразумевается установление надбавки к базовой межбанковской ставке на первый период заимствования с ее последующим изменением. Но в любом случае в кредитном соглашении четко расписываются размер и период действия каждой сменной маржи на весь срок действия соглашения [10].