Межбанковский кредит

 

 

Рисунок 19 – Динамика средних процентных ставок MIACR по срокам предоставления кредитов

 

Межбанковский кредит играет специфическую роль в экономике: он не только обеспечивает непрерывность  производства, но и ускоряет его. Кредит содействует экономии издержек обращения. Это достигается за счет сокращения расходов по изготовлению, учету и  хранению денежных знаков, ибо часть  наличных денег оказывается ненужной, ускорения обращения денежных средств, многократного использования свободных  денежных средств, сокращения резервных  фондов.

Таким образом, межбанковские кредиты стимулируют банки, давая выгоду, как кредитору-банку, так и для заемщика. Так как сумма межбанковского кредита высока, кредитор, предоставляя такой кредит, получает наибольшую сумму вознаграждения. Банк, привлекая межбанковские кредиты, получает возможность улучшения своего финансового состояния, и утвердиться на банковском рынке.

 

2.2 Роль и место  Центрального банка РФ в кредитовании  коммерческих банков

 

Активным участником рынка  межбанковских кредитов выступает  Центральный Банк РФ (ЦБ РФ) как кредитор «в последней инстанции» – банк банков.

Кредиты ЦБ РФ – одна из форм рефинансирования банков в процессе осуществления денежно-кредитного регулирования.

Под рефинансированием центральным  банком коммерческих банков понимают предоставление им заимствований, когда  банки исчерпали свои ресурсы  или не имеют возможности пополнить  их из других источников. Процесс рефинансирования состоит в восстановлении портфеля собственных ресурсов коммерческих банков и средств, вложенных в  кругооборот капитала предприятий.

Кредитно-банковские институты, испытывающие временные финансовые трудности, получили возможность обратиться в центральный банк за получением ссуд. Кредиты рефинансирования позволяют  им свести до минимума запасы своих  ликвидных средств в результате использования заимствований у центрального банка. В этом смысле кредиты рефинансирования являются составной частью механизма защитных мер, источником временных ресурсов, необходимых для восполнения истощённых ресурсов. Возможность получения кредитов рефинансирования или их масштабы зависят от ряда факторов, и прежде всего от состояния денежно-кредитной сферы страны, финансового положения кредитополучателя.

Официальная ставка рефинансирования - это проценты по ссудам, используемым Центральным банком РФ при кредитовании коммерческих банков. Ставка рефинансирования ЦБ РФ, наряду с обязательными резервами  и операциями на открытом рынке, является одним из главных инструментов денежно- кредитного регулирования, осуществляемого  Банком России. Понижая официальную  ставку рефинансирования, он проводит политику "дешевых денег": делает кредитные ресурсы более доступными, создает условия для увеличения предложения кредитов на рынке со стороны коммерческих банков, что  влечет за собой удешевление кредитов. Такая политика ставит целью оживить  инвестиции и стимулировать экономический  рост. Повышение ставки рефинансирования ведет к сжатию денежно- кредитной  массы, замедлению темпов инфляции, и  одновременно - к уменьшению инвестиционных ресурсов. /2/

Кредиты рефинансирования выдаются, как правило, только устойчивым банкам, испытывающим временные финансовые трудности. Выполняя функцию рефинансирования, в соответствии со статьями 4 и 40 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Центральный Банк России выступает в качестве кредитора последней инстанции или банка банков.

Кредиты рефинансирования классифицируют в зависимости от:

1) формы обеспечения (учетные  и ломбардные кредиты);

2) методов представления  (прямые кредиты и кредиты,  предоставляемые путем проведения  аукционов);

3) сроков предоставления (среднесрочные – на 3-4 месяца  и краткосрочные - на 1 или несколько  дней);

4) целевого характера  (продленные сезонные кредиты  и корректирующие кредиты).

Механизмы рефинансирования служат для коммерческих банков в  качестве последних инструментов регулирования  их ликвидности. Банки вынуждены  обращаться к рефинансированию, когда  исчерпаны возможности увеличения ликвидности на межбанковском и  открытом рынках, и тогда Центральный  банк становится кредитором последней  инстанции.

До 1995г. основными кредитами  ЦБ РФ выступали кредиты Минфину  РФ для финансирования дефицита федерального бюджета и централизованные кредиты  коммерческим банкам.

Централизованные кредиты  предоставлялись ЦБ РФ коммерческим банкам для кредитования ими предприятий  и организаций по государственным  программам. Эта сделка оформлялась  межбанковским кредитным договором  на основе заявки коммерческого банка  о предоставлении ему централизованных кредитных ресурсов в территориальное  Главное управление ЦБ РФ. В ней  содержалось экономическое обоснование  суммы кредита, его цели и сроки, обеспечение, графики погашения  кредита хозорганом – заемщиком  коммерческому банку, а банком - ЦБ РФ. Обязательным условием предоставления кредитов являлось соблюдение коммерческим банком установленных экономических  нормативов с учетом получения кредита  ЦБ РФ.

Начиная с 1995г. ЦБ РФ развивает  рефинансирование коммерческих банков на рыночной основе в форме проведения кредитных аукционов, предоставления ломбардного кредита и др. /15/

Банк России предоставляет  кредиты коммерческим банкам в пределах общего объема выдаваемых кредитов, определенного  в соответствии с ориентирами  единой государственной денежно–кредитной  политики. К таким кредитам относятся: внутридневные кредиты, однодневные  расчетные кредиты (овернайт) и ломбардные кредиты на сроки, устанавливаемые  Банком России.

При наличии достаточного обеспечения коммерческий банк может  получить несколько видов кредитов в один день, в том числе ломбардные кредиты на различные либо одинаковые сроки, или несколько внутридневных  кредитов.

Кредиты от имени Банка  России предоставляются коммерческим банкам уполномоченными учреждениями (ГРКЦ, РКЦ) на основании генерального кредитного договора.

Банк – заемщик на момент предоставления кредита должен отвечать следующим критериям:

• иметь достаточное обеспечение по кредиту;
• в полном объеме выполнять обязательные резервные требования;
• не иметь просроченной задолженности по кредитам, предоставленным ранее Банком России, и процентам по ним, а так же других просроченных денежных обязательств перед последним.

Кредиты ЦБ РФ предоставляются  банкам в пределах общего объема выдаваемых кредитов, определенного Банком России в соответствии с принятыми ориентирами  единой государственной денежно–кредитной  политики. По кредитам рефинансирования устанавливаются лимиты. Основными  принципами кредитования являются обеспеченность, срочность, возвратность и платность.

Государственное управление рыночной экономикой предполагает гарантированное  поддержание Центральным банком России деятельности коммерческих банков. Это связано с тем, что последние  являются рабочим звеном денежно-кредитной  системы, непосредственно организующим кредитные отношения в народном хозяйстве в реальном секторе  экономики. /23/

Таким образом, центральным  звеном денежной политики государства  является Центральный Банк России. Именно он своими действиями и проводит денежную политику. Первоочередной задачей  государственного сектора является стабилизация экономики. Государство  этим занимается, проводя фискальную и денежно- кредитную политику. Целью  денежно-кредитной политики является контроль над денежной массой или  уровнем ссудного процента - все  это делается для регулирования  денежного предложения в стране. Основными инструментами ЦБ являются: операции на открытом рынке ценных бумаг, операции рефинансирования, уровень  процентной ставки по займам коммерческим банкам и величина обязательных резервов. Вне зависимости от видов используемых расчетов центральный банк в проведении денежно-кредитной политики стремится  к созданию такой платежной системы, которая сочетала бы в себе стабильность, целостность системы и ее эффективность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Проблемы и  перспективы межбанковского кредитования 

 

3.1 Проблемы системы  межбанковского кредитования и  пути их решения

 

Одним из основных факторов обеспечения устойчивости банковского сектора является наличие эффективного механизма регулирования банковской ликвидности. Причем данный механизм должен включать не только реально работающие инструменты рефинансирования Центрального банка, а прежде всего четко организованный межбанковский кредитный рынок, поскольку именно межбанковское кредитование является основным способом перераспределения денежных средств между банками.

Основными проблемами взаимодействия банков на межбанковском кредитном рынке являются риск невозврата средств и недоверие банков друг к другу. Поэтому многие банки, перестраховываясь, держат на своих корреспондентских счетах излишние средства. Об осторожной позиции банков к размещению свободных денежных средств на межбанковском кредитном рынке говорит стабильный интерес кредитных организаций к их размещению в депозиты Банка России, в то время как процентные ставки по ним ниже ставок межбанковского кредитования. В результате при общей достаточной банковской ликвидности одни банки страдают от ее недостатка, а другие – не могут или по какой-то причине не хотят размещать свободные денежные средства в доходные активы.

Центр российского рынка межбанковского кредитовая (МБК) – в Москве, т. е. региональные банки в большинстве случаев заключают сделки с московскими кредитными организациями, нежели друг с другом. Региональные рынки МБК еще только формируются, межрегиональных связей у банков практически нет. В результате в некоторых регионах возникает странная ситуация: на одни и те же сроки процентные ставки по привлеченным межбанковским кредитам выше, чем по размещенным. Кроме того, можно выделить ряд регионов, в которых стабильно преобладают межбанковские сделки по привлечению межбанковских ресурсов (Москва, Санкт-Петербург, Калининградская, Свердловская, Нижегородская, Новосибирская, Ростовская области и др.), что свидетельствует о нехватке денежных средств у региональных банков. Одновременно существует и другая группа регионов, у которых излишек свободных денежных средств у банков, поэтому они больше размещают ресурсы на межбанковском кредитном рынке (Сахалинская, Тюменская, Камчатская, Челябинская, Оренбургская и другие области). /4/

Для предотвращения кризисных ситуаций и значительных колебаний процентных ставок на межбанковском рынке необходимо создание действенного механизма для снижения банковских рисков. Примером такого механизма является саратовская региональная модель, действующая с 1999 г. в рамках Генерального соглашения «О сотрудничестве на рынке межбанковских кредитов и депозитов». Модель получила поддержку со стороны руководства Банка России и была рекомендована другим регионам для организации межрегионального взаимодействия при осуществлении банками сделок МБК.

На сегодня межрегиональная  модель организации межбанковского кредитного рынка объединяет 110 кредитных  организаций и территориальных  управлений Банка России из 15 регионов. За годы функционирования в рамках модели МБК значительно расширились  и укрепились связи между банками  разных регионов.

Как показала практика, функционирование модели межбанковского кредитного рынка  обеспечивает снижение кредитных рисков, способствует эффективному движению свободных денежных средств между банками и регионами, сглаживанию колебаний процентных ставок на рынке межбанковских кредитов, укреплению доверия в банковском сообществе.

Комплекс мер по организации бесперебойного функционирования межбанковского кредитного рынка со стороны Банка России может стать действенным механизмом защиты банковского сектора от кризисных ситуаций, обеспечить подкрепление ликвидности кредитных организаций без увеличения денежного предложения и соответственно риска инфляционного воздействия на экономику.

Основной целью современного организованного межбанковского рынка 
является противодействие кризисным явлениям в финансовой сфере, выведение 
межбанковских отношений на качественно новый уровень, повышение их эффективности. Для достижения этой цели важно понимание и анализ проблем, с которыми сталкивается межбанковский рынок – «Кризис доверия»:

• трудности оперативного доступа к достоверной финансовой информации потенциальных контрагентов для оценки уровня их платежеспособности;
• высокий кредитный риск;
• отклонение совокупной банковской ликвидности от сбалансированного положения, как в сторону дефицита, так и в сторону избытка.

В связи с нестабильной экономической ситуацией финансовая устойчивость кредитных организаций  регулярно нуждается в оценке уровня платежеспособности со стороны  кредиторов.

Для решения существующих проблем в новой модели организованного  межбанковского финансового рынка  необходимо учесть ряд принципов. /7/

Принцип «центрального звена» заключается в том, что все  сделки должны осуществляться не напрямую между банками-участниками, а через  посредника в лице Центра обслуживания рынка таким образом, что любая  сделка раскладывалась на две или  более (в случае синдицированных  кредитов) части, в которых ЦОР  выступает в качестве заемщика по отношению к банкам-кредиторам и  в качестве кредитора – к банкам-заемщикам.