Межбанковский кредит

Содержание

 

Введение……………………………………………………………………………...3

1 Теоретические аспекты  межбанковского кредитования на  денежном рынке России………………………………………………………………………………...5

1.1 Значение денежного  рынка и роль операций межбанковского  кредитования…………………………………………………………………………5

1.2 Межбанковский кредит: виды и правовое обеспечение  ……………………...8

2 Современное состояние  рынка межбанковского кредитования………………12

2.1 Анализ и развитие  межбанковского кредита на денежном  рынке России…12

2.2  Роль и место Центрального  банка РФ в кредитовании коммерческих  банков……………………………………………………………………………….27

3 Проблемы и перспективы межбанковского кредитования…………………....31

3.1 Проблемы системы межбанковского  кредитования и пути их решения…31

3.2 Тенденция развития  финансового рынка и института  межбанковского кредитования в  России……………………………………………………………..33

Заключение………………………………………………………………………….35

Список использованных источников……………………………………………...37

Приложение 1 Основные показатели среднедневного оборота рынка межбанковских кредитов (депозитов) и операций РЕПО, млн. руб. …...………39

Приложение 2 Разброс значений ставки: а) MIACR (% годовых); б) по однодневным РЕПО с облигациями…………………………………………..…..41

Приложение 3 Срочная структура заявляемых и фактических ставок (% годовых): а) в I квартале 2011; б) в IV квартале 2011……………………………42

Приложение 4 Средние объявленные ставки по привлечению кредитов (MIBID) и средние объявленные ставки по предоставлению кредитов (MIBOR), % годовых для кредитов в рублях………………………………………………...….43

Приложение 5 Cредние фактические ставки по предоставленным кредитам (MIACR, MIACR-IG, MIACR-B), % годовых для кредитов в рублях……..……45

Приложение 6 Средний дневной оборот рынка межбанковских кредитов (депозитов) и операций РЕПО в разбивке по срокам, за ноябрь 2012 года, млн. руб. ………………………………………………………………………...………..47

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Межбанковский рынок является одним из ключевых сегментов банковской системы страны, действенным инструментом регулирования её ликвидности.

Его уникальность заключается  в том, что он одновременно может  выступать и индикатором назревающих  кризисных событий, и их катализатором, и наиболее чувствительным объектом воздействия финансового кризиса, и эффективным инструментом для  его нейтрализации и погашения.

В XX веке частота возникновения  финансовых кризисов и их глубина  резко возросли. Банковская система  России за постсоветскую историю  уже пережила несколько кризисов различной степени тяжести. И  каждый из них негативно отражался  на состоянии межбанковского рынка  как раз в то время, когда банковская система более всего нуждалась  в его четком функционировании.

В настоящих экономических  отношениях межбанковский кредит –  достаточно новое явление, однако оно  при этом является одним из наиболее динамично развивающихся. Межбанковские расчеты – одна из самых сложных и острых проблем в банковском деле. Участники межбанковского кредитовании в последнее время оказываются очень активными.

Этому есть свое обоснование  – необходимость ликвидности  и свободных средств, которые  аккумулируются на корреспондентских  счетах. В современных условиях, при большом объеме межбанковских  кредитов, коммерческие банки вынуждены  более внимательно выбирать банки-заемщики, так как самая большая проблема отечественных банков – это большой  риск при межбанковских операциях.

В связи с этим, разработка рекомендаций по функционированию межбанковского рынка является одной из актуальных задач, стоящих перед банковским сообществом, Банком России и государством, как на текущем этапе, так и  на перспективу.

Целью курсовой работы является теоретическое обоснование комплексного подхода к организации межбанковского рынка в России.

Достижению поставленной цели способствует решение следующих  задач:

• раскрыть теоретические аспекты межбанковского кредитования на денежном рынке России
• выявить роль и место Центрального банка РФ в кредитовании коммерческих банков
• проанализировать современное состояние рынка межбанковского кредитования
• охарактеризовать проблемы и перспективы межбанковского кредитования

Объектом исследования выступает  межбанковский рынок, рассматриваемый  как система взаимоотношений  субъектов банковской системы страны и являющийся сегментом финансового  рынка.

Предметом исследования выступает  система взаимоотношений коммерческих банков на денежном рынке в процессе межбанковского кредитования.

В первой главе курсовой работы рассмотрены теоретические аспекты межбанковского кредита, роль операций межбанковского кредитования на денежном рынке России и их правовое обеспечение.

Вторая глава посвящена  анализу рынка межбанковского кредитования на современном этапе, а также выявлению роли и места Центрального банка РФ в кредитовании коммерческих банков.

В третьей главе даны характеристики проблем межбанковского кредитования, рассмотрены тенденция развития финансового рынка и института межбанковского кредитования в России.

Проблемы функционирования банковской системы и межбанковского рынка исследованы в трудах следующих  авторов: Ананьев Д.Н., Бирюкова Е.А., Валенцева Н.И., Васильева Н.М., Горячева М.В., Гугнин В.К., Ершов М.В., Зеленский Ю.Б., Зражевский В.В., Исаева Н.А., Лаврушин О.И., Лапуста М.Г., Мамонова И.Д., Пискулов Д.Ю., Соловьев Д.И., Сухоруков А.В., Толчин К.В., Чекмарева Е.Н., Шор К.Б. и другие.

Информационную базу исследования составили статистические данные Федеральной  службы государственной статистики, экспертные оценки, материалы, размещенные  в глобальной сети Интернет.

Для решения поставленных задач применялись общенаучные  методы исследования, аппарат математической статистики, экономического и математического  моделирования.

.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Теоретические  аспекты межбанковского кредитования  на денежном рынке России

 

1.1. Значение денежного  рынка и роль операций межбанковского кредитования

 

Денежный рынок – это система экономических отношений по поводу предоставления денежных средств на срок до одного года. Денежный рынок, наряду с рынком капитала представляет собой часть более общей финансовой категории — финансовый рынок. Он может быть подразделен на:

• рынок краткосрочных ценных бумаг;
• рынок межбанковских кредитов;
• рынок евровалют.

Российский рынок межбанковских  кредитов, являясь одним из сегментов финансового рынка, играет важную роль в функционировании национальной финансовой системы. Его основным назначением выступает поддержание необходимого уровня текущей ликвидности кредитных организаций посредством перетока финансовых ресурсов между участниками рынка. Данное предназначение определяет тесную связь рынка МБК с прочими сегментами финансового рынка.

Общеизвестно, что рынок межбанковских кредитов наряду с его основной функцией по перераспределению ресурсов выполняет и другие общерыночные функции. Так, проводя операции по межбанковскому кредитованию, кредитные организации получают доход в виде уплачиваемых им процентов по предоставленным межбанковским ссудам (коммерческая функция). Информационная функция рынка реализуется посредством информирования участников рынка об отдельных параметрах уже совершенных или планируемых операций. Регулирующая функция рынка МБК подразумевает его регулирование денежными властями и саморегулируемыми организациями, при этом по мере повышения роли процентных ставок в рамках проводимой Банком России денежно-кредит-ной политики значение этой функции может возрастать.

Кроме отмеченных функций, важное значение имеет и так называемая ценностная функция межбанковского рынка, выражающаяся в формировании цен на его инструменты. Реализация ценностной функции предполагает существование такой экономической категории, как процентная ставка по межбанковским кредитам. Совпадая в целом по сущностному содержанию с процентной ставкой как таковой, процентная ставка межбанковского рынка имеет, тем не менее, ряд специфических особенностей. Рынок МБК обеспечивает возможность перетока ресурсов между различными сегментами финансового рынка и в результате этого оказывается тесно связанным с этими сегментами. Отсюда складывающаяся ситуация на смежных сегментах финансового рынка в определенной степени создает условия, в том числе ценовые, проведения операций на межбанковском рынке. Уровень межбанковских ставок определяет степень возможных издержек для конкретного банка по поддержанию требуемых параметров текущей ликвидности. Волатильность ставок может служить четким показателем устойчивости рынка и предсказуемости его дальнейшего изменения. Кроме того, сопоставление ставок российского рынка МБК со ставками мирового денежного рынка позволяет с учетом динамики курса национальной валюты делать важные выводы о возможных направлениях межстранового перетока денежных ресурсов. Перечисленные особенности выдвигают межбанковские ставки в число важных индикаторов финансового рынка. /5/

Таким образом, на рынке межбанковского кредита решаются следующие задачи:

1. Обеспечение текущей  ликвидности (платежеспособности) банка.  Рынок МБК – уникальный инструмент  для быстрого привлечения ресурсов  в достаточно крупных объемах,  поэтому задача обеспечения ликвидности  решается на этом рынке наиболее  естественным путем. Но не следует  ее путать с задачей «латания  дыр», поскольку, если ресурсы,  привлеченные на рынке МБК,  не работают с достаточной  эффективностью, банк попадает в  порочный круг роста издержек  на обслуживание долга, теряет  имидж и в конечном итоге  становится неплатежеспособным.

2. Привлечение ресурсов  для реализации краткосрочных  и среднесрочных проектов банка.  Здесь важно подчеркнуть два  обстоятельства: соответствующие проекты  должны иметь относительно короткий  период окупаемости (не более  года) и высокую эффективность.

3. Получение прибыли за  счет размещения на рынке временно  свободных денежных ресурсов  банка. Для корректного решения  этой задачи необходимо, прежде  всего, определить срок, на который  предоставляются МБК.

4. Получение спекулятивной  прибыли на рынке МБК, т.е.  проведение одновременных операций  купли и продажи МБК с определенной  маржей (так называемый арбитраж). Здесь наиболее существенным  обстоятельством является соответствие  сроков привлеченных и размещенных  ресурсов.

5. Обмен денежными средствами  с другими рынками краткосрочных  финансовых активов. Здесь самыми  важными особенностями являются  согласование сроков проведения  операций (с учетом документопробега) и наличие равной ответственности контрагентов за несвоевременное проведение платежа.

6. Создание и поддержание  положительного имиджа банка.  Очевидно, что банк, постоянно выступающий  в роли кредитора на рынке  МБК, достаточно наглядно демонстрирует  свою платежеспособность. Не менее  важны также объемы операций  на рынке МБК и аккуратность  в проведении расчетов по МБК.  Рынок МБК очень тесный и  любой промах на этой площадке  становится известен практически  сразу всем его активным участникам.

7. Установление партнерских  отношений с другими банками.  Как правило, кредиты на рынке  МБК сейчас предоставляются в  рамках так называемых генеральных соглашений о сотрудничестве. Наличие большого числа таких соглашений и регулярная работа по ним неизбежно приводят к действительному сотрудничеству, взаимному доверию и партнерству между банками.

8. Сбор информации о  деятельности и развитии других  банков. Вышеупомянутые соглашения  между банками предусматривают  регулярный обмен балансами и  прочими документами, которые  в достаточной степени характеризуют  деятельность контрагентов. Банк, активно  работающий на рынке МБК, постепенно  становится обладателем уникальных  данных, необходимо лишь суметь  грамотно обработать эту информацию.

9. Получение прибыли за  счет проведения нетрадиционных  межбанковских операций. /6/

Межбанковское кредитование — это привлечение и размещение на договорных началах банками между  собой свободных денежных ресурсов в форме вкладов (депозитов) и  кредитов.