Оценка финансового состояния предприятия и пути повышения финансовой устойчивости (на примере ОАО «Кукморская швейная фабрика»)

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

АКАДЕМИЯ УПРАВЛЕНИЯ «ТИСБИ»

Экономический факультет

Кафедра «Финансы»

 

 

 

 

Допущена к защите

Зав. кафедрой

к.э.н.,  доцент,

_______________С.М. Сюркова

«__»________________2012г.

 

 

 

 

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

на тему:

«Оценка финансового  состояния  предприятия и пути повышения

финансовой  устойчивости (на примере ОАО «Кукморская  швейная фабрика»)»

 

 

 

 

 

Работу выполнил

Студентка гр.  ЗЭК-82 __________________ С.В. Шалимова             подпись

 

 

Научный руководитель __________________ М.А. Коробкова

подпись

 

 

 

 

Казань, 2012г.

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ		3
1.	ИССЛЕДОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ	8
1.1.	Сущность, содержание финансового состояния предприятия	8
1.2.	Источники информации для  оценки финансового состояния предприятия	15
1.3.	Показатели и методика проведения анализа финансового  состояния предприятия	24
2.	ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ  ОАО «КУКМОРСКАЯ ШВЕЙНАЯ ФАБРИКА»	35
2.1.	Экономико-организационная  характеристика ОАО «Кукморская швейная фабрика»	35
2.2.	Оценка ликвидности  и платежеспособности ОАО «Кукморская швейная фабрика»	46
2.3.	Анализ финансовой  устойчивости ОАО «Кукморская швейная фабрика»	53
3.	НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ	62
3.1.	Факторы, влияющие на финансовую устойчивость ОАО «Кукморская швейная фабрика»	62
3.2.	Основные пути повышения  финансовой устойчивости ОАО «Кукморская швейная фабрика»	70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ		81
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ		87
ПРИЛОЖЕНИЯ		93

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики являются финансовое состояние и финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалификационных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем оно более независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Повышение эффективности  хозяйствования во многом зависит от обоснованности, своевременности и  целесообразности принимаемых управленческих решений. Всё это может быть достигнуто в процессе анализа финансового состояния предприятия. Поэтому и тема оценки состояния финансов предприятий всегда была одной из наиболее широко представленных в экономической и финансовой литературе.

Оценка финансового  состояния предприятия позволяет ответить на следующие основные вопросы: насколько предприятие является независимым с финансовой точки зрения и является ли финансовое положение предприятия устойчивым.

Анализ финансового  состояния предприятия проводят соответствующие  службы предприятия, а также учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов, банки – для оценки условий предоставления кредита и определения степени риска, поставщики – для своевременного получения платежей.

Конкретный перечень определяемых показателей определяется постановкой исходной задачи перед проведением оценки финансового состояния. Однако конечной целью оценки является определение финансовой устойчивости предприятия, т.е. о перспективах успешности финансово-хозяйственной деятельности предприятия в ближайшей и отдаленной перспективе.

В ходе проведения анализа  рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода сравниваются с нормой, со значением предыдущего  периода, аналогичным предприятием, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны предприятия. Показатели должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения отношений с ним.

При этом следует учитывать, что даже правильно выбранные  показатели являются не более чем  «указателями» на наиболее болезненные  места в деятельности предприятия, которые нуждаются в более подробном изучении. Это изучение, в свою очередь, может и не подтвердить предварительную информацию, обусловленную расчетом того или иного показателя. Так, в ряде случаев та или иная величина показателя может не соответствовать общепринятой стандартной норме в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой политики отдельного предприятия; не всегда является обоснованным сравнение с усредненными показателями в пределах отрасли в силу, например, диверсификации деятельности многих предприятий; фактически достигнутый уровень предшествующих лет мог быть не оптимальным для потребностей предприятия, существовавших в те годы, или мог быть оптимальным для предшествующих лет, но совершенно не соответствовать требованиям текущего периода, и т.д.

С другой стороны, очевидно, что цель выстроенного на показателях анализа финансового состояния все-таки достигается благодаря тому, что нужное управленческое решение оказывается принятым вовремя. Каждый из показателей выполняет свои функции, и с этой точки зрения их значимость для общей оценки финансового состояния предприятия не вызывает сомнений. В частности, аналитическая ценность финансовых коэффициентов подтверждается тем, что в западных странах существуют специальные издания, в которых публикуются статистические сводки по этим показателям. Такие издания помогают потребителям отчетности ориентироваться в огромном количестве компаний и фирм, позволяют оценить деятельность конкретной компании и определить ее место (рейтинг) среди аналогичных компаний своей страны и мирового рынка.

В конечном итоге, работающая на предприятии система анализа  финансового состояния должна ставить  перед руководителями предприятия  следующие вопросы – насколько  оптимален полученный финансовый результат  для предприятия, насколько эффективны мероприятия, проведенные предприятием, и почему, в чем состоят причины улучшения или ухудшения финансового результата деятельности предприятия, какие конкретно ресурсы может использовать предприятие для реализации своих планов, в каком объеме, какой будет при этом уровень финансовых затрат и уровень прибыли.

Другими словами, анализ своевременно выявляет проблемы и ставит задачи, стоящие перед предприятием в области управления его финансовым состоянием, т.к. глубокий финансовый анализ предприятие обычно проводит один раз в год, что ограничивает возможности финансового анализа и не позволяет сделать обоснованные выводы о причинах реального финансового состояния на текущий момент времени. А ведь за каждым рассчитанным показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия, стоят факторы, оказавшие влияние на изменение показателя. И только регулярное наблюдение за характером изменений позволяет определить слабые и сильные стороны в деятельности предприятия, что необходимо для выработки стратегии предприятия в долгосрочном периоде, разработать методы контроля слабых сторон и варианты эффективного использования своих сильных позиций, т.е. качественно повысить уровень управления предприятием, что будет оценено потенциальными инвесторами, акционерами и т.д.

Таким образом, всё вышесказанное, по нашему мнению, свидетельствует  о безусловной актуальности выбранной  нами темы выпускной квалификационной работы.

Целью выпускной квалификационной работы является проведение оценки финансового  состояния  предприятия и определение путей повышения его финансовой устойчивости.

Задачи работы, поставленные и решенные в соответствии с указанной целью:

- изучить сущность, содержание финансового состояния предприятия;

- определить источники информации для оценки финансового состояния предприятия;

- рассмотреть показатели и методики проведения анализа финансового состояния предприятия;

- дать экономико-организационную характеристику предприятию, выступающему в качестве базы выполнения практической части исследования – ОАО «Кукморская швейная фабрика»;

- провести оценку ликвидности и платежеспособности ОАО «Кукморская швейная фабрика»;

- выполнить анализ финансовой  устойчивости ОАО «Кукморская швейная фабрика»;

- определить факторы, влияющие на финансовую устойчивость ОАО «Кукморская швейная фабрика»;

- предложить основные пути повышения финансовой устойчивости ОАО «Кукморская швейная фабрика».

В ходе проведения исследования нами были изучены и использованы в работе специальная экономическая  литература в области финансового  анализа деятельности предприятий, монографии специалистов в области оценки финансового состояния предприятий, современные публикации в средствах массовой информации экономического профиля.

Объектом практического  исследования в работе выступило  ОАО «Кукморская швейная фабрика», предметом исследования – финансовое состояние данного предприятия.

Теоретической и методологической основой работы послужили разработки отечественных и зарубежных специалистов по вопросам оценки финансового состояния  предприятий, повышения их финансовой устойчивости.

Информационной базой  при написании работы выступили  материалы научной литературы (отечественной  и переводной), периодической печати, сборники научных трудов.

Работа выполнялась с применением общенаучных методов познания, в частности, системного, сравнительного и т.п. Анализ цифровых данных проводился с помощью методов группировки, сравнения и обобщения.

Во введении обоснована актуальность выбранной темы работы, определены цель и задачи, объект и предмет исследования.

В первой главе «Исследование финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия: теоретические аспекты» рассмотрены сущность и содержание оценки финансового состояния предприятия, определены источники информации для этого, а также  показатели, отражающие финансовое состояние предприятия.

Во второй главе «Оценка финансового состояния  ОАО «Кукморская швейная фабрика» произведена оценка ликвидности и платежеспособности, анализ финансовой устойчивости фабрики.

В третьей главе «Направления повышения финансовой устойчивости предприятия» предложены основные пути повышения финансовой устойчивости рассмотренного во второй главе предприятия.

В заключении обобщены основные результаты работы, сделаны выводы и практические рекомендации.

 

 

 

1. ИССЛЕДОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ФИНАНСОВОЙ

УСТОЙЧИВОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ

1.1. Сущность, содержание финансового состояния предприятия

 

Финансовое состояние  – важнейшая характеристика экономической  деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия в своем бизнесе, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени обеспечены экономические интересы самого предприятия, его владельцев и акционеров в сфере финансовых и иных отношений. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Определение его на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько правильно предприятие управляло собственными финансовыми ресурсами и привлекало сторонние в течение определенного времени. От хорошего или плохого финансового состояния предприятия зависит степень его экономической, инвестиционной привлекательности для акционеров, поставщиков, покупателей, банков и т.д., имеющих возможность выбора между данным предприятием и другими предприятиями, способными удовлетворить тот же их экономический интерес.

Устойчивость служит, своего рода, залогом выживаемости и основой стабильности положения  предприятия. На устойчивость предприятия  оказывают влияние различные  факторы:

- положение предприятия на товарном рынке;

- производство и выпуск дешевой, качественной и пользующейся спросом на рынке продукции;

- его потенциал в  деловом сотрудничестве;

- степень зависимости  от внешних кредиторов и инвесторов;

- наличие неплатежеспособных  дебиторов;

- эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п. [8, С.16].

Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по видам. Так, применительно к предприятию  она может быть в зависимости  от факторов, влияющих на нее, внутренней и внешней, общей (ценовой), финансовой [12, С.25].

1. Внутренняя устойчивость – это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.