Оценка предпринимательских рисков и методы их снижения на примере ООО «ТД «Евронорд»

Хотя  в действительности если бы номинальные  значения прибыли (дохода) были определены корректно, то угроза таких условных потерь могла бы и не учитываться. Но когда завышение расчетной  прибыли произошло, то ее “недобор”  заведомо будет считаться ущербом, и риск подобных потерь существует.

Особое  место занимают потери предпринимателя, обусловленные недобросовестностью  или несостоятельностью компаньонов. Риск оказаться обманутым в сделке или столкнуться с неплатежеспособностью  должника, невозвратностью долга, к  сожалению, достаточно реален.

Теперь  рассмотрим более тривиальные ситуации угрозы потерь и риска применительно  к указанным видам предпринимательства. Полностью избежать риска практически  невозможно, но, зная, что порождает  потери, предприниматель способен снизить  их угрозу, уменьшая действие неблагоприятного фактора.

Итак, охарактеризуем потери, потенциальная возможность  которых порождает предпринимательский  риск.

Потери в производственном предпринимательстве:

- Снижение  намеченных объемов производства  и реализации продукции вследствие  уменьшения производительности  труда, простоя оборудования или  недоиспользования производственных  мощностей, потерь рабочего времени,  отсутствия необходимого количества  исходных материалов, повышенного  процента брака ведет к недополучению запланированной выручки. Вероятные потери D в этом случае в стоимостном выражении определяются по формуле:

 

D=О хЦ , (1)

 

где О - вероятное суммарное уменьшение объема выпуска продукции;

Ц - цена реализации единицы объема продукции.

- Снижение цен, по которым намечается реализовать продукцию, в связи с недостаточным качеством, неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры, падением спроса, ценовой инфляцией приводит к вероятным потерям, определяемым по формуле:

 

D=ЦхО , (2)

 

где Ц - вероятное уменьшение цены единицы объема продукции;

О - общий  объем намеченной к выпуску и  реализации продукции.

- Повышенные  материальные затраты, обусловленные  перерасходом материалов, сырья,  топлива, энергии, ведут к потерям,  определяемым зависимостью 

 

D=M1xЦ1+М2хЦ2+... , (3)

 

Где M - вероятный  перерасход материального ресурса;

Ц - цена единицы ресурса.

- Другие повышенные издержки, которые могут быть вследствие высоких транспортных расходов, торговых издержек, накладных и других побочных расходов.

- Перерасход  намеченной величины фонда оплаты  труда вследствие превышения  расчетной численности либо вследствие  выплаты более высокого, чем запланировано,  уровня заработной платы отдельным  работникам.

- Уплата повышенных отчислений и налогов, если в процессе осуществления бизнес-плана ставки отчислений и налогов изменятся в неблагоприятную для предпринимателя сторону.

- Не следует  упускать из виду и возможности  потерь в виде штрафов, естественной  убыли, а также обусловленных  стихийными бедствиями, хотя учесть такие потери расчетным образом не представляется возможным.

Потери в коммерческом предпринимательстве:

- Неблагоприятное  изменение (повышение) закупочной  цены товара в процессе осуществления  предпринимательского проекта и  не блокированное условиями договора  о закупке приводит к вероятным  потерям (D), определяемым по формуле: 

 

D=ОхЦ, (4)

 

Где О- объем закупок товара е физическом измерении;

Ц - вероятное повышение закупочной цены.

- Непредвиденное  снижение объема закупки в  сравнении с намеченным, вызывает уменьшение объема реализации, т. е. масштаба всей операции. Потеря прибыли (дохода) исчисляется как произведение снижения объема закупки на величину прибыли (дохода), приходящейся на единицу объема реализации товара.

Следует учитывать, что уменьшение объема закупки  и реализации может сопровождаться снижением расходов, ибо, кроме так  называемых условно-постоянных расходов, существуют затраты, пропорциональные объему операции.

- Потери  товара в процессе обращения  (транспортировки, хранения) или  потери качества, потребительской  ценности товара, приводящие к  снижению его стоимости. Уровень  такого ущерба устанавливается  как произведение количества  утерянного товара на закупочную  цену или произведение испорченного  количества товара на снижение  отпускной цены.

- Увеличение издержек обращения по сравнению с намеченными приводит к адекватному снижению дохода, прибыли. Среди возможных причин повышения издержек могут быть непредвиденные пошлины, отчисления, штрафы, дополнительные расходы.

- Снижение цены, по которой реализуется товар, по сравнению с проектной вызывает потери в размере объема реализации, умноженного на уменьшение цены.

- Снижение  объема реализации, обусловленное  непредсказуемым падением спроса  или потребности в товаре, вытеснением  его конкурирующими товарами, ограничениями  на продажу, способно вызвать  потери дохода и прибыли, измеряемые  произведением объема непроданной  продукции на отпускную цену.6

 

1.2 Приемы  и методы управления риском

 

Методы  управления рисками весьма разнообразны. Средствами разрешения рисков являются избежание их, удержание, передача, снижение степени.

Избежание риска означает простое уклонение от мероприятия, связанного с риском. Однако избежание риска для инвестора зачастую означает отказ от прибыли.

Удержание риска - это оставление риска за инвестором, т.е. на его ответственности. Так, инвестор, вкладывая венчурный капитал, заранее  уверен, что он может за счет собственных  средств покрыть возможную потерю венчурного капитала.

Передача  риска означает, что инвестор предает  ответственность за риск кому-то другому, например страховой компании.

Для снижения степени риска применяются различные  приемы. Наиболее распространенными  являются:7

• диверсификация;
• приобретение дополнительной информации о выборе и результатах;
• лимитирование;
• самострахование;
• страхование;

Диверсификация  представляет собой процесс распределения  инвестируемых средств между  различными объектами вложения капитала, которые непосредственно не связаны  между собой, с целью снижения степени риска и потерь доходов.

Диверсификация  позволяет избежать часть риска при распределении капитала между разнообразными видами деятельности.

Лимитирование - это установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и т.п. Лимитирование является важным приемом снижения степени риска и применяется банками при выдаче ссуд и .прочих операциях.

Самострахование означает, что предприниматель предпочитает подстраховаться сам, чем покупать страховку в страховой компании.

Сущность  страхования выражается в том, что  инвестор готов отказаться от части  доходов, чтобы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение степени  риска до нуля.

При выборе конкретного средства разрешения риска предприятие должно исходить из следующих принципов:

• нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;
• нельзя рисковать многим ради малого;
• следует предугадывать последствия риска.

Применение  на практике этих принципов означает, что всегда необходимо рассчитать максимально  возможный убыток по данному виду риска, потом сопоставить его  с объемом капитала предприятия, подвергаемого данному риску, и  затем сопоставить весь возможный  убыток с общим объемом собственных  финансовых ресурсов. И только сделав последний шаг, возможно, определить, не приведет ли данный риск к банкротству предприятия.

Вопрос  о выборе оптимальной политики, направленной на снижение риска решается в рамках микроэкономической теории. Соответствующий  результат гласит: оптимальная политика управления риском должна быть такой, чтобы предельные затраты на реализацию этой политики соответствовали предельной полезности, доставляемой ее применением.

Применение  на практике этих принципов означает, что всегда необходимо рассчитать максимально  возможный убыток по данному виду риска, потом сопоставить его  с объемом капитала предприятия, подвергаемого данному риску, и  затем сопоставить весь возможный  убыток с общим объемом собственных  финансовых ресурсов. И только сделав последний шаг, возможно, определить, не приведет ли данный риск к банкротству  предприятия.

В таблицах 1 и 2 представлены способы уменьшения негативных последствий от различных  видов риска, с которыми может  столкнуться предприниматель.

 

Таблица 1 - Различные виды риска, не связанные со страхованием

Вид риска	Способ уменьшения негативных последствий
Коммерческий риск	Правильное определение допустимого  уровня соотношения финансовых коэффициентов. Правильный выбор способов повышения  прогнозируемой рентабельности инвестиций в данный проект
Риск неоптимального распределения  ресурсов	Четкое и правильное определение  приоритетов при распределении  ресурсов в зависимости от их наличия. Правильные и четкие маркетинговые  исследования для определения точного  количества производимых продуктов.
Экономические колебания и изменения  вкуса клиентов	Эффективное прогнозирование и планирование
Действия конкурентов	Активная деятельность по изучению и  предвидению возможных действий конкурентов и их учет в маркетинговой  и производственной деятельности
Недовольство работников, что может  привести к их уходу или забастовкам	Хорошо продуманные социально-экономические  программы для служащих, учет их требований и просьб, проблемы мотиваций, создание благоприятной психологической  обстановки и т. д.
Финансовый риск, связанный с пассивностью капиталов, с одновременным размещением  больших средств	Правильное управление финансами, свое- временное размещение пассивных средств в приносящие прибыли проекты или предоставление выгодных кредитов. Главное, чтобы капитал не лежал «мертвым, грузом);. а работал. Передача части риска –другим фирмам путем их подключения к участию в финансировании дорогостоящих и рискованных проектов, использование венчурного капитала

 

Таблица 2 - Виды рисков, которые целесообразно передавать страховой компании

Вид риска		Способ уменьшения негативных последствий
Пожар и другое стихийные бедствия		Страхование сумм вероятных убытков
Автомобильные аварии		Страхование автомобиля
Риск уничтожения или порчи  груза при транспортировке		Страхование стоимости груза (морская, авиационная и другое виды транспортной страховки)
Риск от небрежности работников фирмы		Страхование стоимости возможных  убытков от небрежности работников
Риск от вероятной нечестности  служащих, что может нанести материальный и моральный ущерб фирме		Приобретение в страховой компании бондов «честности»
Риск невыполнения обязательств одним  из работников или группой работников, от чего зависит выполнение всего  проекта		Приобретение бондов «гарантии»
Риск приостановки деловой активности фирмы (разные причины)		Страхование суммы возможных потерь за весь период остановки бизнеса
Риск от возможной смерти или заболевания  руководителя, ведущего работника фирмы, от интеллектуальной или другой квалифицированной  деятельности которых зависит успех  фирмы		Страхование на сумму возможных убытков. Это особенно важно в наиболее ответственный период
Риск в связи с возможным заболеванием, смертью или несчастным случаем с работником.	Страхование в страховых компаниях

 

Завершающим этапом в анализе средств снижения риска является формулировка общего плана управления риском проекта (табл.3).

 

 

Таблица 3 - Схема для выбора средств предлагаемых для снижения риска

Возможные потери	Вероятность возникновения кризисной  ситуации
Прибыли, ресурсов	высокая	средняя	низкая
1. Сравнимы с суммой активов проекта	отвергнуть проект	отвергнуть проект	анализ путей снижения риска
2. Не превышает суммы расчетной  выручки	превентивные меры	страхование риска	страхование риска
З.Не превышает суммы расчетной  прибыли	превентивные меры	применение политики резервирования, самострахования