Оценка предпринимательских рисков и методы их снижения на примере ООО «ТД «Евронорд»

В. Показатель катастрофического риска не должен быть выше предельного уровня (Вкт<Ккт).

Следовательно, главное в оценке хозяйственного риска состоит в искусстве построения кривой вероятностей возможных потерь или хотя бы определении зон и показателей допустимого, критического и катастрофического риска.

Рассмотрим  теперь способы, которые могут быть применены для построения кривых вероятностей возникновения потерь.

В числе  прикладных способов построения кривой риска выделим статистический, экспертный, расчетно-аналитический.

Статистический  способ состоит в том, что изучается  статистика потерь, имевших место в аналогичных видах предпринимательской деятельности, устанавливается частота появления определенных уровней потерь.

Если  статистический массив достаточно представителен, то частоту возникновения данного  уровня потерь можно в первом приближении  приравнять к вероятности их возникновения  и на этой основе построить кривую вероятностей потерь, которая и есть искомая кривая риска.

Определяя частоту возникновения некоторого уровня потерь путем деления числа  соответствующих случаев на их общее  число, следует включать в общее  число случаев и те предпринимательские  сделки, в которых потерь не было, а был выигрыш, т. е. превышение расчетной прибыли. Иначе показатели вероятностей потерь и угрозы риска окажутся завышенными.

Экспертный  способ, известный под названием  метода экспертных оценок, применительно к предпринимательскому риску может быть реализован путем обработки мнений опытных предпринимателей или специалистов.

Наиболее  желательно, чтобы эксперты дали свои оценки вероятностей возникновения  определенных уровней потерь, по которым  затем можно было бы найти средние  значения экспертных оценок и с их помощью построить кривую распределения вероятностей.

Можно даже ограничиться получением экспертных оценок вероятностей возникновения определенного уровня потерь в четырех характерных точках. Иными словами, надо установить экспертным образом показатели наиболее возможных допустимых, критических и катастрофических потерь, имея в виду как их уровни, так и вероятности.

По этим четырем характерным точкам несложно воспроизвести ориентировочно всю кривую распределения вероятностей потерь. Конечно, при небольшом массиве экспертных оценок график частот недостаточно представителен, а кривую вероятностей, исходя из такого графика, можно построить лишь сугубо приближенным образом. Но все же определенное представление о риске и характеризующих его показателях будет, а это уже намного больше, чем не знать ничего.

Расчетно-аналитический  способ построения кривой распределения вероятностей потерь и оценки на этой основе показателей предпринимательского риска базируется на теоретических представлениях. К сожалению, как уже отмечалось, прикладная теория риска хорошо разработана только применительно к страховому и игровому риску.

Элементы  теории игр в принципе применимы  ко всем видам предпринимательского риска, но прикладные математические методы оценочных расчетов производственного, коммерческого, финансового риска на основе теории игр пока не созданы.

И все  же можно, например, исходить из гипотезы, что имеет место закон распределения  потерь. Однако и в этом случае предстоит  решить непростую задачу построения кривой риска.

В заключение еще раз можно отметить, что  методы анализа и оценки предпринимательского риска во многом еще надлежит разрабатывать, создавать.

 

3 Предложения по совершенствованию системы управления рисками на предприятии

 

3.1 Пути минимизации рисков предприятия на рынке

 

После выявления  рисков, с которыми может столкнуться ООО «Евронорд» в процессе осуществления предпринимательской деятельности, после определения факторов, оказывающих влияние на уровень риска, и после проведения оценки рисков, а также выявления связанных с ними потенциальных потерь, перед предприятием стоит задача разработки программы минимизации выявленных рисков, т.е. специалист по риску должен принять решение о выборе наиболее приемлемых механизмов нейтрализации предпринимательских рисков.

ООО «Евронорд» в процессе осуществления производственно-хозяйственной деятельности может отказаться от совершения финансовых операций или от вида деятельности, связанных с высоким уровнем риска, т.е. уклониться от риска. Данное направление нейтрализации рисков является наиболее простым и радикальным. Оно позволяет полностью избежать потенциальных потерь, связанных с предпринимательскими рисками, но с другой стороны, не позволяет и получить прибыли, связанные с рискованной деятельностью. Кроме этого, в отдельных случаях уклонение от риска может быть просто невозможным, а избежание одного вида риска может привести к возникновению других. Поэтому, как правило, данный способ применим лишь в отношении очень серьезных и крупных рисков.

Решение об отказе от определенных предпринимательских  рисков может быть принято как  на предварительной стадии принятия решения, так и позднее, путем  отказа от дальнейшего осуществления  деятельности, в том случае, если риск оказался выше предполагаемого. Однако большинство решений об избежании риска принимается на предварительной стадии принятия решения, так как отказ от продолжения деятельности часто влечет значительные финансовые и иные потери для фирмы, а иногда затруднителен в связи с контрактными обязательствами ООО «Евронорд».

Применение  такого метода нейтрализации финансовых рисков, как уклонение от риска, эффективно при выполнении определенных условий:

1) отказ  от одного вида предпринимательского  риска влечет за собой возникновение  других видов рисков более  высокого или однозначного уровня;

2) уровень  риска намного выше уровня  возможной доходности предпринимательской  сделки или деятельности в  целом;

3) финансовые  потери по данному виду риска  предпринимательская фирма не  имеет возможности возместить  за счет собственных финансовых  средств, так как эти потери  слишком высоки.

Естественно, что не от всех видов предпринимательских  рисков ООО «Евронорд» может уклониться, большую часть из них она «принимает на себя», т.е. сознательно идет на риск и занимается бизнесом до тех пор, пока убытки от последствий наступивших рисков не приведут к невосполнимым потерям. Некоторые риски принимаются, так как несут в себе потенциал возможной прибыли, другие принимаются в силу своей неизбежности.

При принятии риска на себя основной задачей является изыскание источников необходимых  ресурсов для покрытия возможных  потерь. В данном случае потери покрываются  из любых ресурсов, оставшихся после  наступления предпринимательского риска и как следствие —  наступление потерь. Если оставшихся ресурсов у фирмы недостаточно, то это может привести к сокращению объемов бизнеса.

Ресурсы, имеющиеся в распоряжении ООО «Евронорд» для покрытия потери, можно разделить на две группы;

1) ресурсы  внутри самого бизнеса;

2) кредитные  ресурсы.

Ресурсы внутри самого бизнеса. При возникновении  потерь крайне редко бывают повреждены все виды собственности одновременно, поэтому к внутренним ресурсам относятся:

• наличность в кассе, которая не страдает при  физическом повреждении зданий и  сооружений, принадлежащих предприятию;

• остаточная стоимость поврежденной собственности;

• доход  от частичного продолжения как финансовой, так и производственной деятельности;

• дивиденды  и процентный доход от ценных бумаг  и доходных инвестиций;

• дополнительные средства, вносимые владельцами бизнеса  с целью его поддержания и  пр.

• нераспределенный остаток прибыли, полученной в отчетном периоде, до его распределения может  рассматриваться как резерв финансовых ресурсов, направляемых в необходимом  случае на ликвидацию негативных последствий  отдельных финансовых рисков;

• резервный  фонд фирмы, который создается в  соответствии с требованиями законодательства и устава предпринимательской фирмы. На его формирование направляется не менее 5% суммы прибыли, полученной фирмой в отчетном периоде.

Кредитные ресурсы. В том случае, если ООО «Евронорд» не в состоянии покрыть все потери, возникающие в результате воздействия предпринимательских рисков, из внутренних ресурсов, часть из них можно покрыть с использованием кредитных ресурсов.

Однако  в данном случае доступность кредитных  ресурсов имеет существенные ограничения. И главным из них является перспектива  будущей прибыльности фирмы. Доступность  кредитных ресурсов во многом зависит  от остаточной стоимости бизнеса  после возникновения потерь. В  финансовых кругах ходит такая шутка: «Для того чтобы получить кредит, необходимо доказать, что ты в нем нуждаешься». Поэтому фирме еще до возникновения  потерь необходимо иметь план их преодоления, чтобы убедить кредитные организации  в перспективах деятельности фирмы. Другим ограничением в привлечении кредитных ресурсов после возникновения рисков может быть их цена. Использование кредитных ресурсов может ослабить финансовое положение предпринимательской фирмы.

Следующий возможный метод нейтрализации  рисков, возникающих в процессе осуществления  предпринимательской деятельности ООО «Евронорд», — это передача, или трансферт, риска партнерам по отдельным сделкам или хозяйственным операциям путем заключения контрактов. При этом хозяйственным партнером передается та часть предпринимательских рисков фирмы, по которой они имеют больше возможностей нейтрализации их негативных последствий и, как правило, располагают более эффективными способами внутренней страховой защиты. В современной практике управления рисками получили распространение следующие основные направления передачи финансовых рисков.

Передача  рисков путем заключения договора факторинга. Предметом передачи в данном случае является кредитный риск предпринимательской  фирмы, который в преимущественной его доле передается коммерческому  банку или специализированной факторинговой компании, что позволяет фирме в существенной степени нейтрализовать негативные финансовые последствия кредитного риска.

Передача  риска путем заключения договора поручительства. В силу договора поручитель обязывается перед кредитором третьего лица отвечать за исполнение последним  его обязательства полностью  или частично. При неисполнении или  ненадлежащем исполнении должником  обеспеченного поручительством  обязательства поручитель и должник  отвечают перед кредитором солидарно. Предпринимательская фирма использует поручительства для привлечения  заемного капитала и при этом несет  ответственность перед поручителем  за четкое исполнение договора поручительства. Таким образом, фирма-кредитор передает риск не возврата кредита и связанные  с этим потери поручителю.

Существует  еще один вид гаранта — это  банковская гарантия. Это письменное обязательство кредитной организации, выданное по просьбе другого лица-принципала, уплатить кредитору принципала-бенефициару в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства денежную сумму по представлении бенефициаром письменного требования об ее уплате. За выдачу банковской гарантии принципал уплачивает гаранту вознаграждение. Банковская гарантия позволяет предпринимательской фирме избежать рисков при заключении сделок с оплатой в будущем или по факту предоставления услуг, оказания работ, отгрузки товаров.

Передача  рисков поставщикам сырья и материалов. Предметом передачи в данном случае являются, прежде всего, риски, связанные  с порчей или потерей имущества  в процессе их транспортировки и  осуществления погрузочно-разгрузочных работ. Однако потери, связанные с  падением рыночной цены продукции, несет  предпринимательская фирма, даже если подобное падение вызвано задержкой  в доставке груза.

Передача  рисков путем заключения биржевых сделок. Этот метод передачи риска осуществляется путем хеджирования и будет рассмотрен далее как самостоятельный метод  нейтрализации рисков.

В целом  же передача риска происходит, если в заключенном сторонами контракте  существует специфическое положение  относительно передачи конкретных (или  всех) предпринимательских рисков контрагенту. Сторона, принявшая на себя риск, обычно вторично передает его, заключив договор  страхования ответственности.

Наиболее опасные по своим последствиям риски подлежат нейтрализации путем  страхования. В принципе это также  передача риска. Стороной, принимающей  предпринимательские риски, в данном случае выступает страховая компания.

Прибегая  к услугам страховой компании, ООО «Евронорд» должна в первую очередь определить объект страхования, т.е. те виды предпринимательских рисков, по которым она намерена обеспечить страховую защиту. При определении состава страхуемых рисков фирме необходимо учитывать определенные условия, основными из которых являются:

• высокая  степень вероятности возникновения  риска;

• невозможность  полностью возместить финансовые потери по риску за счет собственных финансовых ресурсов;

• приемлемая стоимость страхования риска.

Страхование вероятных потерь служит не только надежной защитой от неудачных решений, что само по себе очень важно, но также повышает ответственность  руководителей предпринимательской  фирмы, принуждая их серьезнее относиться к разработке и принятию решений, регулярно проводить превентивные меры защиты в соответствии со страховым  контрактом.